채권 자금은 위험합니까?

채권펀드는 국고채, 금융채 등 연간 기대수익률이 고정된 금융상품을 주요 투자대상으로 하는 펀드이다. 중국증권감독관리위원회의 펀드분류기준에 따르면 채권에 투자하는 펀드자산의 80% 이상이 채권펀드입니다. 채권펀드는 주식투자 비중에 따라 순수채권펀드와 부분채권펀드로 구분된다. 둘의 차이점은 순수채권형 펀드는 주식에 투자하지 않는 반면, 부분채권형 펀드는 소량의 주식에 투자할 수 있다는 점이다.

사채형 펀드는 주식형 펀드 등 다른 펀드에 비해 청약이나 청약수수료를 부과하지 않으며, 환매율도 낮다. 많은 사람들이 누리는 장점 뒤에는 투자자들은 채권형 펀드의 위험에 대해 가장 우려하고 있습니다. 채권은 위험한가요?

채권펀드의 위험은 주로 다음과 같은 측면에서 발생합니다.

첫째, 예상되는 연환산 이자율 위험입니다. 긴축 통화정책을 펼치고 금리를 지속적으로 인상하며 예금지준율을 높이면 채권시장은 상당한 위축을 겪게 된다.

둘째, 신용위험입니다. 많은 채권 펀드 상품은 자산의 일부를 회사채에 할당합니다. 예를 들어 회사채와 전환사채는 일부 상장회사가 기업을 통해 발행하는 상품이다. 이들 기업은 거시경제나 기업 자체의 영향으로 인해 어려움을 겪을 수 있으며, 기한 내에 부채를 상환하지 못할 위험이 있을 수 있습니다.

셋째, 유동성 리스크입니다. 중앙은행이 긴축 통화 정책을 채택하거나 자금 유출이 발생하면 시장 유동성이 일시적으로 부족해지고 보유 채권을 단기간에 현금화할 수 없어 특정 위험이 발생할 수도 있습니다.