어떤 펀드매니저가 믿음직스럽다고 할 수 있는지 분석해보세요

어떤 펀드매니저가 믿음직스럽다고 할 수 있는지 분석해보세요

투자는 사랑과 같고, 재무관리는 결혼과 같으며, 상대가 믿음직하지 못하면 친척들이 울게 됩니다. 우리는 오랫동안 누군가에게 맡겨야 하기 때문에 누군가에게 누군가를 맡기고 싶지 않습니다. 그렇다면 우리 초보자들이 믿을 수 있는 펀드매니저를 어떻게 선택해야 할까요? 편집자는 어떤 종류의 펀드매니저가 참고할 수 있는지 정리했습니다. 이 책을 읽으면서 뭔가를 얻으시길 바랍니다!

훌륭한 성과

물론 좋은 성과입니다. 신뢰성의 중요한 표현. 하지만 우리가 성과에 대해 이야기할 때 정확히 무엇을 논의하고 있는지 알아야 합니다. 단거리 챔피언을 중시합니까? 아니면 장거리 주자를 중시합니까?

대답은 간단할 것입니다. 장거리 주자가 되어야 합니다! 그러나 현실에서는 투자를 할 때 이러한 합리성을 유지하기 어려운 반면, 단기적인 성과에 영향을 받을 가능성이 더 높습니다.

예를 들어 우리는 매수할 때 즉시 돈을 벌기를 바라는 경우가 많고, 매수 후 매일 가격이 오르는 것을 보고 싶어하므로, 우리는 좋은 결과를 얻은 펀드를 선택할 가능성이 더 높습니다. 최근의 상승은 동시에 최고점을 쫓고 있습니다. 단기적으로 상승이 없으면 주식을 끊고 시장을 떠나기 쉽습니다.

상승을 쫓고 하락을 죽이는 것은 우리의 잘못이 아니지만, 그것은 참으로 인간 본성의 나약함이다. 이러한 약점으로 인해 성과, 특히 단기 성과만을 토대로 펀드매니저를 선택하는 것은 신뢰할 수 없습니다.

높은 순위

매년 연말이 되면 주요 언론의 펀드 순위 경쟁이 본격화되어 모두가 챔피언 펀드매니저를 찾고 있습니다. 그러나 시장은 예측할 수 없으며 스타일이 수시로 변합니다. 아무리 좋은 펀드나 펀드매니저라도 항상 선두에 설 수는 없습니다. 단기 순위를 기준으로 펀드매니저를 쫓는 것은 종종 우리가 따라잡을 때쯤에는 기회를 놓쳤을 수도 있습니다.

따라서 실적과 순위만으로는 신뢰할 수 있는 펀드매니저를 찾는 데 도움이 될 수 없습니다.

펀드 투자는 사실 장기적인 끈기가 필요한 것이기 때문이죠. 믿을 수 있는 파트너를 찾아 긴 여정에 동참하고 싶다면 외모(실적)나 키(순위)만 볼 것이 아니라 모든 것을 종합적으로 고려해야 합니다.

신뢰할 수 있는 펀드매니저의 주요 특징:

1. 차별화된 스타일

펀드매니저의 투자 철학과 투자 논리가 겉으로 드러나는 것입니다. 성숙하고 완전한 투자 이론 시스템과 투자 논리를 갖는 것은 펀드 매니저가 시장 조정을 경험했으며 종종 시장 테스트를 더 잘 견딜 수 있다는 것을 보여줍니다.

2. 좋은 성과

단기적인 성과뿐만 아니라, 더 중요한 것은 중장기적인 성과를 의미합니다. 왜냐하면 단기 성과와 비교하여 중장기 성과는 펀드매니저 투자방법의 지속성과 안정성을 더 잘 보여줄 수 있고, 이는 안정적인 성과를 보장하는 중요한 요소이기 때문입니다. 물론, 가장 이상적인 펀드는 단기, 중기, 장기적으로 좋은 성과를 내며 지속적으로 우리에게 신뢰를 주는 고품질의 재단이어야 합니다.

3. 아름다운 되돌림

아름다운 되돌림 이것은 매우 중요한 점이지만 쉽게 간과되는 점이기도 합니다. 펀드 선택에는 매우 중요한 두 가지 지표가 있습니다. 하나는 최대 손실률이고 다른 하나는 샤프 비율입니다. 최대 손실률은 특정 기간 동안 투자자가 직면할 수 있는 최대 손실을 설명하는 데 사용됩니다. 손실 통제는 시장 변동에 대처하는 펀드매니저의 적극적인 관리 능력을 반영합니다. 샤프지수는 일정량의 위험을 가정하여 펀드가 얻는 수익을 측정하는 데 사용됩니다. 샤프 비율의 가치가 높을수록 펀드는 동일한 위험 하에서 더 높은 초과 수익을 가져올 수 있으며 투자 포트폴리오는 더 나은 성과를 낼 것입니다.

펀드 운용사는 펀드 구성종목의 포지션 조정 등 자신이 관리하는 펀드의 포트폴리오와 투자 전략을 결정하는 일을 주로 담당합니다. 주식형 펀드의 경우 펀드 운용사가 상장회사를 방문할 수도 있습니다. 추가 연구를 수행하고 주식의 펀더멘털에 대한 심층 분석을 수행합니다. 펀드매니저의 투자 포트폴리오와 투자 전략이 바뀌면 그에 따라 펀드의 기대 투자 수익률도 달라집니다. 따라서 투자자는 펀드를 구매하기 전 펀드매니저의 과거 성과를 참고하여 자신의 투자전략 스타일과 운용수준을 파악하고, 과거 성과가 더 좋은 펀드를 선택하여 투자하도록 노력해야 합니다. 물론, 동일한 펀드의 경우 펀드매니저가 고정되어 있는 것은 아닙니다. 이러한 상황에 직면하여 투자자는 변경 전과 후의 펀드매니저의 투자 전략 및 과거 실적을 비교해야 합니다. 판매 작업을 수행하거나 해당 작업을 계속 유지합니다.

지난 2년 동안 많은 투자자들이 구매한 펀드의 수익률은 전반적으로 만족스럽지 못했습니다. 대부분의 펀드가 상당한 손실을 입은 이유는 무엇입니까? 투자자들의 이러한 질문에 대해 상하이 애널리스트 리잉은 말합니다. 증권펀드평가센터는 “우선 펀드 상품은 본질적으로 증권 투자 포트폴리오의 바구니이며, 펀드의 수익률 성과는 기초 기초시장 성과와 불가분의 관계에 있다”고 지적했다. 주식시장이 계속 하락하는 시장 환경에서 주식에 ​​주로 투자하는 주식형 펀드, 하이브리드 펀드 등이 플러스 수익률을 달성하기는 어렵습니다. 주식시장이 상승할 때 대부분의 주식형 펀드는 플러스 수익률을 달성하는 경향이 있습니다. 따라서 최근 몇 년 동안 계속되는 시장 하락세 속에서 펀드가 신화를 만들고 높은 플러스 수익을 창출하는 것은 불가능합니다.

장기적인 성과 관점에서 볼 때 대부분의 경우 펀드의 전반적인 성과는 개인 투자자보다 우수합니다. 특히 강세장과 변동성 시장에서는 비교 우위가 더욱 두드러집니다.

예를 들어, 2006년과 2007년에는 주식형 펀드의 80% 이상이 100% 이상의 수익률을 달성한 반면, 개인투자자의 비중은 2012년 주식형 펀드의 50% 가까이인 5%~5%에 비해 적었다. 30% 수익률, 설문조사에 따르면 개인투자자의 50% 이상이 5~50% 범위의 손실을 입는 것으로 나타났습니다. 따라서 개인투자자가 자본시장에 참여하기 위해서는 여전히 펀드가 더 나은 투자수단입니다.

중국의 주식시장 건설이든, 경제 발전이든, 자산운용업계의 각종 문제든 단기적으로는 해소될 수 없고, 이를 촉진하려면 전체 시장의 합리성이 필요하다. 그러나 투자자로서 자신의 위험 감수성을 명확히 측정해야 하며, 영업사원의 선전을 무작정 들을 수는 없습니다. 자신의 위험 감수 능력이 약하거나 단기적으로만 사용할 자금이 필요한 경우에는 주식 시장 변동 위험에 큰 영향을 받지 않도록 단일 주식 펀드에 너무 많이 투자하지 마십시오. 따라서 개인투자자들은 장기 투자 마인드를 갖고 자신의 위험 감수와 갱신에 따라 적절한 펀드 상품을 선택하며, 단기 수익률이 뛰어난 핫 펀드에 대한 과도한 추구를 지양하는 것이 보다 실용적입니다. 상대적으로 안정적인 장기 성과를 바탕으로 고정투자와 포트폴리오 배분을 통해 리스크를 분산하고, 장기적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

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