해저 천연가스 기금

어떤 투자자에게 돈을 버는 것은 물론 매우 중요한 목표이지만, 사람은 모든 돈을 벌 수 없다는 것을 알고 있다. (존 F. 케네디, 돈명언) 사람의 재산은 한계가 있고, 시장은 변화무쌍하며, 자신이 벌 수 있는 돈을 버는 것은 아주 좋은 일이다. 그렇다면 어떤 돈이 자신에게 적합한지 어떻게 알 수 있을까요?

이 문제에 대해 사용자 초상화라는 전문적인 설이 있다. 그러나 현재 초상화 방법은 편향되어 있으며, 기관의 일반적인 관행은 고객의 상황을 타깃으로 이해하고, 다른 차원을 나누어 점수를 매기고, 고객의 상대적 위치를 정하는 것이다.

그러나 심층적인 분석과 실천을 통해, 나는 개인적으로 모델화된 사용자 초상화가 투자 포지셔닝을 지도하는 데 적합하지 않다고 생각한다. 이른바 사용자 요구 진단을 포함해 고객의 실제 요구를 정확하게 이해할 수는 없다.

한 세트의 문제가 모든 투자자들에게 적합할 수 없기 때문에, 만약 투자자들이 무엇인지 모른다면, 기관이 왜 투자자들에게 진단을 해야 하는가?

너무 나쁜 편차가 발생하지 않도록 일반 사용자 초상화법은 자금의 위험 감당력과 투자가능 기간에 초점을 맞추고 테스트 결과를 투자 계획의 제약으로 삼아 수익 요구 사항과 함께 고객에게 적절한 투자 방안을 제공합니다. 따라서 대부분의 고객 초상화는 위험 선호도와 유동성에 따라 분석됩니다.

이 프로세스는 실제로 허점이 있습니다. 일부 고객의 위험 수익 요구 사항에 대해서는 시장이 투자 솔루션을 전혀 제공하지 못할 수도 있기 때문입니다. 그러나' 솔루션을 제공할 수 없다' 는 답을 제시할 수 있는 제품은 시장에 없다. 최종 결과는 당연히' 희망을 가지고 와서 원한을 품고 가라' 는 것이다.

우리의 다음 질문은 모두 자성한 것이므로 양심에 따라 대답해야 한다. 너는 나에게 답을 말하지 않아도 되지만, 너는 반드시 결과를 기억해야 한다. 왜냐하면 이것은 네가 내기를 하는 자신감이기 때문이다.

하나

펀드 투자에 적합합니까?

어떤 사람이 펀드 투자에 적합합니까? 두 가지 수준에서 대답하다.

첫째, 포트폴리오 분산이 집중 투자보다 낫다고 생각하십니까? 조합투자는 우리가 자주 듣는 것이다.' 계란을 한 바구니에 넣지 마라',' 달걀' 은 돈이고,' 바구니' 는 우리가 투자해야 할 자산이다. 분리가 적당하다고 생각되면' 합' 을 선택하세요. 만약 당신이 더 많은 돈을 가지고 있다면, 당신은 자신의 투자 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 돈이 적으면 투자조합을 직접 살 수 있다. 기금은 투자 조합이다.

둘째, 펀드 매니저가 당신보다 투자 포트폴리오 구축에 더 능숙하다고 생각하십니까? 자금이 일정 금액에 도달하면 투자자들은 자신의 조합투자를 할 수 있다. 이때 고려해야 할 질문은 포트폴리오를 구축 할 수있는 능력이 우수한지 여부입니다. 만약 네가 잘한다면 당연히 스스로 할 수 있지만, 아마도 너는 충분한 정력이 없을 것이다. 그래서 펀드를 선택해야 하고, 펀드 최적화에 대한 요구도 더욱 엄격하다.

일반 투자자들에게는 당연히 분산 투자를 할 여유도 없고 전문 분석도 할 겨를이 없다. 당연히 펀드 매니저로 하여금 관리하게 하는 것이 자연스러웠다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 돈명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언)

일반적으로' 부유하고 비싸다' 와' 작은 부자' 는 펀드 투자에 가장 적합하다.

둘；이；2

기본 펀드 평가 지표를 알고 있습니까?

투자 전략의 좋고 나쁨을 평가하려면 최소한 두 가지 차원인 수익률과 위험 차원이 필요하다.

(1) 항복 치수

1 년도 안 되는 누적 수익률을 보고, 1 년 이상 운행하는 연간 수익률을 본다. 누적 수익률은 제품이 시작부터 현재까지 얼마나 많은 돈을 벌었는가 하는 것이다. 연간 수익률은 제품의 수익을 투자 기간을 1 년으로 환산한 수익이다. 예를 들어 20 18 65438+ 10 월 1 2065438+2009 년 7 월 26 일, 중증 100

1 년 미만의 펀드 연간 수익률을 운영하는 것은 참고할 의미가 없다는 점을 상기시켜야 한다.

예를 들어, 제품의 일일 수익률이 0.2% 인 경우 직접 연간 수익률은 0.2%×243 (거래일) =48.6% 입니다. 매일 0.2% 를 벌 수 있다는 매우 혼란스러운 가정이 있다. 속담에 옳은 일을 하는 것은 어렵지 않지만, 어려운 것은 계속 하는 것이다. 여기서' 연화' 라는 뜻은 항상 옳다는 뜻이지만, 사실 하기 어렵다.

(2) 위험 차원

변동률은 평균 수익을 기준으로 최종 수익의 대략적인 범위를 정할 수 있는 일반적인 위험 측정 지표입니다. 그러나, 우리가 실제로 걱정하는 것은 구매 후 발생할 수 있는 최악의 상황이다. 이 지표를' 최대 철수' 라고 한다. 즉, 지난 기간 동안 고점과 저점 사이의 최대 손실은 얼마입니까?

특히 오픈 펀드, 보초를 서고 싶지 않다면, 반드시 최대 현금에 주의해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 오픈펀드, 오픈펀드, 오픈펀드, 오픈펀드, 오픈펀드, 오픈펀드) 최대 철수는 누적 순액의 개념이며, 이 값이 당신이 직면할 수 있는 손실이기 때문에 주의해야 합니다.

(3) 위험 조정 지표

예율, 공식은 복잡하지만 일반적인 조합을 제공합니다. 이는 역사적으로 1% 당 위험, 포트폴리오가 평균적으로 얼마나 많은 수익을 거둘 수 있는지를 뜻한다. 보통 이 지표는 포트폴리오 관리 능력을 고찰하는 지표로 사용될 수 있다.

정보비, 이 지표는 비교적 복잡하다. 우리가 산 모든 펀드에는 실적 기준이 있고, 간단한 이해가 기준이다. 특히 지수 펀드는 지수를 표기한다. 지수 펀드의 수익은 주로 실적과 비교 기준을 비교하는 것이지 시장과 비교하는 것이 아니다.

정보비율은 기준을 뛰어넘는 능력을 반영한다. 첫째, 0 보다 커야 합니다. 사실 커질수록 좋다. 하지만 유감스럽게도, 이 지표는 찾기가 쉽지 않아 계산이 필요하다. 단순한 이해는 투자 관리자의 제품 실적 안정이 기준 조합을 뛰어넘는 능력이다.

셋；삼；3

어떤 펀드를 선택해야 하나요?

펀드를 사기로 결정한 전제 하에, 너는 시기와 표지에서 두 가지 차원을 선택하여 자신을 판단해야 한다.

하나는 당신이 업계 판단에 대한 전문 지식을 가지고 있는지 여부입니다. 만약 당신이 실체업계의 종사자라면, 당연히 자신의 산업에 대해 철저히 이해하고 있습니다. 만약 당신이 업종 선택에 능숙하다고 느낀다면, 이때 업계 지수 펀드를 선택하는 것을 고려해야 한다. 일반 업종 기금은 모두 수동적인 지수 펀드이다. 이때 주로 정보 비율을 본다.

두 번째는 어떤 업종도 이해하지 못하고' 고투저흡입' 운영에 자신이 없어 주식형 펀드와 혼합형 펀드를 선택하는 것이다. 이때 봐야 할 지표가 샤프 비율이다. 그러나 주식형 펀드와 채권형 펀드의 샤프 비율은 비교할 수 없고 같은 유형의 펀드의 내부 비교만 의미가 있다는 점을 유의해야 한다.

셋째, 투자 기간 동안 시장이 가장 강력하다고 생각한다면, 상하이와 심천 300 지수 펀드, 중증 500 지수 펀드와 같은' 넓은 기초 펀드' 에 투자해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 투자명언) 당신이보아야 할 지표는 샤프 비율 (무위험 수익률에 비해) 과 정보 비율 (기준 조합에 비해) 입니다.

사

내 투자 기한과 위험 부담 능력?

투자 기간이 길수록 시장에서 돈을 벌 수 있는 기회가 많아진다. 그래서 초기 투자에 약간의 손실이 있어도 번복할 기회가 있다. 따라서, 만약 당신의 자금이 장기적으로 투자될 수 있다면, 주식형 펀드에 투자하는 비율이 더 높을 수 있습니다.

또 다른 중요한 이유가 있습니다. 장기적으로 주식형 펀드의 전반적인 수익은 채권형 펀드보다 높다. 경제사회 발전은 전반적으로 성장하기 때문이다. 주식시장의 투기는 예상했지만 가치 평가 중추를 결정한 것은 여전히 기업의 이윤이다.

위험 감당 능력이 클수록 주식 투자 펀드의 비율이 커진다. 채권형 펀드 수익은 상대적으로 안정적이어서 상향의 탄력을 얻기에 부족하고 주식형 펀드는 비교적 좋은 상향 탄력을 얻을 수 있기 때문이다.

다섯；오；5

전략의 좋고 나쁨을 보면 주로 무엇을 보느냐?

첫 번째는 효과입니다. 간단히 말해서, 전략이 돈을 벌 수 있는지 여부는 주로 수익지수에 달려 있다.

두 번째는 신뢰성입니다. 일반적으로 운이 적을수록 좋다. 예를 들어, 3 년간의 투자 기한은 50% 를 버는 것과 같습니다. 한 포트폴리오의 3 년 소득 분포는 [14.47%, 14.47%, 14.47%] 이고 다른 포트폴리오의 3 년 소득 분포는 [0] 입니다 어느 것이 더 좋다고 생각하십니까?

분명히 첫 번째다. 이 조합은 해마다 돈을 벌고, 해마다 옳게 하고, 두 번째 조합은 3 년째야 옳기 때문이다.

한마디로: 정확하고 큰 확률이 정확하다.