고급산업 속의 험난한 산업: 금융업 4종의 쓰라린 역사

열심히 일하는 하이엔드 업계: 4종 금융 직장의 쓰라린 역사

FRM 단번에 2020-05-14 14:12

열심히 일하는 증권 딜러부터 연구원부터 겉보기에 고위직에 있는 투자 은행가, 화려해 보이는 신탁 관리자와 PEVC 투자 관리자까지, 그들이 하는 일은 사실 겉보기만큼 화려하지 않습니다.

금융 업계의 진로 선택을 위해 꼭 읽어야 할 시리즈 중 하나: 증권 연구원

소규모 증권 연구원에게는 얼마나 힘든가요? 이에 대해 묻자 그는 "3년 전 월급이 2,500이었는데 지금은 두 배로 뛰었다"고 답했다.

이런 민망한 상황은 외부인에게는 잘 알려져 있지 않다. 지난해 조사 당시 한 연구원은 회사에서 보고서를 작성하며 밤을 새웠다고 말했다. "집에 가서 글을 쓰는 게 어때요? 적어도 편할 거에요." "집에 인터넷을 설치할 돈이 없어요." 나는 조용히 말했다. 또 모 증권사의 상하이 연구부서에서는 직원을 해고했는데, 연구원은 요즘 새해를 맞아 상하이를 방문하는 부모님의 걱정을 덜기 위해 아직 새 일자리를 구하지 못했다고 한다. 매일 "일"하러 나가겠다고 고집합니다. 그녀의 뺨에는 눈물이 흘러내렸다.

이런 일을 겪은 건 7~8번뿐이다. 때로는 상하이의 금융 서비스 산업이 왜 내가 상상했던 것과 다른지 궁금할 때가 있습니다. 금융이라고 하면 가장 고급 직업이어야 하고, 대중적이고 대중적이며, 고급 사무직이어야 합니다. 내가 개보다 더 열심히 일하고 이주노동자보다 적게 벌게 될 거라고는 상상도 못했다.

이를 증명하는 구절이 있다. “2급 개가 특별한 기술을 가지고 돌아다닌다. 상장회사는 연구하고, 야밤의 기름을 태우고, 이메일을 쓰느라 바쁘다. 나는 아침 일찍 일어난다. 미팅하고 눈이 뿌옇게 흐릿해요 리더가 코멘트를 달라고 하면 소변이 안 나온다고 대답해요 하루에 4~5번의 로드쇼가 있었는데 출장에서 돌아오면서 주가가 급등했어요. , 그리고 하락하기 시작했습니다. 펀드 매니저가 이유를 물었고 당신은 수년 동안 일했으며 고가에 팔고 싸게 사는 데 무한한 경험이 있다고 말했습니다.”

농담은 좀 과장된 것일 수도 있지만, 진실은 언제나 잔인합니다. 증권딜러연구소는 가뭄이 지나면 죽고, 가뭄이 지나면 홍수가 나는 완전한 경쟁 기관입니다. 국내에는 90개가 넘는 증권사가 있는데, 각 증권사 연구소에 평균 30명 정도, 또 2천~3천명 정도가 있다. 국내 상장기업의 총 수는 2,500개가 조금 넘고, 거의 1인당 1개에 가깝습니다.

최근 몇 년간 연구소가 급속히 확장되면서 인력 과잉이 심각한 상황이다. IPO 홍보회의나 상장기업에 대한 연구를 진행하다 보면 연구원들로 가득 찬 소규모 회의실을 종종 볼 수 있습니다. 이러한 배경에서 A주 하락세가 지속되면서 시장 전체의 거래량이 크게 감소하였습니다. 2012년 이후 상하이증권거래소의 일일 평균 거래량은 오랫동안 1,000억 달러 미만을 유지해 왔으며, 이는 2010~2011년 대비 약 40% 감소한 수치입니다.

증권연구원의 수입은 주로 자금배분에서 나오기 때문에 거래량 감소는 필연적으로 연구소 수입의 급락으로 이어질 수밖에 없다. 대형 증권사의 리서치 부서는 여전히 타 부서의 수익을 활용하여 브랜드 투자를 지원할 수 있습니다. 소규모 증권사의 경우 수익 창출이 불가능할 경우 원가부서인 연구소의 경영조정이 불가피할 수밖에 없다.

연구자들에게 가장 큰 동기는 신예 자산 분석가 순위 목록을 선택하는 것입니다. 리스트에 올라갔다는 것은 자신이 추천한 주식이 판매자에게 인정을 받고, 고객에게 가치를 창출하고, 회사의 평판과 포지션 수수료 수입을 얻게 되었음을 의미합니다. 일부 최고 연구자들은 회사를 위해 연간 수천만 달러의 커미션 수입을 창출할 수도 있습니다. 이 경우 수백만 달러의 급여를 받아야한다는 압력은 없습니다. 목록에 없거나 성과가 전혀 없는 연구자의 경우, 그 결과가 벤치에서 제외되거나 심지어 해고될 가능성이 높습니다. 이 산업 생태계는 부동산 중개인의 생태계와 매우 유사합니다.

연구자가 유명해지기 위해서는 행운과 더불어 남다른 노력도 필요하다. 초과근무는 정상이고, 초과근무를 하지 않는 것은 비정상이다. 한 친구는 나에게 아침 6시에 일어나 아침 회의를 하고, 아침 7시에 조례를 하고, 귀가 울릴 때까지 오전 내내 전화를 받고, 큰 폭으로 떨어지면 손님들에게 혼나는 일상을 묘사했다. 보고서 작성, 이메일 작성, 회사로 달려가기, 로드쇼 보러 가느라 너무 바빠서 물을 마실 시간도, 화장실에 갈 시간도 없습니다. 오후 6시에 란저우 라면을 먹으러 아래층으로 내려갔다가 다시 야근을 하려던 참에 다른 부서 동료들을 만났을 때 “아! ? 오늘은 반나절만 일하나요?

2급견들의 고충은 돈과 바쁜 것뿐만 아니라 자신의 일이 가치를 창출하는지에 대한 반성에도 있다. 지난 몇 년 동안 주식 연구는 가치 투자라고 불렸습니다. 버핏, 피터 린치, 그레이엄 등 이름을 거론할 수 있는 투자 전문가들이 모두 이 서클에서 인기를 끌고 있다.

2급 개에 대한 연구는 잠시 가치평가, 잠시 성장에 대해 이야기하겠습니다. 자신이 밀어넣은 종목이 하락했다면 좋은 매수 기회를 만들었다고 합니다. 홍보되지 않은 주식이 올랐다면 거품이라고 하기에는 너무 미친 짓이다. 불행하게도 지난 몇 년간 A주는 너무 약세를 보였습니다. 가치투자를 하는 사람들은 종종 비참한 고통을 겪습니다. 핫한 콘셉트를 쫓는 이들이 뜻밖에도 폭등했다.

2단계 개가 나에게 다음과 같이 썼다. "나는 더 이상 내 자신의 연구를 믿지 않는다. 이제는 주식을 추천한다. 하향식 연구 1라운드를 마친 후, 바텀-다운 연구 라운드를 마쳤다. 다운 리서치." 몇 가지 조사를 한 끝에 마침내 하단에 볼륨이 높은 것을 선택했습니다. "이 일을 마치고 나니 점점 내 자신이 힘든 일이 아닐까 하는 의심이 들기 시작했어요."

이렇게 힘든 삶을 버틸 수 있는 사람은 전사 중의 용감한 사람임에 틀림없다. 속담처럼 고통 속에서 기쁨을 찾는 것보다 더 좋은 것은 없습니다. 2단계 개들은 운이 좋아서 언젠가는 돌아설 것입니다. 내부자 거래에 의존하여 돈을 버는 사람들이 있다는 것은 안타까운 일입니다. 물론, 내부자 거래를 해서 돈을 잃는 사람들도 있습니다.

금융이주노동자의 경력개발을 위한 필독서 두 번째 시리즈: 투자은행가

투자은행가의 스타일은 무엇인가? 맞춤형 다크 블레이저, 다리미 없는 셔츠, 주름진 소매(이니셜 박음), 이탈리아 핸드메이드 가죽 신발? 큰 실수.

중국에서는 투자은행(주로 증권사)에 근무하는 대부분의 사람들이 회사에서 지급하는 몸에 맞지 않는 유니폼을 입고 일한다. 이직할 때 비용을 지불해야 함), 일부 수수료를 지불해야 함), 출장 중일 때 다양한 타오바오 제품을 구입할 수 있습니다. 다림질은 안 하시나요? 리버스 플리츠? 그건 환상이에요. 옷에 주름이 하나도 없고, 현장에 있다고 말하기가 부끄럽습니다.

투자 은행가는 태어나지 않습니다. 대학시절 세미나(각종 세미나, 워크숍)에서 골드만삭스, 모건 등에 세뇌당하기도 했고, 이들 외국계 투자은행에서 제공하는 무료 간식을 먹고, 대형 투자은행에서 일했던 선배들과 담소를 나누기도 했다. "안녕하세요. 저는 선양중천증권 투자금융부에서 왔습니다." Beier의 순수한 런던 사투리가 부러웠습니다.

이런 스타일이에요! 전략을 세우고 전략을 세우는 이런 공격성, 언젠가 투자 은행에서 제안을 받으면 작은 산을 한눈에 볼 수 있고 이제부터 실을 매달아도 작별 인사를 할 수 있습니다!

실제로 입사하고 나서야 이 업계의 끝없는 어려움을 깨달았습니다. Freshanalyst(때때로 애널리스트라고도 불리며 가장 흔히 영업사원이라고도 함)는 양복을 입고, 컴퓨터 가방을 들고, 짐을 들고 여행을 시작합니다. 밖에 나가서 텅 빈 사무실을 보면, 리더는 이번 출장이 반년밖에 안 걸릴 정도로 매우 짧은 여행이라고 격려할 것입니다. 자금이 부족하기 때문에 대부분의 경우 기차로 여행해야 합니다. 회사에서는 매우 이해심이 깊어 고속철도 탑승을 허용하지만 2등석만 상환됩니다.

하지만 걱정하지 마세요. 출근하자마자 이미 프로젝트를 가질 수 있는 행운이 있습니다. 제 오랜 동료들은 몇 년 동안 IPO를 기다리고 있었는데 너무 배가 고파서요. 문제를 없앨 수 없기 때문에 눈이 녹색입니다.

사람들은 에너지로 가득 차 있습니다. 실제로 워크숍에서는 고위 임원들과의 인터뷰가 회의실에서 담배를 피우고 있을 것입니다. 장쑤성과 절강 사모펀드는 문장이 모두 영어로 되어 있기 때문입니다. 현장 시간이 너무 길어서 옷을 갈아입고 돌아왔을 때 프로젝트가 위치한 작은 카운티의 상품 시장에서 구입한 노점상을 입고 있었습니다. 큰 가방과 작은 가방을 들고 있는 역, 설날을 마치고 상하이로 출근을 서두르는 듯한 느낌이 들었습니다.

돌아와서 온갖 PPT, 온갖 엑셀, 온갖 야근이 쏟아진다. 여성 직원은 점점 줄어들었고, 결국에는 이혼한 사람, 미혼인 사람, 이혼 중인 사람의 세 가지 유형만 남게 되었습니다. 삶의 질은 엉망이고 직업은 활기가 없습니다. '지역 투자은행가'라는 꿈을 안고 업계에 들어왔지만 끝없는 스폰서 자격시험과 지원서류에 갇혀 있었습니다. 매일 자정까지 책상에서 자료를 작성하고 텍스트 형식을 조정하느라 바빴습니다. 자료 보고를 위해 회의에 갔는데, 포장 후 클립 모서리가 뭉개졌거나, 플라스틱 필름이 고르지 않고 움푹 패여 있어서 클립을 사러 다시 보내져서 다시 줄을 섰습니다.

투자은행 이주노동자들이 속속 살이 찌고, 몸상태도 악화되고 있다. 지난 몇 년 동안 저는 허리 통증과 다리 경련으로 고생했습니다. 밖에서 보면 그는 거지처럼 보이고, 가까이서 보면 그는 병원에 있는 사람처럼 보인다.

채용 당시를 되돌아보니 뭔가 잘못됐다는 막연한 예감이 들었습니다. HR이 나에게 주목하게 된 이유는 무엇입니까? 투자은행 이주노동자들은 생각했다. 열심히 생각한 끝에 마침내 희미한 기억이 생겼습니다. 화창한 오후, 학교 옆 포시즌스 호텔 회의실에서 이런 대화가 오갔다. "대학에서는 뭐 해요?" "게임을 많이 해요." "매일 3시까지 있어요." "네." "8시입니다." "잘 지내세요?" "아주 좋아요." "네, 투자은행에서 일하는 데 매우 적합하다고 생각합니다. 합격을 축하합니다!" > 금융 이주 노동자를 위한 필독 시리즈: Trust Manager

“우리는 위안화를 생산하는 것이 아니라 단지 위안화의 운반자일 뿐입니다.”

그림자 금융의 급속한 발전과 최근 A주 시장의 침체가 지속되면서 증권업계에 종사하는 많은 이들이 모두 신탁업으로 전환했다. 저자를 예로 들자면, 제 주변에는 사모펀드, 상장펀드에 종사하는 분들이 있는데, 지금은 다양한 신탁회사와 펀드회사 자회사에서 아주 행복하게 일하고 계십니다.

신탁 이주노동자의 전신은 대부분 은행계좌 관리인으로 관계 구축 업무에 종사하며 고위직으로 평가받은 적이 없다. 부동산금융이 정책에 의해 그림자금융에 강요된 이후 신탁산업이 갑자기 빛을 발했다. 신탁 이주노동자들은 환매부터 신탁수익권 투자까지 다양한 은행-신탁 협력, 신용-신탁 협력을 전개해 왔으며, 금융 혁신도 눈부시게 나타나고 있다.

한때 매달린 실타래처럼 여겨졌던 신탁업이 어느새 금융업 최고의 부자가 됐다. 신문이나 인터넷에 나오는 이상한 용어들은 사람들을 혼란스럽게 할 수 있고, 심지어 월스트리트에서 돌아온 금융 대기업들조차 이를 이해하지 못합니다.

이제 한 사람이 신탁을 팔고 온 가족이 신탁을 맡는 시대는 영원히 지나갔습니다!

그렇다면 어떻게 신탁이주노동자 자격을 취득할 수 있을까요? 저자는 신탁 이주노동자 자격을 갖추려면 다음과 같은 자질을 갖추어야 한다고 믿습니다.

우선 사업 경험이 풍부하고 포괄적이어야 합니다. 그는 모든 산업을 이해하고 어떤 사업도 할 수 있습니다. 고객만 생각할 수는 없지만 할 수는 없습니다. 내가 본 신탁 이주노동자들은 부동산과 요식업, 철강 무역과 소매업을 했고, 최근에는 인터넷에서 일하기 시작한 이들도 있다. 예술 작품, 레드 와인 등은 문제도 되지 않습니다. 입을 열면 무엇이든 이야기할 수 있습니다. 이러한 자질은 증권업계의 일반 연구원들과 비교할 수 없습니다. 이러한 산업을 이해하든 안하든 담보가 부동산이라면 문제가 없을 것입니다. Trust 이주노동자들은 여전히 ​​이러한 자신감을 가지고 있습니다.

둘째, 우리는 매우 효율적이고 대기 시간이 빨라야 합니다. 채널 사업을 받은 뒤 잠도 안 자고 계속 일을 해야 마무리되는 건 말할 것도 없고, 일반 자영업의 경우에도 리스크 관리팀에서 전화만 걸면 바로 심사위원 옆에 쪼그려 앉아 뒤로 달려가면 된다. 등등 다양한 설명을 하고, 다양한 설명을 적고, 모든 책임은 나에게 있고, 이익은 모두가 공유하게 됩니다. 대출 전에는 다들 손자 행세를 했고, 한 과정에 N명의 사부가 있었는데, 서비스에는 수익도 없고 윤리도 없었습니다. 5단계를 통과하고 6명의 장군을 물리치고 목표에 도달했을 때 나는 이미 지쳤습니다.

마지막으로 폭넓은 인맥을 갖고 프로젝트를 성공적으로 수행할 수 있어야 합니다. 이주 노동자들은 다양한 포럼과 회의에 참석하는 방법을 알고, 어디에서나 명함을 나눠주고, 만나는 모든 사람에게 "프로젝트가 있습니까? 돈이 있습니까?"라고 말할 줄 알아야 합니다. 자금 조달 당사자에게 프로젝트가 있다고 알리십시오. 이것은 기본적인 기술입니다. 얼굴을 차분하게 유지하고 심장이 뛰지 않도록 하십시오. 사실 당신은 금융 중개인에 불과하지만 여전히 아우라가 가득하고 고객이 당신이 모든 변화를 만들 수 있다고 생각하게 만들어야 합니다. 물론, 다양한 사교 모임 후에는 일찍 떠나는 것을 기억해야 합니다. 그렇지 않으면 집으로 돌아가는 막차를 탈 수 없습니다.

위 사항을 모두 충족하시면 신탁이주노동자 자격을 갖추실 수 있습니다. 잠깐, 서두르지 말고 이력서를 제출하세요. 지금은 업계가 별로 좋지 않고, 도망가는 사람도 많아지고, 일부 프로젝트도 계약을 위반할 수 있다고 합니다. 나쁜 직원을 만나면 급여를 받지 못하거나 해고되는 일이 흔하다. 저자는 여기에서 독자 여러분에게 업계 진출에는 위험이 있으므로 의사 결정에 신중해야 함을 상기시킬 수 있습니다.

금융이주노동자의 경력개발을 위한 필독서 네 번째 시리즈: PE 투자관리사

PE 투자관리사는 최근 몇 년간 점차 등장하고 있는 금융이주노동자의 일종이다. . 수입상품으로, 외국명은 Private Equity Investment Manager 입니다. 외국투자자는 일반적으로 Associates라고 부르며, 국내투자자는 Investment Directors라고 많이 부릅니다. 금융계에서는 PE가 왕중왕이라 불릴 만큼 KKR, 블랙스톤 등이 모두 이 시리즈에 속한다. 그 사람들은 누구입니까? 천년된 나무가 악마가 된다.

일반적으로 PE 업계는 진입하기가 매우 어렵습니다. 몇 년 동안 투자 은행 업무를 수행하지 않았거나 업계에서 몇 년 동안 일해 본 경험이 있다고 누가 믿을 수 있습니까? 회사를 보고, 이해하고, 관리하시나요? 외국 PE는 모두 일류 투자 은행가이며 2 세대 관료와 함께 자본과 권력의 완벽한 조합이며 미국 특성을 지닌 자본주의의 본질입니다!

그런데 누가 중국에 있으라고 했나요? 중국은 모든 종류의 불만을 다루는 데 특화되어 있습니다. 여기서 사모펀드 투자를 하면 상장만 되면 무엇을 팔든 금으로 바뀔 수 있다. 업계에서는 비즈니스 모델을 '가치차익거래'라고 부른다. 이 모델의 노하우만 익히면 누구나 PE를 할 수 있다.

중국에서는 어떤 산업이든 필연적으로 노동집약적화될 것이라고 한다. PE업계도 예외는 아니다. 전국의 3선 및 4선 도시에서 더 많은 사람을 모집하고 상품을 검색하면 언제든지 신뢰할 수 있는 몇 가지 도시를 찾을 수 있습니다. 어쨌든, 지금 졸업생 초봉이 고작 3,000위안이라고 합니다. 샤오미와 소총으로도 미국 정규군을 물리칠 수 있습니다.

비록 초봉 3000위안으로 채용됐지만 내 몫을 잃어서는 안 된다. PE 이주노동자는 사업을 논할 때 높은 수준의 접근을 취해야 한다. 금융과 가치평가를 논할 때 그들은 출발선에서 진다. 무엇을 해야 할까요? 저녁 식사 자리에서 와인을 마시며 상사와 이야기를 나누던 중, 그는 무심코 중국 증권감독관리위원회 간부의 명함을 공개하며 무심코 “다섯 단어가 하늘에서 떠오르면 돈은 별거 아니다. 핵심은 우리가 그것을 통합할 수 있다는 것입니다." 자원을 확보하고 부가 가치 서비스를 제공합니다." 상사의 잔에 와인을 채우면서 그는 덧붙였습니다. "회의 리더는 대학 시절 우리 리더와 이층 침대를 공유했습니다. 우리는 갈 것입니다. 다음 날 함께 베이징으로 가서 지도자 앞에서 서로 친해지세요. "이런 횡포한 힘이 가난한 기업가들을 겁줄 수 있다고 생각하시나요?

결국 와인과 저녁 식탁 같은 고급스러운 자리는 여전히 드물다. PE 이주노동자의 일상은 대체로 다음과 같은 문장으로 요약할 수 있다. “PE 개, 월급 3000 가끔 기본급도 낮고 커미션도 높아서 회사에서 5년만 더 받으면 받을 수 있을 것 같다. 내부 구독은 실제로 그의 경력의 정점입니다. 내가 성공할 수 있는지 여부는 전적으로 Fuquet에 달려 있습니다. 추가 돈을 벌기 위해 시간을 내서 일합니다.

”