모닝스타 위험 조정 등급(RAR)에 대해 설명하세요. Morningstar 시스템은 펀드가 받아야 할 별 수를 어떻게 결정합니까?

답변: Morningstar RAR(위험 조정 등급) 시스템은 평균 제곱 오차 측정과 유사한 성과 측정을 제공합니다. 이 잘 알려진 측정 방법은 뮤추얼 펀드를 5가지 수준으로 나눕니다. RAR이 가장 좋은 사람은 별 5개를 받고, RAR이 가장 나쁜 사람은 별 1개만 받습니다.

동일 펀드가 몇 개의 별*을 받았는지 확인하기 위해 Morningstar 시스템은 환매 수수료를 기준으로 수익을 조정한 다음 펀드의 수익을 계산하고 펀드의 최악의 연도 실적을 기준으로 위험을 측정합니다. 펀드는 시가총액, 재무 비율 등의 목표와 포트폴리오 특성에 따라 카테고리 그룹으로 세분화됩니다.

다음으로 RAR을 기준으로 펀드의 순위가 결정됩니다. 별은 펀드의 백분위수에 따라 수여됩니다. 백분위수가 0~10인 경우 별 1개를 획득하세요. 10~32.5번째 백분위수는 별 2개를 받습니다. 90~100번째 백분위수는 별 5개를 받습니다. 모닝스타 시스템의 측정치는 전문 투자 기관과 소규모 투자자들에게 매우 잘 알려지고 인정받고 있습니다.