qdii 펀드의 순가치는 어떻게 계산되나요?

QDII 펀드의 순 가치는 보통 1~2일 후에 발표되기 때문에 소프트웨어에서 보는 순 가치는 정확하지 않습니다. 많은 친구들이 미국과 홍콩 주가지수 펀드의 순 가치를 추정하는 방법을 묻는 메시지를 남겼습니다. 다음은 몇 가지 예입니다.

예 1: 홍콩 중소기업

홍콩 중소기업을 예로 들어 인덱스 펀드의 순 가치를 추정하는 방법을 설명합니다. 아래 사진은 2016년 12월 28일 Tiantian Fund 웹사이트에 표시된 홍콩 중소기업의 순 가치를 보여줍니다. 투자자는 시장에서 펀드를 구매하려는 경우 27일에만 순 가치를 볼 수 있습니다. 28일, 거래가격이 실제 순자산보다 낮으면 꽤 될 것 같다. 할인된 가격으로 구매했다면 순자산은 어떻게 추정해야 할까?

12월 28일 순가치(A) = 12월 27일 순가치(B) * (1 + S&P Hong Kong China Small and Mid-Cap Select 지수 28일 증감(C) + 홍콩 28위안 환율 상승 및 하락에 대한 달러 환율(D)).

장 마감에 맞춰 홍콩 중소형주 매입 여부를 고려한다고 가정하면, 위 공식을 토대로 12월 27일 14시 55분경 B의 순자산을 추정할 수 있다. 위 공식에서 =1.0338, C=1%, D=0.05%를 공식에 대입하여 계산하면 A=1.0338*(1+1%+0.05%)=1.0446이며, 이때의 거래가격은 1.036, 즉 순가치 대비 약 0.83% 할인됩니다.

A주 시장은 15시에 마감하고, 홍콩 증시는 16시에 마감하므로, 홍콩 중소기업지수가 연말에 급락하지 않는 한, 당일 구매 시 일정 할인(안전쿠션)이 제공됩니다. 홍콩 중소형주들이 늦은 거래에서 계속해서 상승세를 보이면서 12월 28일 순가치는 1.0456(실제증가율 1.14%)을 기록했고, 1.0338에 매수하여 실질할인율은 1.15%에 이르렀습니다. 매우 비용 효율적인 거래.

화바오 석유 및 가스의 순 가치를 추정하려면 공식에서 추적하는 지수를 석유 및 가스 생산 지수(XOP)로 변경하면 됩니다. Southern Petroleum의 경우 공식에서 추적하는 지수를 미국 원유 연속 지수(NXCLYO)로 변경할 수 있습니다. 물론 이는 추정용일 뿐입니다. 펀드의 지수 추적에 특정 오류가 있을 수 있고 거래 마찰 손실도 영향을 미치기 때문입니다. 순 가치.

사례 2: S&P 500

시장에서는 이상한 현상이 발생했다. S&P 500(513500)의 최고 프리미엄은 실제로 30%를 넘었다. , 12월 19일 S&P 500의 순 가치는 1.4481에 불과하고 거래 가격은 실제로 2위안에 가까워 많은 투자자들이 계속 매수하고 있습니다.

이유를 분석해보면 S&P 500이 외환한도 제한으로 청약을 중단한 게 가장 큰 이유다. 그래서 투기자금이 무턱대고 시중 자금을 이렇게 높은 프리미엄으로 부풀린 것도 사실이다. 많은 A주 도박꾼.

S&P 500(513500)이 청약을 시작하면 다음과 같은 추세가 나타납니다.

QDII 펀드의 순 가치를 추정하는 방법을 알고 계십니까?

5일 연속 조정을 했음에도 불구하고 12월 29일 종가는 1.615로 여전히 프리미엄 요율은 12% 안팎에 머물고 있다. 12월 27일과 12월 28일의 급락 이후에도 여전히 매수자가 많았고, 기본적으로 프리미엄을 없애기 위해서는 하한선이 필요했던 이들 매수자의 용기는 어디서 나온 것인지 궁금합니다. 예시 1의 공식 = 1.4441* (1-0.83% + 0.05%) = 1.433을 기반으로 S&P 500의 순 가치를 계산합니다.

투자자들이 원리를 이해하지 못하고, 맹목적으로 추세를 따라가면 큰 손실을 입을 수 있습니다.

요약

특정 목표에 투자할 때는 이에 대해 더 많은 조사를 해야 하며 혼란스럽게 베팅을 시작할 수는 없습니다. QDII 펀드의 순가치 계산 원리를 이해하면 다음과 같은 이점이 있습니다.

1. 투자 대상을 할인된 가격에 구매하여 안전 마진을 높입니다.

2. 투자 대상의 프리미엄이 큰 경우 매도하거나 로테이션 전략(예: 높은 프리미엄을 513500에서 161125로 로테이션)을 채택할 수 있습니다.

3. 맹목적으로 추세를 따라가며 막대한 손실을 초래하는 것을 피하세요.