CSI 300을 지속적으로 초과하는 펀드는 무엇입니까?

펀드의 경우 CSI 300을 능가할 수 있다면 그 펀드의 성과가 좋다는 뜻이다. 실제로 1~2년 안에 CSI 300을 능가하는 펀드가 많다는 뜻이다. 줄이 길어지면 기준에 맞는 펀드 수가 많이 줄어들게 되는데, 그렇다면 CSI 300을 지속적으로 초과하는 펀드는 무엇일까요?

지속적으로 초과수익률을 기록하는 펀드는 무엇일까요? CSI300?

다음은 6년 연속 상하이, 선전 300을 아웃퍼폼한 펀드들이다.

자료 출처 : Tiantian Fund Network(2021.12.17)

2015년부터 2020년까지 6년 연속 CSI 300을 초과한 펀드는 83개이며, 인덱스만 추종하는 일부 펀드와 지수 강화 펀드를 제외하면 52개 펀드가 남아있습니다. 지난 6년간 이들 펀드의 연평균 수익률은 19.09%~31.44%로 상당히 좋은 편인 것으로 보인다. 이 펀드의 가장 큰 증가폭을 살펴보면 특히 2배에서 4배로 증가한 것이 부럽다.

그렇다면 이들 펀드매니저는 어떻게 하는 걸까요?

1. 협력의 힘

펀드매니저의 투자 리서치 역량은 알파 수익을 가져오지만, 이는 한 사람의 일이 아닌 두 명의 펀드매니저가 짝을 이루는 '제미니' 외에도 2015년 이후 경영을 맡게 된 펀드매니저도 많다. 따라서 현 펀드매니저는 설립 당시부터 펀드매니저와 동일하지 않다. .

2. 트랙 선택 및 장기 자산 배분

다양한 펀드 매니저가 서로 다른 분야를 전문으로 하고, 서로 다른 트랙을 선택하고, 서로 다른 투자 스타일을 갖고 있으며, 가치에 편향되어 있습니다. 예, 그렇습니다. 성장도 좀 하구요. 비록 목록에 있는 많은 펀드가 소비 테마이지만, 하위 부문의 관점에서 볼 때 일부 펀드 매니저는 주류와 같은 전통적인 소비에 더 중점을 두는 반면 일부 펀드 매니저는 보유 자산을 유제품, 의약품, 스낵 식품 등으로 다양화합니다. 시기적으로는 지난 6년간의 데이터를 바탕으로 주식·하이브리드 펀드의 순자산 비중도 시장 변화에 맞춰 분기별로 조정될 예정이다. 액티브 주식형 펀드의 포지션 역시 시장 성과에 따라 특정 경기 대응성을 발전시켰습니다. 시장이 하락세에 있을 때 일부 포지션은 줄어들게 되며, 시장이 상대적으로 침체된 시기에 포지션은 펀드매니저의 타이밍을 반영하여 어느 정도 증가하게 됩니다.

실제로 상하이와 선전 300을 지속적으로 능가하는 펀드매니저들은 일반적으로 상하이를 능가하더라도 자신의 역량 범위에서 초과 수익을 얻는 경우가 거의 없습니다. 그리고 Shenzhen Stock Exchange 300도 있지만 몇 년 동안 하락폭이 더 커지며 대부분의 투자자는 이러한 하락폭을 견디지 못할 수도 있습니다.

요컨대, 투자자가 선택하는 펀드는 자신의 위험 허용 범위와 일치해야 하며, 분산 투자를 위해 펀드를 잘 혼합해야 합니다. 마지막으로, 펀드에는 위험이 있으므로 투자에 신중해야 한다는 점을 투자자에게 상기시켜 드립니다.