누가 펀드에 대한 투자인도를 하기에 가장 적합합니까?

옵션은 네 방향, 두 구매자, 두 판매자로 나뉜다. 우선 구매자의 이윤이 무한하고, 적자가 제한되어 있고, 판매자의 손익이 제한되어 있는 규칙을 이해해야 한다.

첫째, 구매자와 구매자의 방향이 다릅니다.

1, 매입 옵션 구매자:

사용료를 지불하고 옵션 계약서에 명시된 만기일에 계약가격으로 50ETF 펀드를 매입할 권리를 얻지만 매입 의무는 지지 않는다. (구매자 전화)

2. 옵션 판매자:

구매자가 권리를 행사하면 사용료를 받고 계약에 따라 50ETF 펀드를 판매할 의무를 진다. (판매자 배치)

3. 풋 옵션 구매자:

사용료를 지불하고 옵션 계약서에 명시된 만기일에 계약가격으로 50ETF 펀드를 판매할 권리를 얻지만, 판매 의무는 부담하지 않는다. (구매자가 제안)

4. 풋 옵션 판매자:

일단 기권 구매자의 행권을 인정하면 사용료를 받고 계약에 따라 50ETF 펀드를 구매할 의무를 진다. (판매자 전화)

둘째, 구매자와 판매자는 서로 다른 거래 규칙을 가지고 있다.

같은 옵션 계약, 예를 들어 2900 년 7 월 계약의 현재 가격은 0.0636 으로, 이 계약을 매입하는 옵션 중 하나는 636 원이 필요하고, 계약 하나를 판매하는 데는 3000 원 정도가 필요하다는 것을 의미한다. 쌍방의 자금 지렛대가 다르고, 부담하는 이익과 위험도 다르다.

다음 중 하나를 수행합니다.

1 옵션의 가장 기본적인 요소는 세 가지 측면을 포함합니다.

다재다능하고 공옵션권의 권리와 의무를 이해하다.

옵션 만기일의 손익을 계산하다 (만기시의 손익을 계산하는 법을 배우다). 만기 일자가 다른 옵션 목표 가격 조건 하에서 옵션 포지션 손익 곡선을 그려 만기 일자의 옵션 손익을 잘 이해하고 투자자가 보유 옵션 위치의 잠재적 이익, 잠재적 위험 및 손익분기점을 이해하는 데 도움이 됩니다.

연습과 분배 메커니즘을 파악하다. 옵션 인도 또는 양도시 발생할 수 있는 문제에 대한 투자자의 인식은 옵션 표기물 가격 변화가 옵션 포지션에 미치는 영향을 깊이 이해하는 데 도움이 된다.

또한 투자자들은 다양한 옵션 전략의 우열을 따져보고 옵션 가격 운동의 행동을 깊이 이해해야 한다. 투자 기반이든 거래 기반이든, 옵션을 성공적으로 활용하려면 가격 목표를 정한 후 투자자는 두 단계로 생각하는 과정을 배워야 합니다. 첫 번째 단계는 창고를 여는 것이고, 두 번째 단계는 만기일 당일 또는 그 이전에 창고를 평평하게 하는 것입니다.

2 손익곡선

손익곡선은 옵션 투자 전략에도 중요하며 다음 단계에 따라 진행할 수 있습니다.

창고 개설 거래의 위치를 충분히 묘사하다.

만기 일자가 다른 옵션 목표 가격 조건 하에서 옵션에 대한 손익계산서를 만들어 손익분기도를 그립니다.

주식 만기일의 가격을 선택하여 옵션의 가치를 계산하십시오.

옵션의 손익을 계산하다.

옵션 손익도를 하나 그리다.

옵션 연구와 투자 과정은 더 복잡한 수학 계산을 포함한다. 많은 해외 거래소의 거래장에서 많은 거래자들이 산수와 디지털 게임을 동시에 연습하고 있으며, 특히 심산능력을 키우고 관찰과 판단을 통해 신속한 의사결정을 하고 있다.

3 기본 투자 전략

모든 옵션 전략은 가장 기본적인 요소에서 비롯됩니다.

가장 기본적인 옵션 유형은 통화 옵션과 풋 옵션뿐이다.

옵션에는 두 가지 조작 방향이 있다: 긴 것과 짧은 것.

옵션 작업의 수량 관계;

옵션 집행 가격. 각 옵션의 정가는 행권 가격을 기초로 한 것으로, 행권 가격에 따라 옵션 가격도 다르다.

두 전략 모두 투자자는 이익과 위험을 균형 있게 따져보고 다음과 같은 측면에 주의를 기울여야 합니다.

실제로 거래자는 동시에 창고를 많이 열지 않는다. 그들이 더 많이 운전할수록 수술이 더 복잡해지고 난이도가 커진다.

이론적으로 같은 수익곡선을 얻는다고 해서 실제 거래전략이 같은 것은 아니다. 실제로 마켓 메이커나 브로커가 고객에 대한 보증금 요구 사항이 완전히 다를 수 있으며, 이론적으로 동일한 수익 곡선은 실제로 크게 다를 수 있습니다.

합성 전략 (Synthetic Strategies) 은 옵션 거래에서 거래자가 여러 목표나 특정 목표를 달성하기 위해 다양한 방식으로 표지물을 조합하고, 강세, 하락, 매입, 매각하여 특정 특징을 지닌 옵션 합성 전략을 형성하는 것을 말합니다.

차익 거래 전략은 옵션 거래에서 마켓 메이커의 주요 역할은 거래자의 적수가 되는 동시에 자신의 노출 위치를 헤지하고 차익 거래를 이용하여 저위험 수익을 얻는 것이다. 실제 거래에서 금리의 영향에 주의를 기울이고, 옵션 거래는 도박이 아니라 장기적으로 축적된다.

전략의 설계와 선택은 투자자들이 운영 옵션의 목표, 보유 자금 규모, 자금 및 창고 관리, 투자 기간 등을 종합적으로 따져봐야 하는 매우 복잡한 과정이다.

4 옵션 가격 행동

옵션 가격의 운동 변화는 투자 옵션 수익의 관건이며, 단기 옵션 가격 행동은 옵션의 기본 요소가 변경될 수 있다고 가정하여 추정할 수 있다. 실제 운영에서 투자자들은 표지물 가격 속성의 변화를 판단하고 옵션 각 지표에 미치는 영향을 분석하여 옵션 가격을 산정해야 한다.

투자 비용과 옵션 가격의 가장 가능성있는 변화에 따라 투자자는 최적의 옵션을 선택할 수 있습니다. 옵션 가격 분석은 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 하나는 내재적 가치, 즉 옵션 가격의 목표 가격과 행권 가격의 차이입니다. 다른 하나는 시간 가치입니다. 옵션 가격에서 내재적 가치 외에 실제로 옵션 가격 중 시간 감액으로 인한 부분을 대표한다. 유효 기간 동안 시간 값이 빠르게 사라집니다. 옵션 교차 기간 차익 거래 전략은 표지물의 가격과 옵션이 만기일 전의 가격 행동에 기반한 차익 거래 전략이다.

옵션을 만드는 것은 사실 변동률을 하는 것이다. 옵션 중의 변동률은 역사적 변동률과 암시적 변동률을 포함한다. 역사적 변동률은 실제로 표지물의 과거 일정 기간 동안의 가격 변동으로 볼 수 있으며, 현재 순간의 옵션 변동률은 실제로 옵션 역사적 변동률의 일종이다. 암시적 변동률은 현재 옵션 시장 가격의 함축적이거나 함축적인 미래 옵션 표지물의 가격 변동으로 옵션 가격에서 도출된다.