가족 자금에 투자하는 방법

가족펀드에는 세 가지 주요 투자 방법이 있습니다.

1. 직접 투자 모델: 주식, 사모펀드, 부동산 및 에너지에 대한 직접 투자. 직접 제어가 가능하다는 장점이 있습니다. 단점은 자산배분이 단일하고 위험이 집중되어 있다는 점이다.

2. 대학 펀드 모델을 기반으로 한 글로벌, 전체 자산 배분 간접 투자, 즉 펀드 투자: 대부분의 가족 펀드가 이 방식을 채택합니다. 대학 펀드 모델은 시장에서 테스트를 거쳤으며 장기적이고 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

3. 혼합 모델: 직간접 투자를 동시에 하는 방식으로 위에서 언급한 소로스 가문, 빌 게이츠 가문, 맥델 가문 등 자산 규모가 큰 가족 자금이 일반적으로 사용합니다. 장점은 위험과 보상의 균형을 이룬다는 것입니다. 단점은 팀 비용이 높다는 것입니다.

중국의 패밀리 펀드는 이제 막 시작했고 아직은 직접 투자가 주를 이루고 있지만, 마윈의 헤지펀드 투자, 윈펑 펀드 등 간접 투자도 시도하기 시작했다. 중국의 경제 변화는 중국 가족 자금의 국제화 및 전문화를 위한 좋은 기회입니다. 우리는 유럽과 미국 국가의 가족 자금 모델을 배우고 시도해 볼 수 있습니다.