주력을 찾는 방법

거래량과 K라인의 협력을 살펴보면 거래량에너지가 계속해서 증가하고 거래량에너지의 이동평균선이 노란색선을 넘어가는 모습을 보인다. 계속해서 포지션을 늘려가고 있어요.

상하이와 선전 증시는 기관투자가 수가 적지만 시장 흐름에 결정적인 역할을 하고 있다. 따라서 기관투자자, 특히 주요 기관의 동향을 살펴보는 것은 전반적인 추세를 판단하는 데 틀림없이 도움이 될 것입니다.

현재 선전, 상하이, 베이징 등에 기관투자자가 다수 집중돼 있으며, 특히 펀드운용사, 주요 증권사 본부, 각종 투자회사, 생명보험펀드 등 주요 기관투자자들이 집중돼 있다. 일부 데이터에 따르면 상하이와 선전 주식시장의 칩과 거래량의 1/3 이상이 상하이, 선전, 베이징에 집중되어 있는 것으로 나타났습니다.

기관투자자가 칩을 모으는 과정은 전국의 일반 투자자로부터 기관투자자에게 주식이 흘러가는 과정이다. 보관 시장 가치의 지역적 분포를 보면, 기관이 집중된 지역의 보관 시장 가치 비율이 지속적으로 증가하는 반면, 다른 지역은 동시에 감소하고 있습니다. 파견 과정은 정반대입니다.

상해, 심천, 북경의 시가총액과 시장동향과의 관계를 알아보기 위해 심천시장을 분석대상으로 삼아 상해의 시가총액을 꼼꼼히 비교 분석해 보았는데, 선전과 베이징, 그리고 선전증권거래소의 월별 종가지수와의 관계를 표로 나타내었습니다. 시기는 더 많은 투자 자금과 다양한 신규 기관이 설립된 1999년 1월부터 2000년 7월까지로 선택되었습니다. 보관 시가총액 비율에 대한 데이터는 "심천 증권 거래소 시장 통계"에서 선택되었습니다.

표 데이터의 추세를 분석해 보면 다음과 같은 패턴을 확인할 수 있다.

1. 세 곳의 전체 시가총액 비율 변화가 변화를 앞서고 있다. 심천 증권 거래소 구성 요소 지수의 추세에 있습니다.

(1) 1999년 1월부터 4월까지 선전 증권 거래소 구성 지수는 계속 하락했고 주식 시장도 부진했습니다. 그러나 선전, 상하이, 베이징의 총 시장 가치는 하락을 멈추고 천천히 상승하고 있어 기관이 있음을 나타냅니다. 조용히 흡수되기 시작했으며 이미 시장의 물결이 일어나고 있습니다.

(2) 1999년 7월에 세 곳의 총 시장 가치가 최고에 도달했습니다. 5.19 시장 이후 36.147% 수준은 연초보다 거의 3% 포인트 증가했으며 이후 4개월 동안 계속 하락세를 보였고 그 진폭은 상대적으로 컸다. 장소는 단호했습니다. 선전 구성요소 지수는 1999년 6월 정점에 도달한 후 7월에 하락했다가 8월에 소폭 반등한 후 1999년 12월까지 지속적인 하락을 시작했습니다.

(3) 1999년 2018년 10월 전체 시장 세 곳의 자본화 비율은 34.504%로 최저치에 도달한 후 계속 상승하고 진폭도 상대적으로 컸습니다. 이는 세 곳의 주요 기관이 시장 하락의 후반 단계에서 조용히 포지션을 구축하기 시작했음을 나타냅니다. , 이는 시장이 곧 바닥을 칠 것임을 나타냅니다. 이때 시장은 매우 비관적이었고 일반 투자자들은 여전히 ​​시장을 닫고 떠나고 있었습니다. 2개월이 넘는 인내 끝에 주요 시장 세력은 2000년 1월에 새로운 시장 가격 라운드를 시작했습니다.

(4) 2000년 2월 인터넷 주식 시장이 정점에 도달하자 선전, 상하이 및 베이징 전체 시가총액 비중도 37.145%로 최고치를 기록한 뒤 하락하기 시작했는데, 이는 3곳의 주요 기업들이 초기에 개입했던 인터넷주와 기술주에서 대거 철수하기 시작한 것을 의미한다. 이후 시장은 급등세를 마감하고 주가지수는 변동성 상승 국면에 돌입했다.

2. 시장이 침체되고 주가 지수가 계속 하락할 때 선전, 상하이, 베이징의 보관 시장 가치의 총 비율은 하락을 멈추고 계속 상승합니다. 주가지수는 바닥을 칠 것이다. 회복 시간은 세 곳의 보관 시장 가치의 전체 비율이 하락을 멈춘 후 약 2개월이다.

3. 선전, 상하이, 베이징의 총 보관 시장 가치가 크게 하락했는데, 이는 적어도 초기 핫스팟이 끝났음을 나타냅니다.

4. 선전, 상하이, 베이징의 보관 시장 가치의 총 비율은 지수의 낮은 수준에서 지속적으로 증가하거나 높은 수준에서 지속적으로 감소합니다. 이는 종종 시장이 바닥을 칠 것임을 나타냅니다. 정점.

또한 지수가 높은 수준일수록 두 변화의 관계가 더욱 복잡해지는 것을 알 수 있는데, 이는 기관의 주력에 대해 유통이 훨씬 더 많이 이루어지고 있음을 보여준다. 축적보다 어렵다.

주요기관이 광저우를 비롯해 광동, 장쑤, 저장 등 다른 지역에 분산되어 있을 가능성을 고려해 저자는 위 지역과 심천 7개 지역의 총 시가총액도 비교했다. 상하이와 베이징을 선전 구성 지수와 선전 종합 지수로 각각 비교한 결과, 결론은 일관되었습니다.

상하이 종합 지수와 심천 구성 지수의 추세가 일관되기 때문에 심천, 상하이, 베이징의 심천 증권 거래소 총 시가 총액의 변화 추세도 분석하고 판단하는 데 도움이됩니다. 상하이종합지수 동향입니다.

심천, 상하이, 베이징의 총 시장 가치 변화 추세를 이용하여 시장 추세를 판단하는 것은 다음과 같은 뛰어난 이점이 있습니다.

1. 주요 기관이 자금을 모으고 자금을 분배하는 데 어려움이 있기 때문에 대형 기관은 운영하는 동안 시장의 원래 추세를 유지하려고 노력해야 합니다. 따라서 선전, 상하이, 베이징 시장의 총 시장 가치의 변화는 종종 있습니다. 일반 투자자들은 이를 토대로 시장 동향을 약 두 달 정도 앞서 판단할 수 있다.

2. 효율성. 단일 주력 세력의 작전 지역 변경은 심천, 상하이, 베이징의 총 시장 가치에 영향을 미치지 않습니다. 동시에, 실제로 주요 기관이 전국적으로 집합적으로 이전되어 분산될 가능성은 거의 없으며, 기껏해야 광둥, 장쑤 및 저장 등 다른 인근 지역으로 분산될 것입니다. 분석.

3. 간섭 방지.

투자 자금을 포함한 다수의 주요 기관이 심천, 상하이, 베이징에 집중되어 있는 상황이 바뀌기 전에, 이 단계의 시장 주요 참가자들은 자신의 진짜 의도를 숨기는 등 다양한 운영 기법을 사용하는 경우가 많았습니다. 여러 증권사 및 영업부서에서 동시에 반박, 보관권 이전, 일반 투자자 계좌 사용, 기술적인 사기 라인 생성 등을 수행하지만 이는 세 곳의 보관권의 총 시장 가치에 영향을 미치지 않습니다.