펀드 할인율은 무슨 뜻인가요?

펀드 할인율은 폐쇄형 펀드의 시장 가격이 순자산보다 낮은 정도를 말한다. 예를 들어 폐쇄형 펀드의 시가는 17 원, 순액 NAV 는 20 원이라면 할인율은 (17-20)/20 =-15 라고 합니다

폐쇄형 펀드에 할인율이 있는 것은 정상이다. 그러나 주식시장은 지난 10 년 동안 순액 NAV 20 원, 시가가 60 위안 할증 상태가 나타났다. 이때 할인율은 없고, 과가율만 있습니다. 국내외 경험에 따르면 폐쇄형 펀드 거래가격 할인은 정상이다. 투자 목표와 관리 수준 외에도 폐쇄형 펀드의 할인율은 폐쇄형 펀드를 평가하는 중요한 요소이며, 폐쇄형 펀드 할인율이 높은 투자자에게는 투자 기회가 있다. 개방형 펀드의 경우 할인율은 항상 0 입니다. 오픈 펀드의 시가는 순액이고, 순액 NAV 는 20 위안이고, 시가는 20 원이기 때문에, 영원히 할인이 없을 것이다.

운영 방식에 따라 증권투자기금은 폐쇄형 증권투자기금과 개방증권투자기금으로 나눌 수 있다. 폐쇄형 증권투자기금, 줄여서 폐쇄형 펀드, 고정단증권투자기금이라고도 합니다. 예정된 수량의 펀드 발행이 완료된 후 정해진 시간 ('폐쇄기간' 이라고도 함) 내에 자금 규모가 증가하거나 감소하지 않는 증권투자펀드를 말한다. 조합 특성상 지분 채권 감독 등 중요한 특징을 가지고 있다. 오픈 증권 투자 기금, 오픈 펀드라고도 하며, 가변 증권 투자 펀드라고도 합니다. 신규 펀드증권 발행이나 투자자가 원금을 환매해 펀드증권 수가 달라진 증권투자펀드를 말한다. 조합 특성상 권익성, 예금성, 유연성 등 중요한 특징을 가지고 있다.

거래형 오픈 지수 펀드는 폐쇄형 펀드와 오픈 펀드의 운영 특징을 결합한 오픈 펀드의 특수한 유형입니다. 투자자는 펀드 관리 회사로부터 펀드 점유율을 구매하거나 환매할 수 있으며, 폐쇄형 펀드처럼 2 차 시장에서 시장 가격으로 ETF 점유율을 매매할 수 있다. 그러나 신청 상환은 한 바구니의 몫으로 펀드 몫을 바꾸거나 한 바구니의 몫으로 펀드 몫을 바꿔야 한다. 2 급 시장 거래와 신청 상환 매커니즘이 모두 있기 때문에 ETF 시가와 펀드 단위 순액간에 차이가 있을 경우 투자자는 차익 거래를 할 수 있다. 차익 거래 메커니즘의 존재로 ETF 는 폐쇄형 펀드의 일반적인 할인 문제를 피할 수 있게 되었다.