Sarbanes-Oxley 법의 발전

2004년 미국 증권시장은 지난 10년간 상장회사의 재무와 기업지배구조에 대해 가장 엄격한 규제인 사베인-옥슬리(Sarbanes Act)를 시행하기 시작했다. 이 법은 기업의 최고경영자(CEO)와 재무이사가 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출하는 재무보고서가 증권거래법을 완전히 준수하고, 모든 기업의 재무상태와 영업결과를 공정하게 반영하고 있음을 인증해야 한다고 규정하고 있다. 물질적 존중. 또한 상장회사의 재무보고서에는 내부통제보고서가 반드시 포함되어야 함을 규정하고 있으며, 재무보고서 외에 내부통제시스템과 이에 상응하는 통제프로세스를 수립하고 유지하는 책임은 회사의 경영진에게 있음을 명확히 규정하고 있습니다. 내부 통제 시스템 및 해당 프로세스의 효율성에 대한 기타 연례 평가가 수반되어야 합니다. 사베인스-옥슬리법(Sarbanes-Oxley Act)은 규정을 위반하는 기업의 임원에게 벌금부터 징역형까지의 처벌을 부과합니다. 이 도입은 미국에 상장된 기업이 재무제표 데이터의 정확성을 보장해야 할 뿐만 아니라 내부 통제 시스템이 관련 감사를 통과할 수 있는지 확인해야 함을 의미합니다.

사베인스-옥슬리법의 가장 중요한 점은 404조로, 상장회사는 매년 사외이사가 서명한 이사회를 대신하여 상장회사의 재무관리 및 현황을 설명하는 보고서를 발행하도록 규정하고 있다. 기타 성능 중요한 관리 측면에서 주요 단점은 무엇입니까? 사베인스-옥슬리법(Sarbanes-Oxley Act)은 또한 외부 감사인의 독립성과 효율성을 강화하도록 규정하고 있으며, 상장 기업은 매년 취약점에 대한 자체 공개 보고서를 발행해야 하며, 외부 감사인은 독립적으로 또 다른 보고서를 발행해야 합니다. 상장회사의 내부 통제 관리는 재무 데이터를 효과적으로 보호하고 시스템 보안을 유지하며 고객 데이터를 도난 및 파괴로부터 보호하여 회사 공개의 정확성과 신뢰성을 향상시켜야 합니다. Sarbanes-Oxley Act는 주로 다음과 같은 측면을 포함합니다:

1. 공개 회사 감사 업무를 감독하고 실행하기 위해 독립적인 공개 회사 회계 감독 위원회를 설립합니다.

공개 회사 회계 감독 위원회 PCAOB(이하 PCAOB)는 공기업 감사를 수행하는 회계법인과 공인회계사를 감독하는 업무를 담당합니다. 법안은 다음과 같이 규정하고 있습니다:

(1) PCAOB는 등록, 검사, 조사 및 처벌, 독립적인 운영 유지, 독립적인 예산 편성 및 인력 관리 권한을 가지며 PCAOB의 부서 또는 기관 역할을 해서는 안 됩니다. 미국 정부 및 콜롬비아 비영리 기업의 규정을 준수하는 이들의 구성원, 직원 및 계열사는 연방 정부의 임원, 직원 또는 대행 기관으로 간주되지 않습니다.

(2) 미국 증권거래위원회(이하 SEC)에 PCAOB 감독 권한을 부여합니다. PCAOB는 미국 재무장관 및 연방준비제도이사회 의장과 협의하여 SEC가 5년 임기로 임명한 5명의 정규 위원으로 구성됩니다. 5인의 위원은 금융지식을 갖추고 있어야 하며, 그 중 2인은 공인회계사이거나 그 경력을 갖고 있으며, 나머지 3인은 공익을 대표하는 비회계전문가이어야 합니다.

(3) 공개 회사 감사를 수행하거나 참여해야 하는 회계법인은 PCAOB에 등록해야 합니다. PCAOB는 운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 등록된 공공회계법인으로부터 "등록비"와 "연간 수수료"를 청구합니다.

(4) PCAOB는 회계 전문가 그룹이 권장하는 감사 및 관련 보증 표준, 품질 관리 표준 및 직업 윤리 표준을 제정하거나 채택할 권리가 있습니다. PCAOB가 적절하다고 판단하는 경우, 표준 설정 또는 자문 의견 제공을 담당하는 회계 전문가로 구성된 지정된 전문 그룹과 긴밀히 협력하며, 이들 그룹이 권장하는 표준을 보완, 수정, 폐지 또는 거부할 권리가 있습니다. PCAOB는 매년 표준 설정 상태에 대한 연례 보고서를 SEC에 제출해야 합니다.

(5) 1934년 증권거래법 및 1933년 개정된 증권법의 관련 요건에 따라 SEC가 회계기준 설정 기관의 회계 원칙이 목표를 충족하는지 여부를 결정할 권한을 부여합니다. "일반적으로 허용됨" . 표준 설정 기관은 다음 요구 사항을 충족해야 합니다. 첫째, 민간 조직이어야 하며, 둘째, 이사회(또는 이와 유사한 기관)에 의해 관리되어야 하며, 이사회 구성원의 대다수가 어떤 직무도 수행하지 않아야 합니다. 지난 2년 동안의 회계법인 셋째, 자금 조달 방법은 PCAOB와 유사합니다. 넷째, 회계 원칙이 새로운 회계 문제와 비즈니스 관행을 적시에 반영하도록 보장합니다. 기준을 정하려면 경영환경의 가변성에 대한 기준의 적응성, 수준 높은 회계기준 등을 고려한다. 국제적 융합의 필요성이나 타당성을 고려한다. 아울러 법안은 SEC가 미국 재무보고 시스템이 원칙 중심 회계기준을 채택하는 방식에 대한 연구를 실시하고 연구 보고서를 1년 이내에 의회에 제출하도록 요구하고 있다.

(6) PCAOB는 100개 이상의 공개 회사 감사 고객을 보유한 회계 법인에 대해 매년 품질 검사를 실시해야 하며, 기타 회사는 3년마다 검사해야 합니다. PCAOB와 SEC는 언제든지 회계법인에 대한 특별 조사를 실시할 수 있습니다.

(7) PCAOB는 법, 관련 증권 규정 및 전문 표준을 위반하는 회계 법인 및 개인을 조사, 처벌 및 제재할 권한을 갖습니다. 그러나 PCAOB의 처벌 절차는 SEC의 감독을 따르므로 부과하는 처벌을 늘리거나 줄이거나 처벌 결정을 수정 또는 취소할 수 있습니다.

회계법인 및 개인에 대한 PCAOB의 처벌 및 제재 형태는 다음과 같습니다: 일시적 또는 영구적 등록 취소, 개인의 회계법인에서의 업무 활동 금지, , 알면서 무모한 행위 또는 반복적인 과실 행위에 대해 자연인은 미화 75만 달러 이하의 벌금에 처해질 수 있고, 과실 행위에 대해서는 법인에 미화 1,500만 달러 이하의 벌금이 부과될 수 있으며, 자연인에게는 미화 1,500만 달러 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다. 미화 10만 달러 이하, 미화 20만 달러 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다. 기타 전문 교육을 의무화합니다.

(8) 미국 회사를 감사하는 외국 회계법인(미국 회사의 외국 자회사 감사 포함)도 PCAOB에 등록해야 합니다.

2. 공인회계사의 독립성을 강화하기 위한 요건

(1) 공기업 감사를 수행하는 회계법인이 감사고객에게 다음 사항을 제공하는 것을 금지하도록 1934년 증권거래법을 개정합니다. 금지 목록에 있는 비감사 서비스 금지 목록에 명시적으로 포함되지 않은 비감사 서비스도 회사 감사 위원회의 사전 승인을 받아야 합니다. 금지된 비감사 서비스에는 회계 기록이나 재무제표, 재무 정보 시스템 설계 및 구현, 평가 또는 평가 서비스, 계리 서비스, 내부 감사 아웃소싱 서비스, 관리 기능 또는 인사 서비스와 관련하여 감사 고객에게 제공되는 부기 서비스 및 기타 서비스가 포함됩니다. , 중개, 투자 자문 또는 투자 은행 서비스, 감사와 관련되지 않은 법률 서비스 및 전문 서비스, 공개 회사 감독 위원회가 관련 규정에 따라 이용할 수 없는 것으로 간주하는 기타 서비스.

(2) 감사위원과 심사위원은 5년마다 교체되어야 하며, 이는 공인회계사가 회사의 감사위원회에 보고해야 하는 사항을 규정하고 있습니다.

(3) 회사의 CEO, 재무 이사, 최고 회계 책임자 및 기타 고위 관리자가 전년도에 회계 법인에서 근무한 경우 해당 회사는 회사에 대한 법정 감사를 제공할 수 없습니다.

또한 주 규제 기관은 PCAOB의 독립성 기준이 위원회에 등록되지 않은 중소기업에 적용되는지 여부를 스스로 결정하는 임무를 맡고 있습니다.

3. 회사의 재무 보고 책임을 강화해 달라는 요청

(1) 회사의 감사위원회가 회계법인을 선정 및 감독하고 회계법인의 지급 기준을 결정하도록 요구합니다.

(2) 회사의 최고 경영자 및 재무 이사는 SEC에 제출된 재무 보고서가 "증권 거래법을 완전히 준수하고 모든 자료의 재무 상태 및 운영 결과를 공정하게 반영하도록 보장해야 합니다. 인사." 증권규정을 위반하여 회계전표를 재작성한 후 지급된 보수 및 상여금은 반환되어야 한다.

(3) 회사의 재무 보고서에는 회계 법인이 수행한 모든 주요 조정 사항이 반영되어야 하며, 연간 및 분기별 보고서에는 현재 또는 미래에 대한 모든 변경 사항은 물론 주요 부외 거래도 공개되어야 합니다. 비연결 기업의 재무 상태 중요한 영향을 미치는 기타 관계.

(4) SEC는 증권 규정을 위반하는 사람이 회사의 이사 또는 관리자로 재직하는 것을 금지하는 조치를 취할 권리가 있습니다.

(5) 회사의 고위 재무 담당자에게 직업 윤리 규칙을 따르도록 지시합니다.

(6) 회사가 고위 관리자 또는 이사에게 대출하는 것을 금지하고 회사 경영진이 회사 주식을 매매한 후 즉시 SEC에 통보하도록 요구합니다.

IV. 재무 공개 의무 강화 요건

(1) 공기업은 실시간 공개를 실시해야 합니다. 즉, 재무에 중대한 변화를 가져오는 정보를 신속하게 공개해야 합니다. 회사의 운영 및 재무 상태.

(2) SEC는 공개 회사가 회사의 재무 상태에 심각한 영향을 미치는 모든 중요한 부외 거래 및 관계를 공개하고 오해의 소지가 있는 모의 재무 정보를 준비하지 않도록 요구하는 규칙을 제정해야 합니다. 방법. SEC는 특수 목적 법인과 같은 부외 거래의 공개를 연구하고, 권고하고, 의회에 보고하는 일을 담당합니다.

(3) 대주주 또는 고위 관리자가 지분 변경 또는 증권 전환 계약을 공개해야 하는 의무 기간이 원래 10일(영업일 기준)에서 2일(영업일 기준)로 단축되었습니다.

(4) SEC는 공개 회사의 연례 보고서에 내부 통제 보고서 및 평가가 포함되도록 의무화하고 회계법인이 회사 경영진의 평가에 대한 보증 보고서를 발행하도록 요구하는 규칙을 제정할 것입니다.

(5) SEC는 회사의 감사위원회가 최소한 한 명의 금융 전문가를 보유하고 이를 공개하도록 의무화하는 규칙을 제정해야 합니다.

5. 불법 행위에 대한 처벌 강화

(1) 고의로 증권 사기를 저지르는 범죄는 최대 25년의 징역형에 처해질 수 있습니다. 사기 행위를 저지른 개인과 회사에 대한 벌금은 각각 최대 500만 달러와 2,500만 달러에 달할 수 있습니다.

(2) 연방 조사를 방지, 방해 또는 영향을 미치기 위해 의도적으로 문서를 파기하거나 조작하는 것은 심각한 범죄로 간주되어 벌금형이나 20년 징역형 또는 둘 다의 형을 받게 됩니다.

(3) 증권 발행을 수행하는 회계법인의 감사 및 검토 서류는 최소 5년 동안 보관되어야 합니다. 이 조항을 고의적으로 위반하는 경우 벌금이나 20년 징역, 또는 둘 다의 처벌을 받을 수 있습니다.

(4) 회사의 CEO와 재무 이사는 SEC에 제출된 재무 보고서의 적법성과 공정한 표현을 보장해야 합니다. 이 조항을 위반하면 최대 $500,000의 벌금 또는 5년의 징역형을 선고받을 수 있습니다.

(5) 증권사기범죄의 공소시효는 당초 불법행위 발생일로부터 3년, 발견일로부터 1년에서 각각 5년과 2년으로 연장됐다.

(6) 회사 금융 사기를 신고한 회사 직원에 대한 보호 조치를 시행하고 특별 손실 및 변호사 비용을 보상합니다.

6. 자금 할당 확대 및 SEC의 감독 기능 강화

2003년부터 SEC의 할당은 사기 예방, 위험 관리, 시장 감독 및 투자 강화를 위해 7억 7,600만 달러로 증가됩니다. . 관리하다. 이 중 9800만 달러는 직원 200명을 채용하고 공인회계사와 감사업에 대한 감독을 강화하는 데 쓰일 예정이다.

7. 미국 회계감사원에 조사 및 연구 강화를 요청합니다.

(1) 미국 회계감사원에 회계법인의 의무 순환 시스템에 대한 연구를 수행할 권한을 부여합니다.

(2) 미국 회계감사원에 1989년 이후 회계법인 합병에 대한 연구를 수행하고, 현재와 미래의 영향을 평가하고, 발견된 문제에 대한 해결책을 제안하도록 요청합니다.

(3) 미국 회계감사원이 높은 비용, 낮은 서비스 품질, 독립성, 선택의 부족 등 회계법인 간의 경쟁을 제한하는 요인을 연구하도록 요구합니다. 회계법인 간의 공정한 경쟁을 방해하는 연방 또는 주 규제 정책에 요인이 있는지 조사합니다.

(4) 미국 회계감사원에 조사 및 연구에 대해 1년 이내에 상원 은행 위원회와 하원 금융 서비스 위원회에 각각 보고하도록 지시합니다.

1장 공개 회사 회계 감독 위원회

101항 구성 및 관리 조건

102항 위원회 등록

103항 감사, 품질 관리 및 독립 기준 및 규정

제104조 등록 회계법인 검사

제105조 조사 및 징계 절차

제106조 외국 등록 회계법인

제107조 SEC 위원회 감독

제108조 회계 기준

제109조 자금

제2장 감사인의 독립성

제201조 감사인 외부 사업 업무 범위

섹션 202 사전 허가

섹션 203 책임 감사 파트너 교체

섹션 204 감사자가 감사 위원회에 보고

섹션 일관성 유지를 위한 205개 개정

섹션 206 이해 상충

섹션 207 등록 회계 법인의 의무 순환에 관한 연구

섹션 208 SEC 승인

국가 수준 규제 당국의 209조 고려 사항

회사의 3장 책임

공공 기업의 301조 감사 위원회

302조 회사의 책임 회사의 재무 보고

제303조 감사의 부당한 영향력

제304조 보너스 및 소득 몰수

제305조 기업 임원 및 이사에 대한 처벌

통제 기간 동안 연금 기금 내부자 거래에 대한 306항 금지

변호사의 전문적 책임에 대한 307항 조항

투자자 공정성 기금 308항

제4장 재무 정보 공개 강화

제401조 정기 보고서 공개

제402조 이해상충 공개 강화

경영진 및 대주주 공개와 관련된 제403조 경제 사업

내부 통제에 대한 404조 경영진의 평가

405조 예외

고위 재무 관리자를 위한 윤리 강령 406조

제407조: 감사위원회 금융전문가 관련 정보 공개

제408조: 정기 정보 공개에 대한 검토 강화

제409조: 실시간 정보 공개

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제5장 이해상충 분석

제501조 현업 증권 분석가 및 증권 거래소 관리 방법

제6장 위원회의 구성 및 권리

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제601조 재정적 지출에 관한 권리

제602조 SEC의 라이선스 권리

연방 법원이 제공하는 제603조 시장 배제 권리

섹션 604 증권 중개업자 및 딜러의 자격

제7장 조사 및 보고

섹션 701 회계법인 합병 행위 및 보고에 관한 감사원의 조사

Section 평가 기관에 대한 702 SEC 연구 및 보고서

범죄자 및 위반에 대한 703항 연구 및 보고서

704항 집행 행동 연구

705항 투자 은행 연구

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8장 기업 사기 및 형사 책임

801조 부제목

802조 문서 변조에 대한 형사 책임

803조 증권 위반 사기법은 채무를 면제하지 않습니다.

섹션 804 증권 사기에 대한 제한 조항

섹션 805 섹션 806 사법 방해 및 광범위한 사기 범죄 책임에 관한 연방 선고 지침 검토

9장 사무직 형사 책임 강화

901조 부제목

사기 범죄 행위를 저지르려는 902조 시도 및 음모

903조: 다음에 대한 형사 책임 우편 및 전신 사기

904항: 1974년 미국 퇴직 근로자 소득 보장법 위반에 대한 형사 책임

905항: 사무직 범죄에 대한 개정 행동에 대한 선고 지침

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재무 보고에 대한 906조 기업의 책임

10장 법인세 신고서

1001조 상원 기업 최고 경영자 고려 요청 공식적으로 세금 신고서에 서명

11장 기업 사기에 대한 책임

1101항 부제

1102항 기록 변조 또는 공식 조사 방지

1103항 SEC의 임시 동결 권한

1104항 연방 선고 지침 개정

관련 인물이 기업 임원 또는 이사로 재직하는 것을 금지하는 1105항 SEC의 권한

1106항은 증권에 따른 형사 책임을 증가시킵니다. 1934년 교환법

1107항은 내부 고발자에 대한 보복