2022년 8월 29일 아침 뉴스는 무엇인가요?

1. 오늘의 주요 뉴스

1) 국제 뉴스

파월 연준 의장은 "인플레이션을 막기 위해 계속해서 금리를 크게 인상할 것"이라고 말했다. ." 파월 의장은 잭슨홀에서 열린 글로벌 중앙은행 연차총회에서 연준이 인플레이션을 막기 위해 계속해서 '강력한' 조치를 취할 것이지만, 강력한 금리 인상은 미국 가계와 기업에 '고통'을 가져올 것이라고 경고했다. 파월 의장은 연준이 4차례 연속 금리를 인상해 총 2.25%포인트 인상했지만 "멈추거나 멈출 여지가 없다"며 인플레이션을 2%로 낮추는 것이 연준의 핵심 목표로 남아 있다고 말했다. 인플레이션 문제가 해결될 때까지 연준이 신속하게 조치를 취할 것이라고 기대해서는 안 됩니다. 역사는 성급한 정책 완화에 대해 강력히 경고하고 있습니다. 시장에서는 연준이 9월 정책 회의에서 금리를 50bp 또는 75bp 인상할 것으로 예상하고 있습니다.

2) 국내 뉴스

국무원 총리는 2022년 푸장 혁신 포럼에 축하 서한을 보냈습니다. 그런 다음 깨고 종합적으로 계획하고 과학 기술 혁신의 힘을 최대한 발휘합니다. 주도적 역할을 지원하고 에너지 소비, 공급, 기술 및 제도 혁명을 촉진하며 에너지 공급을 보장하고 탄소 피크 및 탄소 중립을 질서있게 추진합니다.

3) 업계 소식

올해 첫 7개월 동안 우리나라의 지정 규모 이상의 공업 기업은 48억 9,295억 위안의 이익을 달성했는데, 이는 전년 동기 대비 1.1 감소한 수치입니다. %. 산업 측면에서는 광업이 계속해서 산업 기업의 이익 성장을 지원했고, 자동차 산업의 이익도 빠르게 반등했습니다. 자료에 따르면 7월 자동차 제조업의 이익은 전년 동기 대비 77.8% 증가해 이익 증가폭이 가장 빠른 산업 중 하나가 됐다.

2. 외부시장 일일실적

3. 주요상품 조기거래시세

1) 재무

주가지수

주가지수: 미국 증시는 급락세를 보였으며 전 거래일에는 두 도시의 거래액이 9,291억9천만 위안으로 급락했습니다. 8월 25일 금융잔액은 51억5000만위안으로 30억7300만위안 감소한 1조5262억8700만위안을 기록했다. 경제 지표가 약화되고 정책이 강화되자 중앙은행은 8월에 MLF와 OMO 금리를 낮췄습니다. 기술적인 관점에서 볼 때, 각 지수의 추세는 여전히 약하며 주로 미래 경제 펀더멘털의 약화에 영향을 받습니다. SSE 50과 CSI 300 지수는 7월 이후 CSI 500과 CSI 1000보다 더 많이 조정됐기 때문에 향후 대형주 주가가 단계적으로 강세를 보일 가능성도 배제할 수 없다. 전체적으로 우리는 각 지수가 여전히 주로 범위에 묶여 있다고 생각하므로 단기적으로 기다려 보는 것이 좋습니다.

국채

국채: 10년 만기 국채수익률이 0.32bp 상승한 2.66%로 소폭 상승했습니다. 지난 주 중앙은행은 공개시장에서 만기 자금을 완전히 헤지했고, 단기 시보가 상승했으며, 금리 인하 이후 자본 상황이 수렴되는 모습을 보였습니다. 전염병이 전국적으로 계속 재발함에 따라 국무원 상무회의는 정책 개발 도구에 3000억 위안을 추가하고 특수 채권에 한도 내에서 5000억 위안을 추가하는 등 경제 패키지를 안정화하기 위한 19개 정책 조치를 연속적으로 배치하여 경제 기반을 강화했습니다. 경제 회복과 발전. 연준 의장은 여전히 ​​금리를 크게 인상할 것이며 인플레이션을 2%로 낮추는 것이 여전히 미국 채권 수익률이 소폭 상승했다고 밝혔습니다. 현재 10년 만기 국고채 금리는 이미 사상 최저 수준이다. 지속적인 경제안정정책 도입으로 LPR이 여러 차례 인하됐고, 실물경제의 조달비용도 계속 낮아지고 있어 신용완화 효과도 점진적으로 나타날 전망이다. 국채선물 가격은 상승 여지가 제한적일 것으로 예상되며, 조정 압력이 있을 것으로 예상되므로 운용 측면에서는 일시적으로 지켜보거나 매도 포지션을 테스트하는 것이 좋습니다.

2) 닝화

원유

원유: 연준의 추가 금리 인상 가능성이 유가를 억제하고 있습니다. 파월 의장은 금요일 미국 경제가 직면하게 될 도전에 대해 연준이 올해 최고치의 인플레이션에 맞서 금리를 인상함에 따라 미국인들이 경제성장 둔화와 실업률 증가라는 고통스러운 시기로 향하고 있다고 경고했습니다. 사우디아라비아와 함께 아랍에미리트(UAE)가 '원유 생산 감축'을 지지하는 가장 최근의 OPEC 회원국이 됐다. 앞서 OPEC 순회 의장이자 콩고 석유 장관인 리처드 이투아는 사우디아라비아의 새로운 감산 아이디어가 "우리의 견해와 목표와 일치한다. 그러나 OPEC의 감산을 위한 전제 조건은 이란의 생산 능력 회복이 될 것"이라고 말했다. 유가는 주로 약세를 보이고 있습니다.

메탄올

메탄올: 메탄올은 익일 거래에서 0.81% 상승했습니다. 이번 주 국내 석탄(메탄올) 올레핀 설비의 평균 가동 부하량은 71.06%였습니다. 국산 CTO/MTO 기기의 전체 가동부하는 62.85%로 지난주보다 1.08%포인트 증가했다. 전체적으로 전년 동기 대비 7.03%포인트 감소한 것으로 나타났습니다. 연안지역 메탄올 재고량은 961,700톤으로 지난주 대비 49,500톤 감소, 전년 대비 4.9% 감소하였습니다. 0.3%. 연안지역 전체 메탄올 공급량은 294,000톤 정도로 추산된다. 지난 11일 연안지역 수입 화물량은 498,300~500,000톤이었다. p>아스팔트: 아스팔트 2212의 주요 계약은 금요일에도 하락세를 이어가며 야간 거래에서 톤당 3889위안으로 마감했으며 진폭은 0.91%로 소폭 하락했습니다.

지난주 국무원 상무위원회는 정책금융채권 3000억 위안 이상, 특수채권 5000억 위안 이상의 잔액을 확정했고, 재정제도는 계속해서 노력을 기울였다. 최근 원유 가격 변동성이 매우 심해졌지만 현재의 주요 가격 결정 논리는 국내 펀더멘털로 돌아가고 있습니다. 8월 19일부터 8월 26일까지 산둥성 국내 제조업체의 평균 현물 가격은 4,483위안/톤에서 4,439위안/톤으로 하락했으며, 가격은 전월 대비 4.01% 상승했습니다. 전년 대비 30.06%입니다. 공급 측면에서는 바이촨이 제공한 정유소 가동률로 볼 때 정유소 이익이 증가하기 시작한 이후 가동률이 분명히 바닥에서 상승한 것으로 나타났습니다. 최근 조사에 따르면 9월 초에는 정유소 가동률이 크게 증가할 것으로 예측됩니다. 수요측면에서는 아직 아스팔트 가격이 높아 투기적 수요를 억제하고 있으며, 필요할 때 바로 활용이 가능하다. 최근 러시아와 우크라이나 간의 갈등이 계속해서 확대되고 있는지, 인프라 건설을 위한 점진적인 정책이 있는지 후속 조치를 취하십시오. 운용 측면에서는 2212계약과 2306계약을 매도하는 것을 권고하며 전반적으로 신중한 태도를 유지하는 것이 좋습니다.

펄프

펄프: 펄프의 주요 계약은 금요일 밤 거래에서 상승 및 하락했습니다. 7월에도 국내 펄프 수입 감소세가 이어져 단기 공급 측면에서 여전히 일부 지지가 남아 있다. 새로 발표된 침엽수 펄프에 대한 외부 견적이 하향 조정되고, 원가 지원도 약해지면서 펄프 가격이 점차 하락할 여지가 생겼습니다. 국내 다운스트림 산업은 고가의 원자재에 대한 수용성이 낮고, 종이 완제품의 이익은 극히 낮은 수준에 머물고 있습니다. 거시경제 약화로 인해 펄프에 대한 시장 수요는 그다지 낙관적이지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 단기 공급 상황은 변하지 않았으며 펄프 가격은 주로 6200~6700 범위에서 변동합니다.

고무

고무: 지난주 원료 접착제의 하락세는 강우로 인해 상대적으로 강세를 보였고, 선물 가격의 하락세가 뚜렷했습니다. 글로벌 경기침체 속에서 해외수요는 약세를 보일 것으로 예상되고, 국내수요도 아직 회복되지 않고 있어 공급측면이 원활하고 효과적인 펀더멘탈이 뒷받침되지 않는다면 약세를 유지할 것으로 예상된다.

폴리올레핀

폴리올레핀(LL, PP): 선형 LL, Sinopec 부품이 50 상승했고 PetroChina는 안정적이었습니다. 석탄화학공업 7740동대원, 거래량이 반등했다. Brushed PP, Sinopec은 안정적, PetroChina는 안정적입니다. 7850 Tongdayyuan, 거래는 평균입니다. 폴리올레핀 선물은 금요일에도 반등을 이어갔습니다. 펀더멘털 관점에서 볼 때 폴리올레핀 공급은 8월 이후 감소했고 터미널 가동률은 반등하기 시작했으며 업스트림 재고는 개선됐다. 근월물 인도가 점차 다가오고 있으며 원월물 계약의 반등은 여전히 ​​거시적 기대와 근월물 변동에 영향을 받습니다. 그러나 소비 부양 정책 하에서 거시적 기대와 실물 수요가 개선되었고 현재 폴리올레핀 1월 계약 선물의 반등은 지속될 것으로 예상됩니다.

폴리에스테르

폴리에스테르: PTA 충격은 약하고 MEG 충격은 반등합니다. 비용 측면에서는 미국 원유 가격이 크게 변동하면서 반등 및 하락했습니다. 다운스트림 폴리에스터 공장의 가동 부하가 여전히 낮았고 수요도 더욱 약화되었습니다. 산업 측면에서는 PTA 건설이 반등했지만 여전히 유지 보수 장치가 많아 가격을 높이기 위해 에틸렌 글리콜 공급이 줄어들었고 향후 장치가 재가동될 수도 있습니다. 하류 폴리에스테르 생산 부하가 안정적이고 시장 소비자 수요가 여전히 부족하며 생산 및 판매가 부족하다. 재고 측면에서는 PTA의 재고가 지속적으로 감소한 반면, MEG Port는 소폭 감소했습니다. 전반적으로 다운스트림 소비가 부족해 원가 변화와 폴리에스터 수요 변화에 주목된다.

3) 블랙

스틸

스틸 : 8월말 해외 금리 인상 속도가 근월 10계약에 영향 성수기 국내 수급실적을 토대로 점진적으로 양보할 예정이다. 올해 전체 신규 착공 건수의 급격한 감소로 인해 원사 수요의 절대적 높이가 제한되었으며, 장기적으로 볼 때 올해 원사 수요의 탄력성도 제한될 것입니다. 공급 탄력성이 수요보다 클 경우, 완제품은 연간 가격 상승 및 이익 상승 추세에 긍정적인 피드백을 받기 어려울 것입니다. 그러나 단기적으로는 이익이 줄어들고 수요가 계절적 보충에 직면하게 되면 재고 감축이 공급 주도에서 수요 주도로 전환될 수 있으며 가격도 그 과정에서 어느 정도 지지를 받을 것입니다. 스레드 10 계약 리바운드 드라이브는 여전히 존재하지만 공간이 제한될 수 있습니다.

철광석

철광석: 야간 거래에서 가격이 소폭 하락했습니다. 펀더멘털 측면에서는 철광석 공급이 크게 위축되는 동시에 철강 공장의 빠른 생산 재개, 높은 수준의 용선 생산, 수입 철광석 항구의 축적이 예상됩니다. 예상보다 낮을 겁니다. 시장 관점에서 볼 때 현재의 가치 평가는 상대적으로 합리적입니다. 초기 가격 반등은 주로 두 가지 점을 보완하기 위한 것입니다. 첫째, 업계 자체 정서의 붕괴, 둘째, 거시적 기대의 약화이며, 이 두 가지 부정적인 요인은 해결하기 어렵습니다. 다시 거래하세요. 지난해 같은 기간과 비교해 철광석 급락은 높은 밸류에이션에 따른 거시경제적, 근본적인 시장 변동에 따른 것으로 보인다. 그러나 올해 하반기에는 국내 경기 회복과 안정적인 성장이 기대된다. 가속화되고 있으며, 향후 가격은 더 강한 추세를 보일 것으로 예상됩니다.

석탄 코크스

더블 코크스: 야간에 가격이 떨어졌습니다. 코크스의 경우 일부 제철소가 상품 도착을 통제하고 중간 투기 거래자들이 시장을 떠나 지켜보고 있습니다. 코크스 회사의 출하 속도가 느려지고 공장의 재고가 약간 과잉되었습니다. 원료탄의 경우 원료탄 업체들이 주문형 조달을 유지하고, 탄광의 신규 주문이 감소했으며, 일부 석탄 종류의 거래 가격이 하락했습니다. 수요 측면에서는 현재 고철 소비량이 낮은 수준에 머물고 있으며, 꾸준한 성장에 힘입어 하반기 평균 용선 생산량은 220만톤을 넘어설 것으로 예상된다. 전반적으로 시장은 하반기 수요에 대해 비관적이지 않으며, 향후 가격도 더 강한 추세를 보일 것으로 예상된다.

망간 실리콘

망간 실리콘: 망간 실리콘 01 계약은 지난 금요일 등락을 거듭하며 강세를 보였으며 마침내 톤당 7,424위안으로 마감되었습니다. 장쑤성 시장가격은 톤당 30위안 소폭 상승한 7,450위안/톤을 기록했다.

망간광석 가격은 계속 하락하고 있다. 현재 북부 생산지의 현물 가격은 약 7,030위안/톤으로 떨어졌고, 남부 생산지의 산업 이익은 여전히 ​​낮은 편이다. 최근 일부 제조업체에서 생산을 재개했거나 생산 재개를 계획하고 있어 망간과 실리콘의 일일 생산량이 반등했습니다. 터미널 수요는 여전히 약하고, 제철소는 이익 확대의 여지가 거의 없으며, 조강 생산량은 크게 증가할 가능성이 낮고, 망간 및 실리콘에 대한 다운스트림 수요 증가도 제한적일 수 있습니다. 최근 시장 재고 소화 속도가 느리고 여전히 망간 및 실리콘 가격에 대한 압박이 존재하고 있습니다.

페로실리콘

페로실리콘: 지난 금요일 페로실리콘 10 계약이 큰 폭으로 상승하여 최종적으로 톤당 8,258위안으로 마감되었습니다. 천진72페로실리콘 가격은 톤당 100위안 오른 8,100위안으로 올랐다. 산시성 전염병의 영향으로 블루카본 가격은 톤당 100위안 올랐고, 페로실리콘의 평균 생산원가는 톤당 약 7,650위안으로 올랐다. 업계 이익은 만족스럽고 제조업체는 생산 재개를 더 많이 원하며 페로실리콘 일일 생산량은 소폭 반등했습니다. 그러나 터미널 수요는 여전히 약하고, 제철소의 이익 확대 여력은 거의 없으며, 페로실리콘 수요가 크게 증가하기는 어려울 수 있습니다. 종합적으로 볼 때, 제조업체의 생산 재개로 인해 재고 소진 정도가 완화될 것이며 가격 반등은 여전히 ​​주의가 필요합니다.

열석탄

열석탄: 소량의 하룻밤 열석탄 09 계약이 거래되었으며 톤당 810위안으로 마감되었습니다. Qingang 5500K 석탄 가격은 10위안/톤 인상된 1215위안/톤으로 나타났습니다. 생산 지역의 전염병 영향으로 최근 석탄 생산 및 출하량이 감소하고 북강 재고가 계속 감소하여 석탄 가격을 지탱하고 있습니다. 기온이 낮아지면서 발전소의 일일 소비량은 높은 수준에서 감소하고 있으나, 현재의 수력 발전량은 부족하고 화력 발전의 대체 수요는 여전히 일일 소비량이 제한적이다. 상대적으로 높습니다. 중장기적으로 석탄 생산 및 판매는 공급 보장 정책에 따라 높은 수준으로 회복될 것으로 예상됩니다. 향후 가격은 점차 상승할 수 있습니다.

4) 금속

귀금속

귀금속: 금과 은은 금요일에도 계속 약세를 보였습니다. 파월 의장은 중앙은행 연차총회에서도 연방기금 금리가 장기간 고정금리로 유지될 것이라고 말해 향후 금리 인하 기대감을 억누르며 매파적 발언을 이어갔다. 최근 연준 관계자들의 강경한 매파적 연설에 따라 시장은 내년 금리 인하에 대한 당초 예상을 수정했습니다. 금리 측면에서는 CME 연방기금 금리의 연말 정책 금리에 대한 암묵적인 기대와 내년에는 플랫으로 돌아 왔습니다. 연준의 매파적인 입장과 중국과 미국 간의 금리 격차 확대로 인해 미국 달러는 7월에 정점을 찍은 후 하락했지만 여전히 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. , 금과 은이 계속 상승한다면 인플레이션이 통제되고 있다는 증거를 더 많이 볼 필요가 있습니다. 금과 은은 주로 단기적인 변동을 겪을 수 있으며, 향후 8월 고용 및 인플레이션 데이터 가이던스를 기다려보겠습니다.

구리

구리: 구리 가격은 파월 연준 의장의 인플레이션 통제 영향으로 주말 동안 소폭 하락했습니다. 파월 의장은 금요일 인플레이션을 통제하는 것은 경제 둔화의 대가를 치르게 될 것이라는 점을 분명히 했습니다. 전기 재고량은 4만톤 미만으로 소폭 증가했고, LME 재고량은 소폭 감소했다. 구리 가격이 초기에 급락한 이후 글로벌 재고는 증가하지 않았을 뿐만 아니라 감소하여 생산 및 다운스트림 수요가 양호했음을 나타냅니다. 연준은 여전히 ​​금리 인상 주기에 있고, 세계 시장은 부정적인 거시경제와 긍정적인 산업 동향 사이의 균형 시기에 있습니다. 시장에서는 연준의 향후 금리 인상으로 인한 미국 경기 둔화와 향후 금리 인상 속도의 불확실성에 대해 여전히 우려하고 있는 반면, 수급에는 소폭의 격차가 존재하고 있습니다. 산업 체인에서. 중기적으로는 넓고 강한 변동이 있을 수 있지만 장기적으로는 여전히 새로운 에너지 수요에 의해 뒷받침될 것입니다. 국내 전염병 상황, 현물 수요 상황, 하류 건설, 재고 및 기타 조건에 주의를 기울이는 것이 좋습니다.