FOF 펀드를 구매하고 싶은데 해당 분야 전문가님들의 조언 부탁드립니다~

FOF(Fund of Fund)는 기타 증권투자펀드에 전문적으로 투자하여 주식, 채권 등 증권자산을 간접적으로 보유하는 펀드입니다. 한편, FOF는 여러 펀드를 하나로 묶는 것이며 FOF에 투자하는 것은 동시에 여러 펀드에 투자하는 것과 같습니다. 반면에 FOF는 다른 펀드와 마찬가지로 완전히 펀드의 운영 모델에 따라 운영됩니다. 장기적으로 투자할 수 있는 금융상품입니다.

투자자는 구매 시 유효한 신분증, 은행카드, 자산관리카드, 기존 통장 등을 이용해 관련 상품을 출시하는 은행 대리점에서 증권카드를 신청하고 청약할 수 있다. 이미 은행증권카드를 보유하고 있는 고객은 별도의 카드 신청 없이 새로운 카드를 신청하실 수 있습니다.

주식 시장은 계속 변동하고 있으며 펀드 수익률은 크게 증가했으며 개별 펀드의 성과도 급격한 기복을 경험했습니다. 단일 펀드의 변동성 위험을 피하면서 변동성이 큰 시장에서 최고의 펀드를 어떻게 선택하는가는 투자자들에게 가장 고민되는 문제가 되었습니다. 이로 인해 금융상품의 '신생기업'으로서 4개 증권사가 발행한 FOF 상품이 좋은 수익률을 거뒀다. 이달부터 ICBC, 중국건설은행, 중국에버브라이트 등도 '게으른형' 펀드로 알려진 FOF 금융상품을 출시했다.

금융애널리스트들은 FOF가 펀드 선정 상품으로서 전문가의 2차 펀드 선정을 통해 비체계적 리스크를 효과적으로 줄일 수 있다고 믿고 있다. 또한 FOF에 투자하는 것은 동시에 여러 펀드에 투자하는 것과 같으며, 투자비용도 대폭 절감됩니다.

장점: 높은 수익과 보상 메커니즘

투자 대상에 있어서 은행 FOF와 증권사 FOF 사이에는 본질적인 차이가 없습니다. 차이점은 주로 다음과 같은 4가지 측면에 있습니다. :

1. 기대연간수익률 : 5%~25%

출시된 4개 은행 FOF의 기대수익률로 볼 때, 예상연간수익률은 5%~25%이다. 25% 등으로 연간 10~15%의 수익률을 달성할 확률이 상대적으로 높은 반면, 중개 FOF는 일반적으로 수익률에 대한 구체적인 기대치를 갖고 있지 않습니다.

2. 먼저 수탁자의 신탁원본을 잃습니다

펀드 선택의 위험은 주로 주식 시장 전체의 실적이 좋지 않을 때 대부분의 펀드의 시장 가치에 영향을 미치게 되며, 그런 다음 대부분의 펀드의 시장 가치에 FOF의 순 가치에 영향을 미칩니다. 따라서 증권사든 은행 FOF든 일반적으로 수익이 예상 목표에 도달하지 못할 경우 구매자에게 보상을 제공합니다.

눈여겨볼 점은 ICBC의 'Fund Preferred Enhanced' FOF가 마련한 보상 제도로, 2차 수혜자로서 신탁회사가 자체 자금으로 신탁제도에 참여하고 전체 신탁금액의 3%를 청약하는 방식이다. 신탁 계획의 지분은 1억 부를 초과하지 않습니다. 투자자는 이 부분의 모든 자금이 손실된 후에만 손실을 입을 수 있습니다. 증권사가 출시한 FOF에는 자체 자금도 포함되지만, 해당 자금에서 발생한 수익만을 투자자의 원금 또는 수익의 일부에 대한 보증으로 사용합니다.

3. 투자기간이 짧고 환매가 용이하다

상품의 유동성은 주로 투자기간과 환매조건에 따라 결정된다. 뱅킹 FOF의 투자기간은 일반적으로 2년으로 최단 1년에 불과하며, 브로커리지 FOF의 투자기간은 일반적으로 3년, 최장 5년이다. 또한 4개 증권사 FOF는 정기적으로 환매를 오픈하고 있는데, 예를 들어 중국 가맹점 '펀드바오(Fund Bao)'는 3개월마다 환매를 오픈하고 있다. ICBC의 "Fund Preferred Enhanced"와 같은 은행 FOF는 월 단위로 상환될 수 있습니다.

위험: 유동소득, 자본 보전 없음

우선 FOF는 단일 펀드의 변동 위험을 크게 줄일 수 있지만 펀드 포트폴리오의 순 가치도 변동합니다. 따라서 현재 출시된 은행 기반 FOF는 무보증 유동소득 상품입니다.

둘째, FOF의 펀드 포트폴리오가 투명하지 않고 각종 수수료가 뒤따르기 때문에 투자자 수익률이 너무 높아서는 안 된다. 올해 1월 증권사 주식형 위탁형 집합금융상품의 수익률은 3개 주식형 위탁형 집합금융상품의 평균 수익률이 19.71%로 주식형 위탁매매 집합금융상품 평균 수익률 12.69%보다 높았다. 하지만 4개 증권사 FOF 상품은 모두 수익률이 10% 이내다. 따라서 더 높은 수익을 얻고자 한다면 높은 위험을 감수할 수 있는 투자자들이 전문가가 선정한 펀드를 포기하고 자신이 '좋아하는' 펀드에 투자하는 것을 선호하게 될 것입니다.

마지막으로 은행 및 증권사의 FOF는 일반적으로 청약수수료, 보관수수료, 고정관리수수료, 환매수수료 등을 청구합니다. 이러한 수수료는 모두 고정수수료입니다. 실제로 투자자는 성과에 더 집중해야 합니다. 비율.

수집된 정보에 따르면 은행과 증권사 FOF의 성과수수료는 크게 두 가지로 나뉜다. 하나는 고정비율의 수수료다. 예를 들어 광파금융관리 4호의 연간 수입은 10%~20%는 20%이고, 20% 이상은 30%입니다. 상품의 연간 반품률은 8% 25%(포함)부터 16%까지이며, 16%(포함) 초과 부분의 30%는 성과보수로 점진적으로 인출됩니다. 즉, 성과가 높을수록 구매자가 지불해야 하는 성과수수료도 커진다는 뜻이다.

펀드 평균

FOF는 주로 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드를 활용하는 투자 유형이다. 최종 자금. 금융 상품 객체의 모음입니다. 현재 중국 시장에서 발행이 승인된 FOF***는 5개입니다. 즉, China Merchants Fund Bao, Guosen Financial Classic Portfolio, Huatai Zijin No. 2, Everbright Sunshine No. 2 및 Guangfa Enhanced Fund Selection입니다.

그 중 GF 강화펀드는 조성된 지 5개월이 채 되지 않았다. 급격한 하락에 대응하여 FOF도 긍정적인 역할을 했습니다. 5월 29일부터 6월 26일까지 상하이종합지수는 8.33% 하락했습니다. 시장 하락으로 인해 238개 개방형 펀드가 시장 대비 우수한 성과를 보였지만 평균 순자산 증가율은 0.12%에 그쳤습니다. FOF 상품인 화태자금2호와 GF강화펀드선정4호는 누적 순가치 증가율이 각각 4.4%, 0.83%로 개방형 펀드 평균 수준을 상회했다.

단일 펀드와 달리 이들 FOF 발행인은 일반적으로 일정 금액의 청약에 참여합니다. 예를 들어 Everbright Sunshine No.2는 5천만 위안의 청약에 참여한 반면 Huatai는 Zijin No.2는 최대 1억 위안까지 더 많은 금액을 참여했습니다. 일부 다른 FOF도 Everbright Sunshine No. 2와 같은 유사한 최소 보증 약정을 할 것입니다. 프로모션 기간에 참여하고 3년 동안 보유하는 위탁 펀드의 경우 만기(누적) 수익률이 10%(단독) 미만인 경우 ), 경영진 고객의 총 수익률이 10%에 도달할 때까지 고객은 본 계획에 참여하는 개인 자금에서 투자 소득(즉, 투자 소득 부분 5천만 위안) 또는 관리자 자신의 투자 소득으로 보상받습니다. 자금은 전액 보상됩니다. CMB Fund Bao의 경우 이 비율은 15%에 이릅니다.

현재 중국 시장에서 발행이 승인된 FOF***는 5개입니다. 즉, China Merchants Fund Bao, Guosen Financial Classic Portfolio, Huatai Zijin No. 2, Everbright Sunshine No. 2 및 광파 강화 펀드 우선.

요즘 투자자들은 FOF에 대해 잘 알지 못하고, 은행에서 판매하는 다른 금융상품과 혼동하는 경우가 많으며, 상당수는 VIP 추천을 통해서만 해당 상품을 알게 되는데, 이는 최소한의 수준이다. 제품 구매 금액은 100,000위안입니다. 따라서 FOF를 애용하는 대부분의 사람들은 은행 VIP 또는 준 VIP 고객이다.

이 제품에는 아쉬운 점도 있다. 첫째, 투명성이 부족하다는 느낌이다. 공개적으로 제공되는 개방형 펀드는 펀드매니저의 과거 성과에 대한 자세한 소개와 함께 분기마다 보고서를 작성하며 순 가치는 매일 발표되는 반면 일부 FOF는 일주일에 한 번만 순 가치를 발표합니다. 높지 않습니다. 예를 들어, 중국 상인 기금은 3개월마다 개설되며, 개설 기간은 현재 기간의 마지막 5 영업일입니다. "골든 파이낸스"의 클래식 조합은 6개월마다 열립니다. 일반 개방형 펀드에 비해 유동성이 훨씬 나쁩니다. 투자자가 일시적으로 긴급한 자금이 필요한 경우에는 언제든지 환매를 요청할 수 없습니다.

은행이나 증권사에서 발행하는 것이기 때문에 코드가 있으면 내부코드일 뿐입니다.

예를 들어 Guangfa Enhanced Fund의 우선 펀드 코드(예: 집단 계획 코드): 870004