펀드 위험의 유형은 무엇입니까?

펀드 자체에 투자한 채권, 어음 및 기타 도구의 신용 위험, 환매 계약과 같은 거래에 기반한 투자에 대한 호별 위험 등이 포함됩니다.

시장 노출 위험

시장 노출 위험은 화폐시장기금의 실제 시가인 시장법으로 평가된 펀드의 순액과 펀드 거래가격 (일반적으로 펀드 액면가) 이 벗어나는 위험이다.

정책 위험

재정정책, 통화정책, 산업정책, 지역발전정책 등 국가 거시정책의 변화는 시장가격 변동을 초래하고, 펀드 수익에 영향을 미치고, 위험을 발생시킨다.

경제 주기 위험

경제 운영의 주기적인 변화에 따라 증권시장의 수익수준도 주기적으로 바뀌면서 펀드 투자의 수익수준도 그에 따라 바뀌면서 위험이 생긴다.

이자율 위험

금융시장 금리의 변동은 증권시장 가격과 수익률의 변화로 이어질 수 있다. 금리는 채권의 가격과 수익률, 기업의 융자 비용과 이익에 직접적인 영향을 미친다. 그 기금은 채권과 주식에 투자하며, 그 수익수준은 금리 변화의 영향을 받을 수 있다.

상장 기업의 경영 위험

상장 기업의 경영 상황은 관리 능력, 업계 경쟁, 시장 전망, 기술 업데이트, 재무 상태, 신제품 개발 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 이것들은 모두 회사 이익의 변화로 이어질 것입니다. 펀드가 투자한 상장회사가 경영이 부실하면 주가가 떨어지거나 분배에 사용할 수 있는 이윤이 줄어들어 펀드의 투자 수익을 낮출 수 있다. 상장 회사들도 예측할 수 없는 변화가 발생할 수 있다. 펀드가 투자 분산을 통해 이런 비전통적 위험을 분산시킬 수는 있지만 완전히 피할 수는 없다.

인플레이션 위험

펀드 투자의 목적은 펀드 자산의 가치를 보존하기 위한 것이다. 인플레이션이 발생하면 펀드 투자증권의 수익은 인플레이션에 의해 상쇄되어 펀드 자산의 가치를 보존하는 데 영향을 줄 수 있다.

채권 수익률 곡선 변화의 위험

채권 수익률 곡선 변동 위험은 수익률 곡선이 평행하지 않은 이동과 관련된 위험이며, 단일 기간 지표가 이러한 위험의 존재를 완전히 반영하지는 않습니다.

재투자 위험

시장 금리의 하락은 고정 수익류 증권이자 소득의 재투자율에 영향을 미치며 금리 상승에 따른 가격 위험은 호혜적이다.

신용 위험

거래 과정에서 본 펀드는 채무 불이행 또는 투자채권 발행인이 위약할 수 있으며, 만기 원금 지불을 거부하여 펀드 자산 손실을 초래할 수 있습니다.

위험 관리

펀드 매니저의 전문 기술, 연구 능력 및 투자 관리 수준은 경제 상황과 증권 가격 동향에 대한 정보 점유, 분석 및 판단에 직접적인 영향을 미치며 펀드의 투자 수익 수준에 영향을 미칩니다. 이와 함께 펀드 매니저의 투자관리제도, 위험관리, 내부통제제도가 건전한지, 도덕위험 등 규정 준수 위험을 효과적으로 예방할 수 있을지는 펀드 매니저의 직업윤리수준도 펀드의 위험수익 수준에 영향을 미칠 수 있다.

유동성 위험

새로운 전환 시장으로서 중국 증권 시장은 전반적인 유동성 위험이 높다. 펀드 포트폴리오의 주식과 채권은 여러 가지 이유로 유동성의 위험이 높아져 증권거래 집행난을 높이고 청약 비용이나 청산 비용을 증가시킬 수 있다. 또한 펀드 투자자의 상환 수요로 인해 펀드 창고 조정 및 자산 실현이 어려워져 유동성 위험이 커질 수 있습니다.

운영 및 기술적 위험

각 업무 과정의 운영 과정에서 본 기금 관련 당사자는 내부 통제가 불완전하거나 인위적인 요인으로 인해 실수나 운영 규칙을 위반하여 무단 거래, 내막 거래, 거래 실수, 사기 등의 위험을 초래할 수 있습니다. 또한 오픈 펀드의 백그라운드 작업에서 기술 시스템의 고장이나 오류로 인해 정상적인 거래에 영향을 미치거나 펀드 점유율 보유자의 이익에도 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 기술적 위험은 펀드 매니저, 펀드 수탁자, 등록 기관, 판매 기관, 증권거래소 및 증권등록결제기관에서 발생할 수 있습니다.

규정 준수 위험

펀드 관리 또는 운영 과정에서 국가법규 또는 펀드 계약 관련 규정을 위반한 위험을 나타냅니다.

(1) 펀드 사업의 급속한 발전으로 인한 제도 건설, 인력 배치, 위험 관리, 내부 통제 제도 미비 등의 위험 (b) 금융 시장 위기와 산업 경쟁 압력으로 인한 위험 (3) 전쟁, 자연재해 등 불가항력 요인이 발생해 증권시장 운영에 심각한 영향을 미쳐 펀드 자산 손실을 초래할 수 있다. (4) 기타 사고로 인한 위험.