WorldCom의 사기 행위

외부 보고 이익을 과장하기 위해 준비금 계정을 남용하고 전년도에 발생한 다양한 충당금(예: 이연 세금, 대손 충당금, 미지급 비용)을 사용하여 라인 비용을 상쇄하는 것은 월드컴의 잘못입니다. 금융사기. 미국 증권거래위원회(SEC)와 법무부는 이러한 사기 규모가 16억3500만 달러에 달하는 것으로 파악했다.

월드컴 경영진은 '선불 용량'을 핑계로 영업점에 영업비로 인식했던 라인비를 환입해 고정자산 등 자본적 지출 계정으로 이체해 운영비를 줄이도록 요구했다. 비용을 절감하고 영업이익을 늘립니다. SEC와 법무부는 미화 38억 5200만 달러에 달하는 사기 행위를 적발했습니다. WorldCom의 기록은 좋지 않습니다. 회선 비용을 속이는 것 외에도 WorldCom은 인수 및 합병을 통해 의도적으로 영업권을 과소평가하기 위해 회계 조작을 수행했습니다. 인수합병 과정에서 명세서를 무시하기 위해 소위 진행 중인 R&D를 사용하는 것은 미국 상장 기업이 사용하는 일반적인 전술입니다. 이 접근법은 영업권 상각을 줄이거나 향후 손상차손을 방지하기 위해 가능한 한 미완성 R&D 지출에 인수 가격을 배분하고 이를 현 인수 기간에 일회성 손실로 인식하는 것입니다. 고정 자산 손상에 대한 임의적 충당금은 미래 기간 동안의 영업 결과를 부풀릴 것입니다. 한편으로 WorldCom은 미완성 R&D 지출 31억 달러를 확정함으로써 영업권을 억제하고, 다른 한편으로는 고정 자산 손상 충당금을 발생시켜 미래 기간을 부풀릴 것입니다. 34억 달러의 이익을 얻었습니다. MCI를 인수하면서 WorldCom은 MCI 고정 자산의 장부가치를 미화 141억 달러에서 미화 107억 달러로 줄였고, 이로 인해 MCI에서 인수한 영업권이 미화 34억 달러 증가했습니다.

MCI의 회계 정책에 따르면 고정 자산의 평균 감가상각 기간은 약 4.36년입니다. 고정 자산 감액 손실액은 34억 달러로 WorldCom은 연간 약 7억 8천만 달러의 감가상각비를 줄일 수 있습니다. . 부풀려진 영업권 34억 달러는 40년에 걸쳐 상각되는데, 이는 연간 약 8,500만 달러에 해당합니다. 매년 과소보고된 감가상각비 7억 8천만 달러와 과대평가된 영업권 상각액 8,500만 달러를 상쇄한 후, WorldCom의 세전 이익은 1999년부터 2001년까지 약 6억 9,500만 달러만큼 부풀려졌습니다. WorldCom은 궁극적으로 MCI 인수로 발생한 영업권을 미화 301억 달러로 인식하고 이를 40년에 걸쳐 상각했습니다. 월드컴의 영업권과 기타 무형자산은 지난 5년 동안 전체 자산의 약 50%를 맴돌고 있습니다. 높은 영업권은 월드컴의 운영 성과를 제한하는 큰 부담이 되었습니다. 이를 위해 월드컴은 회계기준 변경을 '기회'로 삼았고, 인수합병으로 형성된 값비싼 영업권을 소화하기 위해 막대한 상각을 사용했다.

한때 월스트리트의 '사랑'인 '아메리칸 월드컴'은 늘 자신을 증권시장의 '스타'로 여겼고, 전성기 주가는 주당 64.50달러에 달했다. 회사의 시장 가치는 한때 1,800억 달러에 달했습니다. 그러나 2002년 3월 11일 미국 증권거래위원회가 '아메리칸 월드컴'의 재무상태를 조사하기 시작한 이후 월스트리트의 많은 신용평가사들은 점차 혼란스러워졌다. 특히 전 월드콤 CEO인 번 에버스(Berne Ebbers)가 회사로부터 4억 8백만 달러의 개인 대출을 받았다는 소식을 듣고 투자자들은 실망하여 월드컴 주식을 팔았습니다. 좋은 일이든 나쁜 일이든 이러한 일련의 부정적인 사건으로 인해 "American WorldCom"의 주가는 영광을 잃어 2002년 6월 24일 주당 1달러까지 떨어졌습니다. 2002년 6월 26일, '아메리칸 월드컴'의 금융사기 스캔들이 폭로되자 미국 주식시장은 즉각 큰 혼란에 빠졌다. '아메리칸 월드컴'의 주가는 주당 83센트에서 9센트 하락했다. , 나스닥은 "American WorldCom"의 주식 거래를 중단해야했으며 Standard & Poor 's도 서둘러 "American WorldCom"을 미국 30개 산업의 "정크 주식"으로 강등했습니다. 한때 장중 140포인트 하락... '월드컴'의 주가 폭락으로 인해 전 세계 주요 주식시장이 2001년 11월 이후 최저치로 하락했습니다. 아시아에서는 도쿄 4% 하락, 한국 7·2% 하락, 대만 3·6% 하락, 홍콩 항셍지수 2·4% 하락, 싱가포르 2·15% 하락, 말레이시아 주요 주가지수 1.7% 하락했다. 유럽-런던증시 2.9% 하락, 파리증시 3.8% 하락…"도시 파괴 위협하는 먹구름" 등 글로벌 증시 암울한 상황에 많은 고위 증권거래자들도 애도 풍부합니다. 세계 어디에 있든 약세장이 계속해서 하락하고 있다는 소식을 듣게 됩니다! 떨어지다! 떨어지다!

사실 '미국 월드컴' 금융 스캔들이 폭로되면서 주식시장은 물론 사회 각계에 부작용이 생겼다. 가장 먼저 피해를 입은 것은 월드컴에 돈을 빌려준 미국의 주요 은행들, 특히 JP 모건 체이스(JP Morgan Chase), 씨티은행(Citibank), 뱅크 오브 아메리카(Bank of America)였다.

특히 미국 씨티은행은 실제로 '아메리칸 월드컴'에 3억7천500만 달러를 빌려줬다. '아메리칸 월드컴' 금융사기 사건이 폭로되자 3대 은행 주가는 예외 없이 폭락했다. 미국 월드컴에서도 "여우가 여우를 잡는 데 실패하고 오히려 난리를 피웠다"는 이유로 연루됐다. 미국 2위 연금기금인 뉴욕주 연금기금이 3억 달러의 손실을 입었고, 미시간 연금기금은 3억 달러 손실을 입었고 플로리다 정부 관계자들은 엔론 사태로 인해 900억 달러의 손실을 입었고 이제 '월드컴'에 투자하려 한다며 안타까움을 표했다. 또 9000만 달러 적자, 이미 어려움을 겪고 있던 세계 통신업계는 '아메리칸 월드 커뮤니케이션 컴퍼니(American World Communications Company)'의 금융사기 스캔들로 더욱 악화됐다. 프랑스 '알카텔(Alcatel)' 주가는 주당 7.81까지 떨어졌다. 프랑스 '비벤디 글로벌' 주가는 16% 하락하며 최저치를 기록했다. 영국의 무선사업부 주가는 4.7% 하락했다. 통신부문 MMO2 주가도 1·3% 하락했다. 통신업계의 권위 있는 애널리스트들이 세계 통신업계를 칭송하고 있는 것도 당연하다. 이제 통신업계 전체가 '미국 월드컴'이라는 붓에 의해 쇠퇴의 검은색으로 물들고 있다. 1998년과 1999년 이 산업의 성장은 놀라웠습니다. 이제 산업의 개발 수요와 이익률은 이제 막바지에 이르렀고 이제 며칠 남지 않았을 것입니다.

'아메리칸 월드컴'의 흑양에 맞서 미국 정부는 즉각 강력하게 대응해 다른 이들을 겁주기 위한 단호한 조치를 취했다. 미국 증권 거래 위원회는 2002년 6월 26일 저녁 뉴욕 연방 지방 법원에 "아메리칸 월드컴"이 회계 사기에 연루됐다고 비난하고 "아메리칸 월드컴"에게 사건을 설명하는 상세한 보고서를 제출하라고 명령하는 소장을 제출했습니다. '아메리칸 월드컴' 본부가 있는 미시시피주 법무장관은 2002년 6월 27일 '아메리칸 월드컴'의 활동을 조사·조사하기 위해 연방 및 주 공무원들로 구성된 특별수사팀을 구성하라는 명령을 내렸다. 회사'의 계정을 위조한 불법 인사, 전 '아메리칸 월드컴' 대표와 회사의 감사를 담당하는 '앤더슨'은 '아메리칸 월드컴'의 모든 문서를 적절하게 보존해야 합니다.

미국 의회 은행 및 재정 위원회는 2002년 7월 8일 "American WorldCom" 금융 사기 스캔들에 대한 청문회를 열었습니다...