수수료가 없는 펀드를 구매한 후 7일 동안 판매하면 어떻게 돈을 벌 수 있나요?

답변:

채권 차입으로 일정 금액의 수입을 얻는 것 외에도 수수료 면제 비용은 실제로 일종의 마케팅에 비해 Fidelity 전체에 더 많은 수익을 가져올 수 있습니다. .

모닝스타 애널리스트 벤 존슨은 피델리티의 제로금리 전략이 일종의 미끼이자 마케팅 방식에 해당한다고 본다. 그는 Fidelity가 이 두 가지 잘 알려진 상품을 사용하여 투자자를 거래 플랫폼으로 끌어들이고 관리 수수료와 거래 비용이 여전히 있는 상품을 사고 파는 데서 수익을 얻을 수 있다고 믿습니다.

예를 들어 존슨은 백화점 뒷편에서 우유를 무료로 제공하는 것처럼 우유를 무료로 받으려는 고객은 결국 많은 선반을 거쳐야 한다고 지적했습니다. 체크아웃할 때 우유를 무료로 제공하고, 마진이 더 높은 다른 제품도 가져왔습니다.

사실 제로금리 펀드는 피델리티의 거래 플랫폼으로 투자자를 끌어들이는 유일한 마법 무기는 아닙니다. 동시에 Fidelity는 다른 뮤추얼 펀드에 대한 수수료도 인하했습니다. 피델리티는 기존 주식 및 채권 인덱스 펀드 관리 비용을 자산 가중 기준으로 35% 절감해 기존 투자자에게 연간 관리 수수료 4,700만 달러를 절약할 것이라고 밝혔습니다. 또한 피델리티는 최소 투자 한도를 낮추고 계좌 개설 수수료와 국내 자금 이체 수수료도 면제했습니다. 이러한 일련의 조치는 투자자들이 Fidelity 펀드 시스템과 그 투자 플랫폼에 머물 수 있기를 바랍니다.

또한 제로금리 펀드의 가장 큰 수입원은 채권 차입일 수도 있다. 블룸버그는 수수료가 없는 펀드가 증권 차입으로 1~2bp의 수익을 얻을 수 있다고 추정합니다. 피델리티는 현재 회사가 유가증권 차입으로 수익을 얻지 못한다고 밝혔지만 앞으로도 이로부터 이익을 얻지 못한다는 뜻은 아니다. 피델리티 역시 제3자에게 지수 사용 수수료를 지불하지 않고 자체 지수를 사용하는 등 이 두 상품의 비용 절감을 위해 최선을 다했다. 이렇게 하면 증권을 빌려 돈을 벌지 못하더라도 손실을 작게 유지할 수 있고, 이러한 자금 손실은 일종의 마케팅 비용과 맞먹는다.

Bloomberg 애널리스트 Buck Kanters는 Fidelity의 연간 수익이 약 180억 달러로 전체 ETF 산업의 2배, Vanguard의 4배에 달한다고 지적했습니다. 또한 피델리티에는 수수료율이 0.015%에 불과할 정도로 초저가 인덱스 펀드도 많이 있습니다. 따라서 이러한 유형의 제로금리 펀드는 실제로 1bp를 사용하여 매우 아름다운 광고를 만들고 가까운 미래에 예상되는 자금 유입과 신규 고객에 대한 대가로 사용되는 것과 같습니다.