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β 계수는 무엇을 의미합니까?
여기서 베타 A 는 증권 A 의 베타 계수이고, Ra 는 증권 A 의 수익률, Rm 은 시장 수익률, Cov(Ra, Rm) 는 증권 A 의 수익률과 시장 수익률 간의 공분산, σ M 은 시장 수익의 분산입니다.
베타 (Beta coefficient) 는 베타 (Beta Coefficient) 라고도 하며 전체 주식 시장을 기준으로 개별 주식 또는 주식 펀드의 가격 변동을 측정하는 위험 지수입니다. 베타 계수는 전체 시장에 대한 증권 또는 포트폴리오의 변동성을 측정하는 증권 시스템 위험을 평가하는 도구입니다. 주식 펀드 등 투자 용어에서 흔히 볼 수 있다.
확장 데이터:
베타 계수는 성과 평가 기준 수익에 대한 주식 수익의 전반적인 변동성을 측정하는 상대 지수입니다. 베타 계수가 높을수록 성과 평가 기준에 대한 주식의 변동성이 커진다. 베타가 1 보다 크면 주식의 변동률이 성과 평가 기준의 변동률보다 크다. 반대의 경우도 마찬가지입니다.
베타가 1 이면 주가가 10%, 주가가10% 상승합니다. 주가는 하락 10%, 주식은 그에 따라 하락 10% 이다. 베타가 1. 1 이면 큰 시세가 10% 오르고 주식이 1 1% 상승합니다. 주가가 10% 하락하면 주식이 1 1% 하락했다. 베타가 0.9 이면 주가가 10%, 주가가 9% 상승한다. 주가가 하락할 때 10% 가 하락할 때 주식은 9% 하락했다.
베타가 클수록 증권 가격 변동 (A) 이 시장 전체 변동 (M) 에 비해 커진다. 마찬가지로, β가 작을수록 σa 가 σ m 보다 작다는 것을 완전히 의미하지는 않습니다.
베타 = 0 이라고 해서 증권이 위험하지 않다는 뜻은 아닙니다. 증권가격의 변동이 시장가격의 변동 (ρam= 0) 과 무관하지만 증권이 위험하지 않은 경우 (σa) 베타는 반드시 0 이어야 합니다.
바이두 백과-β 계수
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- SSE 50 ETF 옵션 계약 2월 9일 상하이 증권 거래소에 SSE 50 ETF 옵션이 상장되면서 우리나라 금융 시장에 옵션 시대가 공식적으로 개막되었습니다. SSE 50 ETF 옵션 계약을 어떻게 해석해야 합니까? 우선 앞서 언급한 옵션과 마찬가지로 SSE 50 ETF 옵션은 특정 유형의 기초 자산을 기반으로 한 파생 금융 상품입니다. SSE 50ETF 옵션의 기초자산은 ChinaAMC SSE 50ETF(510050)입니다. 즉, 각 50ETF 옵션 계약은 10,000 ChinaAMC SSE 50ETF에 해당합니다. 둘째, SSE 50 ETF 옵션은 콜 옵션과 풋 옵션의 두 가지 유형으로 구분됩니다. 콜 옵션은 구매자가 행사 가격으로 중국 SSE 50 ETF를 구매할 권리를 얻기 위해 돈(프리미엄)을 지출하고 판매자가 돈을 받는 것을 의미합니다. (프리미엄)이며 옵션에 대한 책임은 구매자가 행사 요청 시 행사 가격으로 옵션 구매자에게 ChinaAMC SSE 50 ETF를 판매할 책임이 있습니다. 풋옵션은 구매자가 행사 가격으로 ChinaAMC SSE 50 ETF를 구매할 권리를 얻기 위해 돈(프리미엄)을 지출하는 것을 의미합니다. 판매자는 행사 가격에 돈(프리미엄)을 수금하고 옵션 구매자로부터 ChinaAMC SSE 50 ETF를 구매할 의무를 집니다. 옵션 구매자가 행사 요청을 할 때 행사 가격. SSE 50ETF의 책임. 콜 옵션이든 풋 옵션이든 옵션 판매자가 언제든지 이행할 수 있도록 보장하기 위해 거래소는 옵션 판매자를 위한 일일 시가 평가 시스템을 구현합니다. 직설적으로 말하면, 옵션 매도자는 언제든지 계약을 이행할 수 있는 능력이 있음을 증명하기 위해 일정 금액을 예치해야 합니다. 이 금액을 우리는 일반적으로 마진이라고 부릅니다. 옵션 판매자로서 증거금 부족 및 청산을 피하기 위해 옵션 계좌에 약간의 잔여 자금(사용 가능한 자금)을 남겨 두는 것이 가장 좋습니다. 물론, 콜옵션이나 풋옵션 매수자의 경우, 그가 매수하는 것은 행사하거나 포기할 수 있는 권리입니다. 계약을 이행할 필요가 없으므로 당연히 보증금을 지불할 필요가 없습니다. 셋째, 상품 옵션이나 지수 옵션과 달리 50ETF 옵션에는 권리권 및 배당금 발생 시 계약 조정이 포함됩니다. 즉, 권리락 및 배당락으로 인해 50ETF의 가격이 변동되는 경우, 거래소는 권리락 및 배당락일에 모든 미만료 계약의 계약 단위 및 행사 가격을 조정하고 신규 상품을 재상장합니다. 권리락 및 배당락 후 기본 자산에 대한 계약. 조정의 기본 아이디어는 권리락 및 배당락 조정 전후의 옵션 계약에 해당하는 50ETF의 가치가 기본적으로 동일해야 한다는 것입니다. 즉, 조정 전 계약 단위 × 마감 가격입니다. 조정 전 50ETF(권리 권리락 및 배당락 전일 종가 50ETF) = 조정 계약 단위 × 조정 후 50ETF 가격(권리 권리 권리 행사 및 배당락 후 50ETF 가격). 이로부터 새로운 조정된 계약단위를 계산할 수 있으며, 옵션계약의 액면가는 기본적으로 동일하다는 생각, 즉 조정 전 행사가격 × 조정 전 계약단위 = 조정 후 행사가격이라는 개념에 기초하여 × 조정 후 계약 단위. 이를 통해 새로운 조정행사가격을 추론할 수 있다. 구체적인 조정 공식은 옵션 계약 규정을 참조하세요. 마지막으로, 모두가 알아야 할 사항은 다음과 같습니다. 옵션의 만료 개월은 이번 달, 다음 달, 다음 2분기까지 최대 4개월입니다. 첫 번째 상장 옵션 계약의 만기월은 2015년 3월, 4월, 6월, 9월입니다. 옵션의 마지막 거래일은 만기월의 넷째 수요일(법정 공휴일인 경우 예정)입니다. 옵션거래시간은 주식거래시간과 동일합니다. 오전 9시 15분~9시 25분, 9시 30분~11시 30분(9시 15분~9시 25분은 공모시간), 13시~15시 :00 pm (14:57-15:00은 클로징콜 경매 시간입니다). 행사시간은 거래시간보다 30분 더 길어 15시 30분까지 연장됩니다. 4. 개인투자자(개인투자자, 기관투자자, 옵션운용기관의 고유사업 포함, 이하 동일)의 권리 포지션 한도는 20개, 총 포지션 한도는 50개, 일일 매수 및 개설 한도는 100개이다. 열려 있는. 5. 단일 투자자의 지정가 주문은 최대 10개, 시장가 주문의 최대 개수는 5개입니다. 이러한 포지션 한도 설계는 거래소의 옵션 거래 위험에 대한 엄격한 통제를 반영합니다. 실제 거래 수준에서 투자자들은 다양한 시장 위험에 더욱 주의를 기울여야 합니다.
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