채권 펀드는 어떻게 돈을 벌 수 있나요?

채권 펀드는 어떻게 수익을 창출하나요?

현재 시장에 나와 있는 채권 펀드의 세 가지 가장 큰 유형은 다음과 같습니다.

순수 부채 펀드

순수채권 펀드는 채권에만 투자할 수 있습니다. 현재 발행되고 있는 Golden Eagle Tianli 중장기신용채권과 같이 순수채권 펀드는 단기 순수채권과 중장기 순수채권으로 나눌 수 있습니다. 펀드에는 표준 채권 펀드와 특별 채권 펀드가 있습니다. 인덱스 채권 펀드의 유형은 Golden Eagle Tianli 중장기 신용 전략에 따라 패시브 인덱스 채권 펀드와 강화 인덱스 채권 펀드로 나눌 수 있습니다. 채권펀드는 중국채권신용채권(3~5년)의 총자산을 지수 중심으로 추적하고 레버리지, 수량화 등 적극적인 투자 강화를 통해 보완하는 것입니다.

1급 펀드

채권 + 신주 청약(이미 제한됨)에 투자할 수 있는 1급 부채 펀드는 이제 기본적으로 순수 부채 펀드와 동일합니다.

2차 펀드

2차채권펀드, 투자사채+주식시장 유통시장 투자

그 밖에 전환사채 등 채권펀드도 있다. 자금.

위험도가 낮은 것부터 높은 것 순으로 순수채권펀드, 1차채권펀드, 2차채권펀드로 나뉜다. 위험 내성이 낮은 투자자는 순수 부채 펀드와 1차 부채 펀드에 집중할 수 있는 반면, 위험 내성이 강한 투자자는 2차 부채 펀드에 집중할 수 있습니다.

그렇다면 딩카이본드(Dingkai Bond)는 무엇일까? 딩카이본드(Dingkai Bond)는 폐쇄형 펀드와 일반개설을 결합한 개방형 펀드에 비해 혁신적인 폐쇄형 채권형 펀드이다. 폐쇄주기는 일반적으로 1~3년이며, 이 기간 동안 청약 및 환매가 허용되지 않아 개방형 펀드만큼 좋지 않습니다.

공공자금 상품 규모에서는 채권형 펀드가 상당한 비중을 차지하고 있다. 2016년 채권형 펀드 규모는 2015년 같은 기간에 비해 151.7% 증가했다.

채권펀드 : 수익원

채권펀드의 수익원은 주로 펀드의 투자채권에 대한 표면이자 수익과 채권 매매에 따른 가격차이 수익에서 나온다.

이자소득? 즉, 채권펀드 자체가 보유기간 동안 보유하고 있는 채권에서 발생하는 이자수익이 이 부분은 비교적 안정적이다.

자본 이득. 채권이 만기되기 전에 시장이 상대적으로 좋으면 채권을 팔아 호가차이와 초과수익을 얻을 수 있고, 실현된 유동자금은 더 높은 금리의 채권을 얻기 위해 재투자될 수 있다.

?채권 환매. 환매율이 채권이자율보다 낮은 경우에는 환매거래를 통해 차익거래를 할 수 있다. 구체적인 운용은 보유채권을 환매사업을 통해 자금조달하는 것이며, 조달된 자금은 채권시장에 지속적으로 투자되며, 이를 통해 레버리지 수익을 얻을 수 있습니다.

?전환사채 가치가 상승합니다. 전환사채는 부채 속성과 지분 속성을 동시에 갖고 있으며, 전환사채를 보유하고 있는 기업의 주가가 상승할 경우 전환사채의 가치는 채권으로서의 가치를 상회하므로 주식과 유사한 성격을 가집니다. 값.

?유통시장 주식 투자로 인한 소득. 유통채권펀드는 유통시장 주식 투자에 적절하게 참여할 수 있으며, 이는 펀드의 수익원도 증가시킵니다.

투자자들은 채권펀드 매수 시점에도 주의를 기울여야 한다.

채권형 펀드는 주로 채권에 투자하기 때문에 채권형 펀드 선택은 채권시장의 위험과 수익률을 분석하는 데 크게 좌우된다. 구체적으로, 경기가 호황이고 금리가 상승하는 경향이 있으면 채권시장에 대한 투자 위험이 높아지지만, 반대로 경기가 침체 국면으로 나아간다면 새로 설립된 펀드가 포지션을 구축할 수 있는 좋은 기회입니다. 금리가 하락하는 경향이 있고 예금의 일부가 채권시장으로 유입되어 채권 가격이 상승하는 경향이 있습니다. 금리 동향은 채권시장에 영향을 미치는 중요한 요소로, 펀드매니저들은 일반적으로 통화정책, 물가상승률, 금리 수준 등을 예측하는데, 금리 수준이 나중에 하락할 것으로 예상되면 일반적으로 할당된 채권의 듀레이션을 적절히 늘립니다. , 그렇지 않으면 더 나은 혜택을 얻으려면 기간을 단축하십시오.

채권 시장의 실질적인 조정으로 인해 새로운 채권 펀드가 포지션을 구축할 수 있는 기회가 생겼습니다. Golden Eagle Tianli 중장기 신용 채권 펀드는 현재 클래스 A: 002586, 클래스 C: 002587입니다. .