자산 배분에서 채권 자산의 역할은 CMB입니다.

채권상품은 자산배분에 있어서 안정제 역할을 하며, 자산배분에 있어서 반드시 갖추어야 할 옵션입니다.

신자산관리규정 도입 이후 채권상품의 암묵적이고 엄격한 환매관습이 깨져 금융상품이 채권에서 순자산상품으로 전환됐다. 이러한 금융관리상품을 준고정수익금융상품이라고 합니다. 더 이상 엄격한 환매가 보장되지 않지만, 채권상품의 위험은 여전히 ​​다른 자산군에 비해 낮고(위험 정도는 투자 대상에 따라 다름), 수익률은 일정 범위 내에서 소폭 변동합니다. 확장된 정보

기본 단계

목표 및 제약

일반적으로 위험 선호도, 유동성 요구 사항 및 기간 요구 사항을 고려해야 하며 실제 투자에는 제한 사항, 운영 규칙 및 세금 문제에 주의하십시오. 예를 들어, 머니마켓 펀드는 유동성이 좋고 위험이 낮기 때문에 투자자들이 단기 현금 관리 도구로 자주 사용합니다.

자본 시장 기대

이 단계는 보유 기간 동안 투자의 예상 수익률을 고려하기 위해 과거 데이터와 경제 분석을 사용하는 것을 포함하여 매우 중요합니다. 전문기관투자자는 이 단계에서 비교우위를 갖는다.

자산 포트폴리오 항목

일반적으로 자산 배분의 주요 자산 유형은 단기 금융 상품, 채권, 주식, 부동산 및 귀금속(금) 등입니다.

효율적인 포트폴리오 프론티어

주어진 위험 수준에서 최대 기대 수익을 얻을 수 있는 자산 포트폴리오를 찾아보고, 위험 조정 조건에서 투자의 지도 목표를 결정합니다.

최적의 포트폴리오 찾기

투자자가 직면한 제약 조건을 충족한다는 전제하에 위험 및 수익 목표에 가장 부합하는 자산 포트폴리오를 선택하고 실제 자산 배분 전략을 결정합니다.

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