고정펀드 투자와 소매 투자의 차이점은 무엇인가요?

순전히 투자 수익의 관점에서

재무적 또는 통계적 관점에서 볼 때 펀드 고정 투자와 펀드 일회성 투자의 주요 차이점은 두 가지 점입니다: 펀드 고정 투자 시기를 정할 필요가 없으며 펀드 고정 투자가 중단됩니다. 이익을 얻되 손실을 멈추십시오.

고정투자의 경우 투자기간이 매우 짧다면 고정투자라고 할 수 없다. 고정투자의 본래 의도는 비용을 평준화하고 전체 소득의 증가율을 동일하게 만드는 것이다. 자본시장이나 특정 분야의 장기적인 추세에 맞춰 그럼 얼마나 오래라고 생각하는 걸까요? 흔히 언급되는 경제 사이클 중 하나인 4~5년 이상의 장비 투자 사이클(혹은 Jugla 사이클)이 바로 고정 투자의 본질이자 성과라고 생각합니다. 목적에는 타이밍이 필요하지 않습니다. 물론 그 과정이 더 어려울 수도 있다. 즉, 시장이 하락하고 계좌가 돈을 잃으면 이를 악물고 계속 투자해야 하는 것은 인간의 본성에 대한 시험이자 고문이라고 생각한다.

고정투자의 기간이 이렇게 길지 못하면 고정투자의 시작 시점이 매우 중요해진다(타이밍). 가장 좋은 시작 시점은 소위 '스마일 곡선'이다. 투자 이 방법은 "약세장에서는 고정투자하고 강세장에서는 이익을 얻는다"라고도 이해할 수 있다. 가장 완벽한 고정투자의 결과는 다음과 같습니다.

다양한 위험선호도나 기대수익률 설정에 따라 수익 정지 지점이 설정됩니다.

물론 강세장의 출발점에서 고정투자를 시작한다면 미소곡선은 더욱 비참해질 것이라는 게 본질이다. 비용이 점점 더 높아지고 있어 현재로서는 일회성 투자에 더 적합합니다.

고정투자가 수익 창출을 멈춘 후에는 어떻게 해야 할까요? 유휴 상태라면 당연히 일회성 투자, 즉 자산배분입니다.

자산 계획의 관점에서

세상에는 랍스터처럼 좋은 것은 누구나 알지만 알레르기가 있는 사람도 있습니다. 그것에.

고정투자에는 단순히 시장을 판단하는 것 이상의 것이 필요합니다. 그렇다고 시장이 고정투자에 적합하다는 의미는 아닙니다.