사모펀드에서 DPI와 MOIC의 차이점은 무엇인가요?

DPI는 펀드가 투자자에게 분배한 수익, 즉 투하자본에 대한 배당률을 말한다. 실현 승수: 배당금/투자 자본의 비율입니다. 예를 들어 퇴직소득이 500만 달러이고 원래 주주가 300만 달러를 투자했다면 DPI=500/300=5/3입니다.

MOIC는 펀드의 투자 수익 배수입니다. 예를 들어, 1억 펀드의 MOIC는 5이며, 이는 이 펀드가 투자한 자산의 가격이 5억이라는 것을 의미합니다. 수수료와 캐리를 고려하지 않으면 투자자의 총 수익은 5배입니다.

특징

1. 지분투자 수익이 매우 넉넉하다. 투자한 자본으로부터 일정 비율의 이자수익을 얻는 채권투자와 달리 지분투자는 투자한 기업이 성공적으로 상장되면 기업의 수익에서 배당을 얻을 수 있다. 여러 번, 아니 수십 번.

2. 주식투자에는 높은 위험이 따릅니다. 주식투자는 보통 수년의 투자주기를 필요로 하며, 발전단계나 성장단계의 기업에 투자하기 때문에 투자받은 기업의 발전 자체가 큰 리스크를 안게 되므로, 투자받은 기업이 부도에 빠지게 되면 사모펀드도 그럴 수 있습니다. 모든 자본을 잃습니다.

3. 지분 투자는 다양한 부가가치 서비스를 제공할 수 있습니다. 사모펀드 투자가 대상 기업에 자본을 투입할 때 선진 경영 경험과 다양한 부가가치 서비스를 투입하는 것 역시 기업 유치의 핵심 요소다.