지수 강화 펀드란 무엇인가요? 와서 이 기사에 대해 알아보세요

자본시장에서는 어떤 투자 형태라도 시장지수를 뛰어넘어 초과수익을 얻고 싶다면 쉽지 않다.

책을 써봐야 후회할 것이다. 소위 배움에는 한계가 없고, 금융은 늘 새롭다. 자본 시장은 호황을 누리고 있으며, 새로운 지식과 새로운 비즈니스 반복이 속속 등장하고 있습니다. 금융의 물결을 일으키고 싶다면 항상 계속 학습해야 합니다. 오늘은 지수 강화 펀드에 대해 알아 보겠습니다.

지수 강화 펀드는 일반적으로 CSI 300, CSI 500 등과 같은 특정 지수를 기반으로 참조됩니다. 펀드 매니저는 기본 지수를 추적합니다. 강화된 전략을 통해 업계 평균을 상회하는 구성종목을 선정함으로써 시장 베타와 알파의 이중 혜택을 누리고 있습니다.

베타 수익률은 지수 부분을 수동적으로 복제함으로써 발생하는 수익률이며, 이는 체계적인 시장 수익률이기도 합니다.

알파 수익률, 즉 선정된 구성종목을 바탕으로 얻은 초과수익률이 지수편향펀드의 '강화의 원천'이다.

'인덱스 펀드 + 액티브 운용 펀드'로 이해하면 펀드매니저의 액티브 운용 능력에 대한 요구사항이 높다.

한편, 인덱스 펀드는 벤치마크 지수를 밀접하게 추적할 수 있으며, 지수가 하락하면 하락합니다. 반면에 적극적인 관리를 강화해야 합니다. 지수가 하락하면 하락폭이 더 커집니다.

1. 정량적 전략을 깊이 적용한 제품.

2. 전략 조합과 기초지수가 크게 벗어나서는 안 됩니다.

3. 기초 지수를 추적하면서 보다 안정적이고 더 큰 초과 수익을 얻기 위해 노력합니다.

4. "색인화"와 "활동성"이라는 두 가지 주요 특성을 가지고 있습니다.

지수 강화 투자를 '거인의 어깨 위에 서기'라고 하는데, 이름을 보면 잘 알 수 있습니다.

1. '지수': 상승과 하락으로 인한 수익 2. "강화": 추가적인 강화된 수익, 전문가들은 이를 알파 리턴이라고 부릅니다.

강화된 부분은 투자자가 제시하는 지수를 초과하는 수익입니다. 부분적으로, 지난 3년 동안 지수 강화 펀드의 상위 성과자들은 매년 CSI 500 지수를 25%-30% 초과하는 성과를 낼 수 있었습니다. 강화 전략은 주로 포지션 컨트롤, 업계를 통해 수행되었습니다. 순환, 정량적 주식 선택 및 기타 방법.

포지션 컨트롤: 거시적, 정책, 경제 사이클 및 기타 측면에 대한 종합적인 조사를 통해 포지션을 결정하기 위해 시장 추세를 판단하는 것이 필요합니다.

산업 순환: 산업별 상대적인 Trend를 활용하고 변화에 부응하며 중장기적인 운영을 수행합니다.

주식 선택 작업: 주식 선택 방법에는 주로 회사 조사, 이벤트 중심, 다단계 주식 선택 등이 있습니다.

(1) 주관적 향상

주관적인 향상은 일반적으로 추적되는 지수 구성종목의 특정 비율을 조정하고 보유할 일부 개별 종목을 선택하는 형태를 취합니다. 또한 새로운 전략과 같은 파생 상품 및 거래 규칙을 사용하여 어느 정도 소득 향상을 가져오고 펀드 매니저의 경험과 능력을 테스트할 수 있습니다.

(2) 양적 강화

지수 강화 펀드는 일반적으로 펀드 매니저의 퀀트 팀이 독립적으로 개발한 퀀트 주식 선택 모델을 사용하여 주식 풀의 주식을 종합적으로 평가합니다. 주식 투자 포트폴리오는 정량적 강화 모델을 사용하여 지수 구성종목의 비중을 조정하여 초과 수익을 추구합니다.

양적 향상은 일반적으로 개별 주식을 선택하지 않지만 다수의 구성 주식을 포괄하여 알파 수익을 얻기 위해 정량적 모델 주식 선택을 사용합니다. 현재 가장 인기 있는 지수 향상 모델은 주로 다요소 주식 선택 모델입니다. 일반적으로 사용되는 요소에는 수익성, 성장, 유동성, 운영 능력, 현금 흐름, 가치 평가, 거래량, 규모, 변동성, 배당금, 합의 기대 등이 포함됩니다.

초과수익률이 높고 안정적인 것을 선택하세요.

투자의 친구는 시간, 지속가능성이 강한지 확인해보세요.

최저점에 진입할 필요는 없지만 매우 높은 지점에서 매수하지 마세요.

보유기간은 1년 이상입니다.

이 기사는 투자 조언이 아니며 순전히 금융 지식을 공유하는 것입니다.