사모펀드의 규정 준수 절차는 어떻게 되나요?

사모펀드의 규정 준수 절차는 다음과 같습니다.

1. 투자자 정보 이해

투자자는 기본 정보 양식을 작성 및 제공하고 관련 정보 증빙 서류를 제공합니다. .

2. 투자자의 구분

투자자는 일반투자자와 전문투자자로 구분됩니다.

전문투자자(다음 조건 중 하나만 충족):

(1) 증권사, 선물회사, 펀드 등 관계 금융감독당국의 승인을 받아 설립된 금융기관 관리회사 업계협회에 신고 또는 등록된 회사 및 그 자회사, 상업은행, 보험회사, 신탁회사, 금융회사 등 증권회사 자회사, 선물회사 자회사 및 사모펀드 운용사.

(2) 위에 언급된 기관이 투자자에게 발행하는 금융 관리 상품(증권 회사의 자산 관리 상품, 펀드 관리 회사 및 그 자회사의 상품, 선물 회사의 자산 관리 상품을 포함하되 이에 국한되지 않음) , 은행금융상품, 보험상품, 신탁상품, 업계 협회에 등록된 사모펀드 등이 있습니다.

(3) 사회 보장 기금, 기업 연금 및 기타 연기금, 자선 기금 및 기타 사회 복지 기금, 적격 외국 기관 투자자(QFII) 및 RMB 적격 외국 기관 투자자(RQFII).

(4) 다음 조건을 동시에 충족하는 법인 또는 기타 조직:

1. 전년도 말 순자산이 2천만 달러 이상입니다.

2. 작년 말 기준 금융 자산이 1천만 위안 이상이어야 합니다.

3. 증권, 펀드 분야에 2년 이상의 투자 경험이 있어야 합니다. , 선물, 금, 외환 등

(5) 다음 조건을 동시에 충족하는 자연인:

1. 금융 자산이 500만 위안 이상이거나 최근 연간 평균 개인 소득 이상입니다. 3년 50만 위안 이상

2. 증권, 펀드, 선물, 금, 외환 등 분야에서 2년 이상의 투자 경험이 있거나 2년 이상의 투자 경험이 있어야 합니다. 금융상품 설계, 투자, 위험관리 및 관련업무 또는 이 조 제1항에 해당하는 사람, 전문투자자의 고위관리자, 공인회계사 및 변호사로서 전문자격을 취득하고 금융 관련 업무에 종사하는 사람.

전항의 금융자산이란 은행예금, 주식, 채권, 기금지분, 자산관리계획, 은행금융상품, 신탁상품, 보험상품, 선물 및 기타 파생상품 등을 말한다.

전문투자자가 아닌 투자자는 일반투자자이며, 일정한 조건 하에 일반투자자와 전문투자자가 전환될 수 있습니다.

전문투자자가 일반투자자로 전환될 수 있습니다.

위 (4), (5)호의 전문투자자 요건을 충족하는 자는 일반투자자로의 선택을 서면으로 운영기관에 통보할 수 있으며, 운영기관은 이에 상응하는 적합성 의무를 이행하여야 합니다.

일반투자자의 전문투자자로의 전환:

다음 조건 중 하나를 충족하는 일반투자자는 전문투자자로의 전환을 신청할 수 있으나, 이에 대한 결정권은 사모투자자가 가집니다. 동의 여부:

(1) 최근 연도 말 순자산이 1,000만 위안 이상이고, 최근 연도 말 금융 자산이 그 이상입니다. 500만 위안 미만이고 증권, 펀드, 선물, 금, 전문 투자자 이외의 외국환 및 기타 투자 경험이 있는 법인 또는 기타 조직이 있는 경우

(2) 금융 자산은 개인 연소득 300만 위안 또는 최근 3년간 평균 연소득 30만 위안 이상, 증권, 펀드, 선물, 금, 외환 등 분야에 1년 이상 투자 경험이 있거나 1년 이상 자연인 투자자 금융 상품 설계, 투자, 위험 관리 및 관련 업무 경험을 쌓은 해입니다.

일반 투자자는 운영 기관에 서면으로 신청하고 발생할 수 있는 위험과 결과를 부담할 것임을 확인하고 관련 지원 자료를 제공합니다.

사모펀드 관리자는 추가 정보, 투자 지식 테스트 또는 모의 거래 등을 통해 투자자를 신중하게 평가하고 전조의 요구 사항을 충족하는지 확인하고 다양한 유형의 적합성 의무의 차이점을 설명해야 합니다. 투자자에게 발생할 수 있는 투자 위험에 대해 경고하고 검토 결과와 신청 이유를 알려드립니다.

지난 7월 1일 시행된 '증권 및 선물 투자자의 적합성 관리 대책' 관련 규정에 따라 사모펀드 운용사는 투자자 평가 데이터베이스를 구축하고 적시에 업데이트해야 한다. 알려진 정보와 기존 평가 결과를 활용하여 반복 수집을 방지하고 평가 효율성을 높입니다.

이와 동시에 전문투자자와 일반투자자를 서로 다른 기준에 따라 세부적으로 분류하여 관리하고 있습니다.

3. 위험 평가 설문지 작성

일반 투자자를 대상으로 위험 설문조사를 실시하여 투자자의 위험 식별 능력과 위험 감수 능력을 평가합니다.

■ 평가 결과의 유효기간은 3년을 초과할 수 없습니다.

■ 사모펀드가 3년 이상 투자자에게 다시 도입될 경우 투자자 위험평가를 재평가해야 한다.

■ 투자자가 동일한 사모펀드 상품을 3년 이상 보유하는 경우 투자자 위험평가를 다시 실시할 필요가 없습니다.

■ 투자자는 자격을 갖춘 투자자의 기준을 충족한다는 점을 서면으로 약속해야 합니다.

■ 인터넷을 통해 투자자에게 사모펀드를 홍보하기 전에 온라인으로 구체적인 대상을 결정하는 절차를 마련해야 하며, 투자자는 적격 투자자의 기준을 충족할 것을 약속해야 합니다.

4. 투자자 적합성 매칭

모금 기관은 투자자에 대한 위험 평가를 실시한 후 투자자에게 위험 평가 수준을 통지해야 합니다.

이와 동시에 모금기관은 위험 특성 및 정도에 따라 판매되는 상품이나 제공하는 서비스의 위험 수준을 분류하고 명확한 적합성 일치 의견을 제시하며 적절한 상품이나 서비스를 판매 또는 제공해야 합니다. 적합한 투자자에게.

5. 자금조달

■ 사모펀드운용사 및 사모펀드 판매대리점은 적격 투자자 이외의 단위 및 개인으로부터 자금을 조달할 수 없으며, 이를 홍보할 수 없습니다. 신문, 잡지, 라디오 방송국, 텔레비전을 통해 자금을 조달하고, 인터넷 등 공공 매체를 통해 또는 강의, 보고서, 분석 회의, 공지 사항, 전단지, 휴대폰 문자 메시지, WeChat, 블로그, 이메일을 통해 불특정 대상에게 홍보 및 홍보합니다.

■ 사모펀드운용사 및 사모펀드 판매업자는 투자자에게 투자원금을 잃지 않겠다고 약속하거나 최소한의 수익을 약속하여서는 아니 된다.

6. 위험 공개 서한에 서명

적합성이 확인되면 모금 기관은 투자자에게 위험을 공개하고 투자자와 위험 공개 서한에 서명해야 합니다.

■ 특별 참고사항: 투자자가 자신의 위험 허용 수준보다 높은 위험 수준에 대해 적극적으로 제품 구매 또는 관련 서비스를 요청하는 경우, 투자자가 여전히 위험 수준을 유지한다면 모금 기관은 특별 서면 위험 경고를 발행해야 합니다. 구매를 주장하는 경우, 관련 상품을 판매하거나 관련 서비스를 제공할 수 있습니다.

7. 적격 투자자 확인

모금 기관은 사모 펀드의 위험 공개를 완료한 후 투자자에게 필요한 자산 증명 서류 또는 소득 증명서를 제공하도록 요구해야 합니다. 자격을 갖춘 투자자.

적격 투자자 식별 기준:

해당 위험 식별 능력과 위험 감수 능력을 갖추고 단일 사모 펀드에 투자한 금액이 100만 위안 이상이며 다음 요건을 충족해야 합니다. 다음 관련 표준 단위 및 개인:

(1) 순자산이 1천만 위안 이상인 단위

(2) 금융 자산이 300만 위안 이상인 단위 개인의 지난 3년간 연평균 소득이 50만 위안 이상인 개인.

전항의 금융자산에는 은행예금, 주식, 채권, 펀드지분, 자산관리계획, 은행금융상품, 신탁상품, 보험상품, 선물권 등이 포함됩니다.

다음 투자자는 적격 투자자로 간주됩니다:

(1) 사회 보장 기금, 기업 연금 및 기타 연금 기금, 자선 기금 및 기타 사회 복지 기금

(2) 법률에 따라 수립되어 자산운용협회에 등록된 투자계획

(3) 자신이 관리하는 사모펀드에 투자하는 사모펀드 운용사와 그 직원

(4) ) 중국 증권감독관리위원회가 지정한 기타 투자자.

투자자 자금의 과반수를 모아 파트너십, 계약 등 법인화되지 않은 형태로 사모펀드에 직간접적으로 투자하는 경우 사모펀드운용사 또는 사모펀드 판매대행사는 다음과 같이 하여야 한다. 최종 투자자 여부에 대한 철저한 검증 적격 투자자의 경우 투자자 수를 함께 산정합니다. 다만, 본 조 (1), (2), (4)항의 규정을 충족하는 투자자가 사모펀드에 투자하는 경우, 최종 투자자가 적격 투자자인지 및 투자금액에 대한 철저한 검증은 더 이상 이루어지지 않습니다. 투자자 수를 함께 계산합니다.

■ 총 적격 투자자 수는 200명을 초과할 수 없습니다.

■ 투자자가 펀드 지분을 양도하는 경우, 양수인은 적격 투자자여야 하며, 펀드 지분 양도 후 누적 투자자 수는 200명을 초과할 수 없습니다.

8. 투자 철회 기간

적격 투자자 확인 절차를 마친 후 사모펀드 계약을 체결하세요.

펀드 계약서에는 투자자에 대한 투자 철회 기간을 24시간 이상으로 명시해야 하며, 모금 기관은 투자 철회 기간 동안 투자자에게 적극적으로 연락해서는 안 된다.

■ 사모펀드 투자의 경우 펀드 계약 체결 후 투자자가 펀드 청약수수료를 납부한 후부터 투자 철회 기간이 시작됩니다.

■ 사모펀드 투자의 경우 펀드, 벤처 캐피털 펀드 등 사모펀드 계약 중 투자 철회 기간에 대한 약정은 전항의 사모펀드 관련 요구사항을 참조할 수도 있고 자체적으로 규정할 수도 있습니다.

9. 재방문 확인

■ 투자취소기간 종료 후, 모금기관은 펀드판매 및 홍보업무에 종사하는 자 이외의 직원에게 전화통화를 지시하여야 한다. , 이메일, 편지 및 기타 적절한 수단을 통해 투자 재방문을 실시합니다.

■ 재방문 시 오해를 불러일으키는 진술을 해서는 안 됩니다.

■ 투자 냉각 기간 동안 모금 기관에서 확인한 후속 방문은 무효입니다.

■ 투자자는 모금 기관이 성공 여부를 확인하기 위해 후속 방문을 하기 전에 펀드 계약을 해지할 권리가 있습니다. 모금기관은 계약서에 규정된 대로 모든 청약자금을 투자자에게 지체 없이 반환하여야 한다.

■ 성공 여부를 확인하기 위한 후속 방문 없이, 투자자가 납입한 펀드 청약 자금은 모금 계좌에서 펀드 자산 계좌 또는 보관 펀드 계좌로 이체되어서는 안 되며, 사모펀드 운용사는 다음과 같은 행위를 해서는 안 됩니다. 투자자가 지불한 펀드청약자금을 투자하거나 운영합니다.

10. 미완성 사항

자료보관

매칭계획, 통지 및 경고자료, 음성 및 영상자료, 자체점검보고서 등의 보유기간 . 20년 이상이어야 합니다.

자취를 남기기 위한 이중녹화

1. 현장방식, 일반투자자가 전문투자자 신청 시 음성 또는 영상녹화 필수

2 . 현장 방식, 일반 투자자에게 고위험 상품 또는 서비스를 판매하는 경우 오디오 또는 비디오 녹화가 필요합니다.

3. 투자자 분류, 펀드 상품 또는 서비스 등급 및 적합성을 현장에서 조정합니다. 의견 매칭은 반드시 음성 또는 영상으로 녹화되어야 합니다.

4. 현장 방식의 경우 일반 투자자에게 펀드 상품 또는 서비스를 판매하기 전 위험 경고 과정을 음성 또는 영상으로 녹화해야 합니다.

참고: 오프사이트 방식에서는 정보가 개선되어야 합니다. 관리 플랫폼에는 투자자 확인 정보를 기록하는 추적 기능이 있습니다.