Var 의 세 가지 계산 방법

VaR 의 세 가지 계산 방법은 다음과 같습니다.

VaR 값 계산 공식은 다음과 같습니다. p (δ p δ t ≤ var) = a

다음은 var 값을 계산하는 기본 프로세스입니다.

첫째, 샘플 계산 샘플 일일 종가를 취득하고 수익률을 다음과 같이 계산합니다. < P > 여기서 R 은 보상률, P 는 종가, T 는 시간입니다.

둘째, 샘플 평균과 표준 편차를 계산합니다. 샘플 평균과 표준 편차는 각각

셋째, 검체 평균이 인지 여부 공식을 사용하여 계산됩니다. 샘플 수가 일반적으로 3 보다 크기 때문에 통계 z 를 사용하여 탐지합니다.

넷째, VaR 값을 계산합니다.

var = μ-za σ

여기서 α는 1 신뢰 수준입니다. < P > 최신 지수 종가가 4839 라고 가정하면 선물 계약의 총 가치는 4839×2= 9678 입니다. 그런 다음 투자자는 먼저 약 6 개월 동안의 데이터 (일반적으로 주가 일일 수익률을 사용) 를 선택하고, 위의 네 단계를 사용하여 단위 위험 계수를 계산하고, 마지막으로 단위 위험 계수에 총 계약 금액을 곱해야 합니다 물론 투자자 자체가 투자한 자금이 많을수록 부담해야 할 위험도 커진다.

확장 자료:

212 년 이미 1 개 이상의 은행, 보험회사, 투자기금, 연금기금 및 비금융기업이 VaR 방법을 금융파생 상품 리스크 관리 수단으로 채택했다. 위험 통제를 위해 VaR 방법을 사용하면 각 거래자 또는 거래단위가 얼마나 위험한 금융 거래를 하고 있는지 정확히 알 수 있으며, 각 거래자 또는 거래단위에 대해 VaR 한도를 설정하여 과도한 투기 행위를 방지할 수 있습니다. 엄격한 VaR 관리를 실시하면 일부 금융거래의 중대한 적자를 완전히 피할 수 있을 것이다.

그러나 VaR 메서드에도 한계가 있습니다. VaR 접근 방식은 주로 시장 위험을 측정합니다. 예를 들어 단순히 VaR 접근 방식에 의존하는 경우 신용 위험과 같은 다른 종류의 위험은 무시할 수 있습니다. 또한 기술적 관점에서 볼 때. VaR 값은 일정 신뢰도 내의 최대 손실을 나타내지만 VaR 값보다 높은 손실이 발생할 가능성은 절대 배제할 수 없습니다.