고정투자에 좋은 인덱스 펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까?

고정투자 시 많은 투자자들에게 인덱스 펀드를 추천해 드립니다. 많은 사람들이 이렇게 묻습니다. 인덱스 펀드란 정확히 무엇입니까? 왜 고정투자에 적합한가요? 고정 입찰을 위한 인덱스 펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까? 오늘 정리해보자.

1. 인덱스 펀드란 무엇인가요?

인덱스 펀드는 기본 지수를 추적하는 펀드입니다. 인덱스 펀드는 지수와 거의 동일한 수익률을 얻는 것을 목표로 지수에 포함된 모든 주식을 구매합니다. 일반적으로 펀드명을 보면 인덱스 펀드인지 대략적으로 알 수 있습니다. 예를 들어 Xingquan CSI 300, E Fund GEM ETF 연결, China Merchants Securities Liquor, China Thai Securities New Energy Vehicles 등에는 모두 "기본 지수"라는 단어가 있습니다. 물론 가장 믿을 수 있는 방법은 펀드 종류와 투자 목적을 살펴보는 것이다.

인덱스 펀드는 '넓은 기반'과 '좁은 기반'으로 구분됩니다. 광범위한 기반 지수는 SSE 50, CSI 300, CSI 500 등과 같이 우리가 종종 규모 지수라고 부르는 것입니다. 지수 구성 종목은 규모와 유동성에 따라 분류되며 선택할 수 있는 산업이 다양합니다. 좁은 기반이란 주류지수, 신에너지자동차 지수 등 단일 산업이나 단일 테마에 대한 지수를 말하는 것으로 이해하기 쉽지 않은가?

좁은 기반은 특정 산업 및 테마와 관련성이 높기 때문에 해당 산업 테마에 대한 확실한 이해가 없다면 뜨거운 주제를 쫓아 투자하지 않는 것이 좋습니다. 광범위한 기반에는 뚜렷한 스타일 특성이 있으며, 투자자는 자신의 위험 선호도와 투자 스타일에 따라 선택하면 됩니다.

또한 인덱스 펀드는 복제 방식에 따라 패시브 인덱스형과 인핸스드 인덱스형으로 구분됩니다. 패시브 지수형은 지수를 완전히 복제해 지수와 동일한 수익을 추구하는 반면, 강화형 지수형은 지수를 추적하면서 자산의 일부를 적극적으로 투자할 수 있어 보다 유연하고 일정한 초과 수익을 기대할 수 있다.

투자 전략과 투자 목적이 다르기 때문에 선택 방법도 다릅니다. 패시브 지수 유형은 '추적 오류'에 더 많은 관심을 기울이고, 강화 지수 유형은 '정보 비율'에 더 많은 관심을 기울입니다. 활성 위험 단위당 획득되며 투자 능력이 향상됩니다.

2. 귀하가 구매하는 인덱스 펀드가 주식 시장의 어느 부문에 해당하는지 어떻게 알 수 있나요?

당신이 구매하는 펀드가 어떤 산업, 테마, 컨셉, 지수에 투자하는지, 어떤 투자 스타일인지 판단하는 방법. 펀드명, 투자범위, 성과비교 벤치마크, 산업배분, 비중주 등 보는 방법은 다양합니다.

사실 어떤 주식에 투자해야 할지 아는 것이 인덱스 펀드가 가장 쉽다(인덱스 펀드인지 판단하려면 '펀드 유형'을 살펴보세요). 일반적으로 규모지수, 업종지수, 테마지수 등 펀드명을 보면 알 수 있습니다.

예: ICBC CSI 300은 CSI 300 지수를 추적하고 지수에 있는 모든 주식을 구매하는 것을 의미합니다. CSI 300지수에서는 대형금융(은행·비은행금융)이 33.1%, 식음료 6.8%, 의약·생물 6.4%를 차지했다. 또 다른 예: Yinhua CSI는 모두 제약업을 지칭하며, 펀드명을 보면 제약산업에 투자하고 있음을 한눈에 알 수 있습니다.

자료 출처 : Wind, 통계일자 2018-04

펀드명 외에도 성과 비교 벤치마크를 좀 더 직접적으로 살펴볼 수 있는 방법이 있습니다. 예를 들어 China Universal CSI Consumer Staples ETF Link의 성과 비교 벤치마크는 CSI Consumer Staples Index 수익률 * 95% + 은행 요구불 예금 이자율(세후) * 5%입니다. 분명히 펀드는 소비자 부문에 투자합니다.

인덱스 펀드의 경우 기본적으로 펀드명과 실적 비교 벤치마크를 보면 펀드가 어떤 업종이나 테마에 투자하는지 알 수 있다.

3. 인덱스 강화 펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까?

두 개의 인덱스 펀드 163407과 100038을 예로 들어 보겠습니다.

1) 이 두 펀드는 Shanghai와 Shenzhen 300을 추적하는 인덱스 강화 펀드입니다. 인덱스 강화형 펀드의 경우 정보비율이 높은 펀드를 선택하세요.

먼저 정보 비율이 무엇인지 대중화해 보겠습니다. 정보 비율 = (펀드 수익률 – 벤치마크 지수 수익률) / 초과 수익률의 표준 편차는 특정 투자 포트폴리오가 특정 지수를 얼마나 잘 능가하는지 측정합니다. 위험 조정 초과 수익. 정보비율이 높을수록 적극적으로 투자할 수 있는 능력이 강해집니다.

지난 7년간의 데이터에 따르면 Wells Fargo CSI 300의 정보 비율(연간 환산)이 Xingquan CSI 300보다 높은 것으로 나타났습니다. Wells Fargo CSI 300이 더 높습니다. 또한 Wells Fargo CSI 300은 비교적 일찍 설립되었으며 중국에서 가장 초기의 CSI 300 지수 강화 펀드입니다. 저는 개인적으로 Wells Fargo CSI 300을 선택하는 것을 추천합니다.

어떤 사람들은 샤프지수를 측정하는데 왜 사용하지 않느냐고 묻습니다. 이는 샤프 비율이 절대 수익률과 총 위험 관점에서 위험 조정 수익률을 설명하는 반면, 정보 비율은 적극적 관리 관점에서 설명하기 때문입니다. 이것이 바로 우리가 적극적으로 관리되는 펀드를 선택할 때 샤프 비율을 사용하고 지수 강화 펀드를 선택할 때 정보 비율을 사용하는 이유입니다.

2) 금리면에서는 Wells Fargo CSI 300이 조금 더 높습니다. 2년 내 관리수수료 0.2%, 보관수수료 0.03%, 환매수수료 약 0.2% 더 높고, 가입비는 동일(할인 후 0.12%)하여 합산하면 0.43%가 줄어든다. 0.5점 이상이면 영향이 거의 없습니다. 자세한 내용을 보려면 Haomai Fund Network에 로그인하여 요율을 확인하세요.

4. ETF 펀드란 무엇이며 어떻게 선택하나요?

ETF는 투자 범위에 따라 주식형 ETF, 채권형 ETF, 상품형 ETF로 구분된다.

1) 주식 ETF는 다음과 같은 유형의 ETF를 포함하여 현재 129개가 시중에 판매되어 가장 많은 수를 보유하고 있습니다.

참고: 동일한 규모, 산업, 전략 지수 등을 추적하는 ETF 펀드는 단 하나가 아닙니다. CSI 군수산업지수를 예로 들면 ETF 펀드는 4개이다.

그렇다면 ETF 펀드는 어떻게 선택해야 할까요? 규모가 크고, 거래량이 많고, 추적오차가 적고, 수수료가 낮은 ETF가 더 가치 있는 투자입니다.

우선, 대규모 환매 및 청약이 주식 포지션에 미치는 영향에 더 잘 대처할 수 있으며, 규모가 클수록 시장 인지도가 높다는 것을 의미합니다. 둘째, 거래량은 ETF 유동성 지표를 나타냅니다. 거래량이 많은 경우 ETF가 기본 지수를 추적하기 때문에 시장 가격으로 더 빨리 거래할 수 있습니다. 추적 오류가 작을수록 펀드의 지수 추적 정확도가 높아지고 관리 수수료를 포함하여 수수료가 낮아집니다. , 보관 수수료 및 거래 수수료(거래 수수료를 줄여달라고 중개업체에 문의하세요.)

2) 국고채, 도시투자채권, 신용채권, 순환채권 등 8개의 채권 ETF가 있으며, 4개의 상품 ETF가 있으며 모두 금 ETF입니다.

거래소에서 ETF를 구매하려면 주식 계좌가 필요하다는 점을 기억해야 합니다. 대상 ETF에 투자하고 싶지만 주식 계좌가 없는 투자자는 ETF 연계 펀드에 가입할 수 있습니다. ETF 연계 펀드는 다른 인덱스 펀드에 비해 수수료가 저렴합니다. ETF연계펀드는 하오마이펀드의 다양한 플랫폼에서 마음대로 구매가 가능하며, 고정투자도 지원됩니다.