β 계수는 무엇을 의미합니까?

여기서 베타 A 는 증권 A 의 베타 계수이고, Ra 는 증권 A 의 수익률, Rm 은 시장 수익률, Cov(Ra, Rm) 는 증권 A 의 수익률과 시장 수익률 간의 공분산, σ M 은 시장 수익의 분산입니다.

베타 (Beta coefficient) 는 베타 (Beta Coefficient) 라고도 하며 전체 주식 시장을 기준으로 개별 주식 또는 주식 펀드의 가격 변동을 측정하는 위험 지수입니다. 베타 계수는 전체 시장에 대한 증권 또는 포트폴리오의 변동성을 측정하는 증권 시스템 위험을 평가하는 도구입니다. 주식 펀드 등 투자 용어에서 흔히 볼 수 있다.

확장 데이터:

베타 계수는 성과 평가 기준 수익에 대한 주식 수익의 전반적인 변동성을 측정하는 상대 지수입니다. 베타 계수가 높을수록 성과 평가 기준에 대한 주식의 변동성이 커진다. 베타가 1 보다 크면 주식의 변동률이 성과 평가 기준의 변동률보다 크다. 반대의 경우도 마찬가지입니다.

베타가 1 이면 주가가 10%, 주가가10% 상승합니다. 주가는 하락 10%, 주식은 그에 따라 하락 10% 이다. 베타가 1. 1 이면 큰 시세가 10% 오르고 주식이 1 1% 상승합니다. 주가가 10% 하락하면 주식이 1 1% 하락했다. 베타가 0.9 이면 주가가 10%, 주가가 9% 상승한다. 주가가 하락할 때 10% 가 하락할 때 주식은 9% 하락했다.

베타가 클수록 증권 가격 변동 (A) 이 시장 전체 변동 (M) 에 비해 커진다. 마찬가지로, β가 작을수록 σa 가 σ m 보다 작다는 것을 완전히 의미하지는 않습니다.

베타 = 0 이라고 해서 증권이 위험하지 않다는 뜻은 아닙니다. 증권가격의 변동이 시장가격의 변동 (ρam= 0) 과 무관하지만 증권이 위험하지 않은 경우 (σa) 베타는 반드시 0 이어야 합니다.

바이두 백과-β 계수