신탁 상품은 어떻습니까? 보증과 차이점은 무엇입니까?

신탁은 특별한 재산관리제도이자 법률행위이며 금융제도이기도 하다. 신탁은 은행, 보험, 증권과 함께 현대 금융시스템을 구성한다. 신탁 사업은 유연성으로 인해 매우 탄력적이고 다재다능합니다. 신탁회사는 금융시장을 종합적으로 활용하고 산업과 금융시장을 연결할 수 있는 유일한 기관으로, 인프라 투자와 자금조달, 대규모 프로젝트 건설, 기업 합병 및 구조조정 컨설팅, 임대 및 보증. 금융사는 신탁회사를 통하여 투자자로부터 자금을 조달하고, 자산(지분)을 신탁회사에 담보(담보)하고 제3자에게 보증을 제공함으로써 원리금 및 수익금의 반환을 보장합니다. 전통적인 의미의 보증은 개인이나 기업이 은행에서 돈을 빌릴 때 위험을 줄이기 위해 은행이 개인에게 직접 대출을 제공하지 않고 차용인이 제3자(보증 회사 또는 자격을 갖춘 회사)를 찾도록 요구하는 것을 의미합니다. 개인)에 대한 신용보증을 제공합니다. 보증회사는 차용인에게 은행의 요구사항에 따라 심사를 위해 관련 자격증을 발급하도록 요청한 후 심사된 자료를 은행에 제출합니다. 은행은 심사 후 대출을 해제하며 보증회사는 해당 서비스 수수료를 청구합니다. 이것이 바로 전통적인 방카슈랑스 사업입니다.

신탁은 어느 정도 보증과 유사합니다. 둘 다 특정 기본 프로젝트에 투자하기 위해 자금을 모으고 수익을 얻어 투자자에게 돌려줍니다. 그러나 둘 사이에는 여전히 많은 차이점이 있습니다.

우선 규모 면에서 현재 전국에 신탁회사가 62개 있는데, 대부분이 허난성 중원신탁 등 성정부 주도 하에 설립된 금융기관이다. 주주는 허난성 인민정부가 전액 소유하고 있습니다. 유사한 신탁회사로는 Shanghai Trust, Jilin Trust, Shandong Trust, Suzhou Trust 등이 있습니다. 그 외 PetroChina의 자회사인 Kunlun Trust, China Aerospace Group의 자회사인 AVIC Trust, Ping An Group의 자회사인 Ping An Trust 등 대규모 국유 기업이 직접 설립한 회사도 있습니다. 중국철도신탁(China Railway Trust)은 중국철도그룹공사(China Railway Group Corporation)의 자회사입니다. 등록 자본금은 일반적으로 약 12억입니다. 지난해 같은 기간과 비교해 허난성에만 등록된 보증회사는 1,640개이며, 등록자본금은 대부분 500만~1억에 이른다.

둘째, 자금 조달 흐름 측면에서 신탁에는 주로 부동산 신탁, 상장사 출자금 융자 신탁, 증권 투자 신탁이 포함됩니다. (상장회사의 출자금조달신탁은 우리가 흔히 사모펀드라고 부르는 것과 동일하며, 증권투자신탁은 선샤인 사모펀드와 동일합니다.) 채권상품은 일반적으로 산업(부동산, 정부 프로젝트, 상장회사 프로젝트)에 투자되며 수익률은 채권 범주에 속하며 일반적으로 수익률은 9%~12%입니다. 신탁회사가 발행한 신탁상품의 경우, 신탁회사는 리스크를 최대한 회피하기 위해 사업선정부터 시작하여 일반적으로 거래상대방, 저당권, 질권의 두 가지 측면에서 리스크를 통제하고, 안정적인 영업을 하는 회사를 우선적으로 관리합니다. 강력한 지급능력, 충분한 상환원천, 용이한 담보(담보) 실현, 높은 실현가치를 갖춘 프로젝트입니다. 신탁사업이 성립된 후 신탁회사는 금융기관의 운영상황, 재정상태, 모기지(담보)상태 등을 포함하여 해당 사업에 대한 위험점검을 정기적, 비정기적으로 실시하게 됩니다. 검토 과정은 매우 엄격합니다. 동시에 신탁 회사의 프로젝트 절차가 결정된 후 규제 당국이 해당 프로젝트에 위험이 있다고 판단하면 프로젝트가 중단됩니다. 보증회사가 투자한 프로젝트는 회사 자체의 내부 리스크 관리 시스템에 대한 검토만 적용되므로 리스크가 더 큽니다. 정리하자면, 신탁상품은 보증회사의 금융상품보다 훨씬 안전합니다.

셋째, 법적인 측면에서 신탁회사는 '중화인민공화국 신탁법' 및 '신탁회사 관리방법'에 따라 설립되며, 출시되는 금융상품은 신탁회사의 규정을 따릅니다. 중국 은행감독관리위원회가 공포한 "신탁회사의 집합 기금 신탁 계획 관리 방법"의 설립 및 발행은 명확한 법적 근거와 엄격한 검토 및 제출 절차를 가지고 있으며 투자 보증 회사의 설립은 다음을 기반으로 합니다. <금융보증회사 관리에 관한 경과조치> 대책 제21조에 따르면 금융보증회사는 예금추심, 대출금 지급, 투자위탁 등의 행위를 하여서는 아니 된다고 규정하고 있다. 키우는 행위에 대해서는 법에 따라 조사하고 처벌한다. 투자보증회사의 투자위탁행위는 법적 성격으로 볼 때 일정한 법적 하자가 있습니다.

넷째, 수익률 측면에서 현재 보증회사가 제공할 수 있는 월 수익률은 일반적으로 1.5%~2%인 반면, 소액신탁의 월 수익률은 0.75%, 은행의 연 수익률은 0.75이다. 같은 기간 약품수익률은 2.5%, 월수익률은 0.21%다. 이러한 높은 수익률을 위해서는 반드시 보증회사의 투자대상이 매우 높은 수익성을 가져야 하며, 현재 보증회사의 자본 및 보유인력에 의존하면 이렇게 수익성이 높은 프로젝트를 선택하기가 매우 어렵습니다. 허난부동산상공회의소 자오진징(Zhao Jinjing) 사무총장에 따르면, 진정으로 성숙한 부동산 회사는 일반적으로 보증 회사의 자금을 사용하지 않으며, 보증 회사의 자금 대부분은 일부 중소기업으로 흘러갑니다. 부동산 업계에 새로 입문한 사람들입니다. 이들 소규모 부동산 개발업자들은 투기적인 사고방식으로 보증회사의 자금을 이용하지만, 높은 이자율로 인해 이러한 자금조달 방식은 부동산 회사들에게 리스크로 가득 차 있다.