X 보험회사는 다음과 같은 새로운 보험증서 발행을 고려하고 있다.

은행, 증권 및 보험이 점차 융합되는 추세. 은행, 증권, 보험 모두 운영상 큰 차이가 있고, 통일성이 있으며, 각 방면에서 받아들여지고 의미 있는 새로운 규제 도구의 개발과 구축이 있기 때문이다! 국가금융체계의 3 대 지주은행, 증권, 보험 3 자 간의 연맹 분석

1995 년 5 월, 중국 인민은행장 다상룡이 우리 증권상이 나타난 융자난을 겨냥해 두 가지 개혁 조치를 제시했다. 하나는 조건부 증권상이 은행간 동업 대출 시장과 채권 환매 시장에 들어갈 수 있도록 하는 것이다. 둘째, 조건적인 증권사가 복표 담보를 통해 은행으로부터 융자를 받을 수 있도록 하는 것이다 ('금융연구' 1999 년 제 1 기). ) 1998 년에 보험회사는 은행간 채권 시장에 참여할 수 있는 허가를 받았다. 1999 년 중국보감회는 또 보험회사가 중앙기업채권을 매입하는 관리방법을 내놓아 보험회사를 증권상과 연결시켰다. 몇 년간의 개혁 끝에 은행 증권 보험 사이에 점차 연맹의 윤곽을 넓혀 금융의 새로운 시대를 열었다. < P > 1, 은행, 증권, 보험연맹의 실현가능성 분석 < P > 제도 혁신은 현대 금융 발전의 주요 요소 중 하나이다. 중국이 곧 WTO 에 가입하게 되면 금융업 대외 개방의 행보가 더욱 가속화될 것이며, 중자 금융기관이 경쟁에서 무패의 땅에 서려면 금융체제를 계속 개혁해야 한다. 동시에, 우리나라 증권과 보험회사 자체의 원인에 대해 은행, 증권, 보험연맹을 설립하는 것이 필요하고 가능하다.

(a) 브로커 금융 채널이 좁다. 증권상은 금융기업으로서 상장회사 주식을 발행하는 인수 업무에 종사하고 있다. 기업 인수 합병을 위해 기획 고문으로 활동하는 인수 중개 업무에 종사하고 있습니다. 자신의 자금으로 증권을 매매하고, 이윤을 얻는 자영업에 종사하며, 커미션을 받고 투자자들이 거래를 완성할 수 있도록 하는 중개업무에도 종사하고 있다. 이것들은 자금에 대한 방대한 수요가 있을 운명이다. 외원 자금이 적다. 과거 규정에 따르면 우리 증권상은 은행에 대출을 할 수 없고, 채권을 발행할 수 없고, 은행간 동업 시장에서 국채 환매를 할 수 없다. 사실, 증권상은 단 하나의 외부 자금 조달 경로만 가지고 있어 은행간 동업 시장에서만 하루 동안 대출을 할 수 있는데, 이런 하룻밤 대출은 마치 물 한 잔의 차급처럼 쿠폰상들의 장기 발전에 거의 영향을 미치지 않는다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 은행명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 은행명언)

재정적 제약으로 인해 브로커가 위험에 처했습니다. 권상 위험은 자금 조달과 운용으로 인한 위험이다. 즉, 불확실성으로 인한 권상이 자금 조달과 운용에서 손실을 형성할 가능성이다. (1) 유동성 위험으로, 증권상이 유동성 비율이 너무 낮기 때문에 재무 구조에 유동성이 부족하고 경영이 불리할 경우 금융상품이 빠르게 실현되지 않아 증권상이 충분한 유동성이 부족해 금융회전 위기에 빠진다는 뜻이다. 1996 년 말까지 중국 1 대 증권사 중 유동성 비율은 9% 에 육박하는 반면 미국의 모건은 98% 에 육박하는 것으로 집계됐다. (2) 자본 적정성 위험. 우리나라의 순자산 부채 비율에 대한 한도는 1:1 이며, 일부 중소권상들의 순자산 비율이 너무 높아서 경영난이 되면 이들 권상들은 우선 자금불채에 빠지고, 심지어 더 큰 자본 적정성 위험에 직면하게 된다.

(b) 보험료는 채널을 넓혀야합니다. 국민소득이 높아지고 국민보험의식이 강화됨에 따라 중국 보험업계는 최근 몇 년간 장족의 발전을 이루었고, 각 보험회사의 보험료 수입은 매년 크게 증가하는 추세다. 1997 년 우리나라 보험료 수취인은 172 억원으로 19% 년보다 2% 증가했고, 1998 년 우리나라는 보험료 수입 1247 억원을 실현하여 전년 대비 14% 증가한 성장률은 매우 빠르다. 관련 부처에 따르면 중국 보험업의 총수입은 2 년 이전에 2 억 위안을 돌파할 것으로 예상되며, 그 시장 잠재력은 규모상 25 억 위안에 달할 것으로 전망된다. 이렇게 방대한 자금이 자금 운영 방식의 제한에 직면해 투자 수익은 회사와의 경쟁이 심화되고 투자자의 보험 투자 수익률 요구가 높아지는 모순에 직면해 있다. (윌리엄 셰익스피어, 투자수익, 투자수익, 투자수익, 투자수익, 투자수익, 투자수익) 장기 생명 보험 자금은 저축성과 예상 보험료 납부 연기 지불의 두 가지 기본 특징을 가지고 있다. 분담금과 지불 간격이 길기 때문에 보험회사는 몇 년 또는 수십 년간의 지불을 보장하기 위해 보험 가입자의 기대에 부응하기 위해 보험 자금을 보존하고 부가할 수 있도록 해야 한다. 따라서 보험자금을 보존하고 부가가치를 높일 수 있게 하는 것은 보험 자체의 필요이며, 보험과 부가가치를 보장하는 근본적인 방법은 보험자금을 최대한 활용하고 보험자금의 투자 경로를 넓히는 것이다. < P > 오랫동안 우리나라 보험자금의 운용 채널은 은행 예금에만 제한되었고, 최근 2 년 동안 완화됐으며, 정부 채무와 금융채권 매매에만 국한됐다. 이에 따라 우리나라에서는 예금과 국채이자와 보험증서 예정금리의 차이가 보험회사 수입의 주요 원천이 되고 있다. 현재 보험회사가 국채에 투자하는 비율은 확대되고 있지만 국채의 규모가 작기 때문에 투자의 규모와 비율을 제한하고 있어 은행에 자금을 투입하는 비율은 여전히 일정 비율을 차지하고 있다. 이런 식으로 1997 년 이후 은행 저축 예금 금리가 7 차례 인하됨에 따라 보험회사에 큰 손실을 가져왔다. 오랫동안 보험회사의 상환 능력이 흔들릴 것이다. 세계 경제 통합이 발달하면서 중국의 WTO 가입 속도가 빨라지고 있어 회원국들이 세계무역기구의 규칙에 따라 패를 낼 것을 요구하고 있다. 즉, 중국의 보험업은 개방의 속도를 가속화해야 한다. 수익 기준을 낮추고 투자 수익을 높임으로써 강인한 보험업에서 핵심 경쟁력을 높이다. 은행 예금 금리 인하로 보험자금 이차가 줄어들거나 거꾸로 매달리는 현상을 해결하기 위해서는 효과적인 멀티채널 자금 운용을 통해서만 자금 수익률을 높이는 것이 보험회사 이차침체와 향후 보험사의 장기 발전을 해결하는 관건이다. 시장경제가 비교적 발달한 나라에서는 보험업이 은행업에 버금가는 능력을 축적하고 융자할 수 있다. 예를 들어 미국 보험회사 업무량이 금융시장 업무의 3 분의 1 이상을 차지한다. 따라서 장기적인 발전으로 볼 때 중국 보험업의 자금 운용은 형식과 수단에 관계없이 큰 발전이 필요하다.

(c) 은행 업무 범위를 넓혀야합니다. 2 년부터 금융감독기관은 상업은행과 보험회사가 업무혁신과 대리업무를 하도록 독려했다. 은행업무는 보험업무와 증권업무를 겨냥하여 < P > 1. 외국은행보험업무의 8% 이상이 시장중개, 즉 대리브로커를 통해 처리될 수 있다. 우리나라도 은행 업무가 많고, 면이 넓고, 인원의 자질이 상대적으로 높고, 보험업계에 비교적 익숙한 특징을 충분히 활용해 대리 보험 업무를 대대적으로 발전시켜야 한다.

2. 전자네트워크 기술이 발달함에 따라 은행과 보험업계는 네트워크 자원을 공유할 수 있다. 보험회사는 은행이 소유한 고객 자원과 저장소를 사용하도록 선택할 수 있으며, 은행은 보험회사의 재무 고문으로 활동하고 펀드에 호스팅 서비스를 제공할 수 있다. < P > 3. 보험회사는 소비신용, 개인담보대출, 자동차담보대출 등 은행 제품에 보험서비스를 제공할 수 있다. < P > 4. 증권은 유가증권으로서 은행 대출의 효과적인 담보로 사용할 수 있으며, 저축예금증서가 보험증서와 어떻게 결합되는지, 펀드와 결합해도 연구할 수 있다. < P > 5. 융자 업무 방면에서 보험회사는 은행의 예금자이며, 앞으로 은행 금융채권의 주요 투자자가 될 수 있으며, 은행과 보험회사의 질문은 대출, 채권 환매 등을 통해 자금을 융통시켜 자금의 유통성과 수익률을 높일 수 있다.

6. 은행과 증권은 상호 마케팅을 할 수 있고, * * * 마케팅 네트워크와 고객 자원을 즐길 수 있으며, 은행은 광범위한 고객 기반과 지사 네트워크를 갖추고 있어 기존 네트워크를 활용하여 증권, 펀드 및 보험 업무를 발전시킬 수 있다. < P > 2, 증권, 보험, 은행연맹 방식 분석 < P > 이 세 가지 간 연맹의 실현가능성 분석을 통해 연맹의 구체적인 방식을 제시할 필요가 있다.

(a) 보험자금과 증권시장연합방식의 선택. 1997 년 이후 인민폐 저축 예금 금리가 7 회 인하되었는데, 그 중 1 년 은행 예금 금리가 7% 하락했고, 3 년 5 년 예금 금리도 같은 폭으로 하락했고, 감소폭이 크고 전례가 없었다. 현재 은행 예금 금리에 비해 보험회사는 이미 뚜렷한 금리 반추 현상이 나타나고 있으며, 보험자금의 운용 환경이 악화되면서 보험업 경영에 전례 없는 어려움이 나타났다. 장기 생명보험 자금 운용 채널을 넓히라는 목소리가 업계에서 나날이 높아지고 있다. 동시에, 중국 증권 시장은 여전히 규모가 크지 않고 안정적인 자금원 부족 등의 문제가 있다. 이러한 문제를 어떻게 해결할지는 이미 정부 및 증권업 인토에 관심을 가지고 있으며, 관리자들이 시급히 해결해야 할 문제가 되었다. < P > 우리나라 보험자금 투자 방식은 < P > 1. 자산부채 비율 관리를 실시할 수 있다. 자금 사용 주기에 따라 보험 자금의 합리적 사용 구조를 결정하여 자금의 안전과 효율성을 보장하다. 만기가 되지 않은 책임준비금, 미결배상금 등 단기 부채를 단기 HD 맛력 투자 업무 (예: 상업어음) 로 진행한다. 중장기 부채에 속하는 인신보험 준비금은 유동성에 대처하는 불규칙한 변동을 제외하고는 대부분 정부채권, 금융채권, 기업채권 등과 같은 중장기 투자에 사용될 수 있다. 총 준비금과 인수 흑자라는 가장 적합한 중장기 투자 자금은 2 급 시장의 양질의 주식, 부동산, 담보대출 등을 구매할 수 있다.

2. 보험회사는 증권펀드를 직접 구매한다. 즉, 1 급 시장과 2 급 시장에서 각종 증권투자펀드를 구독하거나 구매하는 경우, 동급 보험업무 주관부는 투자비율을 엄격하게 제한하여 보험자금의 안전과 효율성을 확보하고 투자자의 이익을 보호해야 한다.

3. 증권 투자 보험 기금 설립. 증권투자보험기금은 현재 자본시장이 선진국에 비해 보험회사 자금 투자 채널을 해결하는 주요 운영 방식이다. 우리나라의 실제 상황을 고려해 볼 때, 자격을 갖춘 보험회사가 증권투자보험기금을 건립할 수 있도록 하고, 그 발행 자본금액이 총자산의 일정 비율로 결정되도록 규정하고 있으며, 그 방식은 증권사와 신탁투자회사가 새로운 보험기금 관리회사를 설립하는 것을 시작할 수 있으며, 이미 설립된 펀드 관리를 선택할 수도 있다.

(b) 은행 및 보험 회사 제휴 방법 선택. 중국 보험시장이 대외적으로 개방되면 외자보험회사는 자산실력, 마케팅 수단, 관리기술 등의 우세로 중국 민족보험회사에 충격을 줄 수밖에 없다. 보험회사의 자금 운용 방식이 증가하고 위험의식이 높아지면서 보험업과 상업은행의 협력은 단순한 보험료 징수와 예금 쟁취에 국한되지 않고 주로 < P > 1. 자금 협력 방면이 있다. 현재 국무부는 보험자금이 증권투자기금을 통해 간접적으로 주식시장에 진출할 수 있다고 발표했고, 인민은행도 상업은행이 보험회사 협정예금에 대한 결정을 시험적으로 내릴 수 있다고 발표했다. 생명보험의 경우 생명보험 지불은 재산보험과 책임보험만큼 예측할 수 없고, 투자 전략은 주로 가치의 장기적이고 안정적인 성장에 초점을 맞추고 있기 때문에 상업은행이 운영하는 계약예금 업무에 긍정적인 반응을 보이고 있다. 그리고 보험회사는 국제관례와 접목하는 과정에서 자금 집중 조작의 위험을 피해야 하며, 4 대 상업은행에서 일부 자금을 이체할 것이며, 은행은 이 시기를 포착하고 계약예금 개설이라는 강력한 수단을 충분히 활용해 생명보험회사와 자금 방면의 협력을 전개해야 한다.

2. 비즈니스 협력 측면. 외국 생명보험 상품은 이미 저축형 제품 위주로 투자형 제품 위주의 경영으로 완전히 바뀌었고, 국내 생명보험회사는 품종 혁신의 탐구와 노력을 진행하고 있다. 최근 생명보험회사는 보험보장을 바탕으로 하는 독특한 투자재테크 기능으로 투자의식을 가진 보험 가입자들을 끌어들이는 매력적인 제품을 선보였다. 은행은 품종 개발과 마케팅에 개인 재테크 업무의 전개와 결합해 생명보험회사와의 협력을 강화해야 한다. 동시에, 우리나라 상업은행은 도트의 우세를 이용하여 보험대리업무를 대대적으로 전개하여 보험자금의 예금과 그에 상응하는 영업수익을 증가시킬 수 있다.

3. 기술 협력 분야. 은행은 생명 보험 회사를 이용하여 외국의 선진 관리 경험과 마케팅 방식을 도입하고, 기술 혁신의 기회를 가속화하고, 생명 보험 회사와 공동명카드를 발행하는 등 * * * 기술 지원 시스템을 개발하고, 전화은행과 온라인 은행 업무를 확대하고, 쌍방의 장기적이고 호혜적인 협력 관계를 맺고, 두 개의 * * * 같은 고객층을 쟁취해야 한다.

(c) 은행 및 브로커 제휴 방식의 선택. 현재, 은행은 증권상과 합작하여 투자은행 업무를 전개하는 방면에서 좋은 출발을 하고 있으며, 우회 대출 방면에서 성공적인 경험을 쌓았으며, 증권거래 청산 방면에서 은행은 증빙소의 청산 자격을 신청할 수 있다. 우리나라 은행은 이상 업무를 발전시키는 기초 위에서 더 넓은 영역에서 은행 및 투자은행 업무를 확대해야 한다. < P > 1. 자산증권 업무를 발전시키다. 자산증권업무는 현재와 미래에 소득 현금 흐름을 창출하는 금융자산을 자본시장에서 판매하고 유통할 수 있는 증권으로 전환하는 과정이다. 증권 거래 과정에서 원래 권익인 (발기인) 은 자산을 증권화를 위해 설립된 전달자 (발행인) 에게 매각하고, 발행인은 이 자산으로 생성된 현금을 담보로 하고, 투자자에게 2 차 시장에서 유통할 수 있는 자산 지원증권을 발행하여 원래 권익자가 양도한 자산을 매입하고, 위탁인은 소유한 양도자산으로 인한 현금 흐름으로 투자자를 지급한다. 이 업무는 은행 자산의 유동성을 높이고 은행의 자산 부채 관리를 위한 새로운 아이디어를 제공한다. 은행은 증권회사에 증권화된 자산을 제공하고 증권화 자산에 대한 평가와 방안을 기획할 수 있는 반면, 증권사는 총체적 기획, 거래 도구의 기획과 혁신 및 증권화 자산의 거래에 역할을 할 수 있다.

2. 개발 기금 관리 사업. 현재 우리 펀드 업계는 주식시장의 증권투자기금, 사회복지기금, 사회보장기금이 시장화 운영으로 옮겨갔고, 신용상의 이유로 이런 펀드는 은행의 진입을 매우 희망하고 있다. 구체적인 방법: 펀드와 증권상이 펀드 관리 계약을 체결하고, 동시에 증권상이 은행에 위탁계좌를 개설하는 변동과 운영 상황을 요구하여 위험을 방지하고, 은행은 이 업무를 탐구하고, 은행의 계좌 관리 기능과 신용을 이용하여 고객과 권상에게 다리를 놓아 수수료를 부과하고, 동시에 예금을 늘릴 수 있다.

3. 상장 회사와의 금융 사업. 회사가 운전 자본 수요를 제시할 때, 은행은 증권사 담보가 있는 우회 대출을 제공하여 상장회사에 주식 모금의 수금, 결제 등의 업무를 제공할 수 있다. 회사가 껍데기를 빌리거나 껍데기를 구입하는 과정에서 은행은 증권사와 협력하여 껍데기 또는 매입회사가 자본시장에서 껍데기 출처 회사를 선택하고 운영 방안을 계획하는 데 도움을 줄 수 있으며, 국가가 허용하는 범위 내에서 차용 또는 매입회사에 자금 및 프로젝트 정보 지원을 제공할 수 있습니다. 상장회사가 배주를 할 때 증권사는 배주 판매업자로서 배주 방안의 설계와 배주 항목의 추천에 참여하여 담보가 있는 교량 대출과 배주 자금의 수금 업무를 제공할 수 있다. 회사가 겸주를 진행할 때, 은행은 겸구매 항목의 추천과 지렛대 융자 등의 업무를 제공할 수 있다. < P > 3, 끝말 < P > 거액의 은행 신용대출자금이 대출 대상을 찾을 수 없을 때 상업은행 예금금리가 다시 하락하자 전체 자금시장은 공급이 수요를 초과하는 국면이 뚜렷이 나타났지만, 증권사의 융자는 위기가 발생했다. 우리나라 보험회사의 보험료 수입은 매년 크게 증가하지만, 방대한 자금은 자금 조달 채널이 좁아서 충분한 보증이나 부가가치를 얻을 수 없다. 동시에, 우리나라 상업은행의 업무면이 좁아서, 그 네트워크가 광범위하고 정보량이 많은 특징을 충분히 발휘하지 못했다. 은행, 증권, 보험 세 가지가 자본 시장에서 서로 모순되고 보완되므로, 검증된 사슬을 찾아 그 세 가지를 연결시켜 자신의 장점을 충분히 발휘할 수 있다. (국연정보) < P > 확대 읽기: 보험을 어떻게 사는지, 어느 것이 좋은지, 손을 잡고 보험의 이런 구덩이를 피하도록 가르쳐 준다.