ETF 차익거래에서 펀드 순가치와 IOPV의 차이점은 무엇입니까?

1. 다른 의미

IOPV는 ETF의 기준 단위 펀드 순 가치가 거래소에서 계산한 ETF의 실시간 단위 순 가치에 대한 근사치라는 의미이므로 투자자들은 ETF 거래가격이 내재가치에서 벗어나는지 여부를 추정할 수 있습니다. 상하이증권거래소는 15초마다 SSE 50 지수를 공개하는 것 외에도 투자자들이 참고할 수 있도록 동일한 시간 간격으로 SSE 50 지수 ETF의 단위 펀드 지분당 예상 순가치(즉, IOPV)를 공개합니다.

펀드단위 순가치는 해당 펀드의 현재 총 순자산을 총 펀드 지분수로 나눈 값을 의미합니다.

2. 다양한 계산 방법

펀드 단위의 순 가치 = (총 자산 – 총 부채)/총 펀드 단위 수. 이 중 자산총계는 주식, 채권, 은행예금, 기타 유가증권 등 기금이 보유하는 모든 자산을 말하며, 부채총계는 타인에게 지급해야 하는 각종 수수료와 이자 등을 포함하여 기금의 운용 및 자금조달 과정에서 형성된 부채를 의미합니다. 펀드 등으로 지급되는 총 펀드 단위 수는 해당 시점의 총 펀드 단위 수를 나타냅니다.

IOPV는 ETF 펀드 주식의 기준순가치로, 산정방식은 펀드운용사가 제공하는 산정방식과 증권거래소에서 제공하는 일별 청약 및 환매목록을 기준으로 하며, 최근 거래내역을 기준으로 합니다. 목록에 있는 결합 증권의 가격 계산. IOPV 가치는 ETF 펀드 지분의 순 가치 추정치로 15초마다 계산되어 발표됩니다.

3. 다양한 영향 요인

IOPV는 장중 다이나믹 펀드 순가치입니다. 실제 제안 운영에서 거래 가격은 수요와 공급의 관계에 영향을 받습니다. IOPV는 단지 참고값일 뿐입니다. IOPV의 변화에 ​​따라 ETF의 유통시장 가격도 변화합니다. 가장 큰 장점은 ETF 운용에 있습니다. 현재 전세계 기존 ETF의 대부분은 인덱스 펀드로 개별 종목에 대한 적극적인 리서치와 타이밍을 수행하지 않습니다.

참고 자료:

바이두 백과사전-IOPV

바이두 백과사전-순 기금 가치