채권 펀드의 일일 성장률 계산/공식은 무엇입니까?

현재 시장에서 모펀드 순액을 계산하는 일반적인 방법은 모펀드 순자산 순자산/안정점유율 합계+급진 점유율 총수입니다. 이 방법은 모펀드의 수익 수준을 진정으로 반영할 수 없다. 우리는 예를 들어 설명할 수 있다.

공개 요청서가 환매되기 전 안정점유율은10,000 원, 급진 점유율은10,000 원이라고 가정합니다. 안정점유율과 급진 점유율 사이의 가장 높은 비율은 안정점유율이 개방일에 인민폐로 환산돼 환매되고 큰 순청을 받으면 안정점유율이 최고 1 만원에 달한다는 것이다. 현재 시장에서 통용되는 모펀드 순액 계산 방법을 채택할 경우 환산 전 모펀드 순액 = 환산 전 안정몫 수 * 환산 전 보수몫 순액+급진 몫 수 * 급진 몫 순액/(환산 전 보수몫 합계+급진 몫 합계 = *+*/+) 환산 전 모펀드 순액은 원, 환산 후 몫은/kloc 입니다 그렇다면 환산 후 모펀드 순액 = 환산 후 보수점유율 수 * 환산 전 보수점유율 순액+급진 점유율 총수/(환산 전 보수점유율 총수+급진 점유율 총수 = *+)/+= 위안 우리는 펀드 순자산이 변하지 않은 상황에서 환산으로 인한 온건점유율의 변화가 모펀드 순에 영향을 미친다는 것을 알 수 있다. 다시 한 번 요청서가 도로 사온 후의 변화를 살펴보자. 순 청약 후 안정점유율이 환산 후 10000 개에서 빈 창고 후 10000 개로 늘어난다고 가정하면 청약 후모펀드 순가치 = 청약 후 안정점유율 수 * 환산 후 안정점유율 순액+급진 점유율 순액/(청약 후 안정점유율 합계+급진

사실, 전체 펀드 포트폴리오의 투자 수익 변화를 전혀 고려하지 않고 전환 또는 환매할 때에도, 모펀드 순액 계산의 불합리한 처리 방식은 이미 전환과 환매 후 모펀드 순가치 변화로 인해% 에 이르렀다. 이에 따라 순성장률은 펀드 포트폴리오의 실제 순성장률을 반영하지 않는 것이 분명하다. 우리는 또한 현재 시장에서 모펀드에 대한 순충격 차액을 매입하고 환매하는 것이 배당 처리라는 처리 방법이 있다는 것을 알아차렸지만, 우리는 투자자들이 실제로 배당금을 받지 않았다고 생각하기 때문에 이 방법은 펀드 실적을 측정하는 데도 똑같이 불공평하다.

이 경우 해통기금 연구센터는 오픈 펀드의 대량청약 순가치 증가율 계산 방법을 참고하여 모펀드 순가치 수정의 구체적인 처리 과정을 다음과 같이 제시했다.

환산 일일 자금 순 증가율 = 환산 일일 자금 순 자산 총액. 이런 방법은 모펀드의 순자산이 전환점유율 변동으로 인해 낮아지는 상황을 배제한다.

신청 상환 당일의 자금은 제때에 장부에 도착할 수 없기 때문에, 오픈 펀드 요청서 상환 후 거래일 알 수 없는 가격 요청서와 비슷한 처리 방식을 고려해 보십시오. 모펀드 순액처리 방법은 다음과 같습니다. 환매일모펀드 순액에 따라 계좌일기록된 가입액이나 이체일의 환매액을 모펀드 지분으로 변환하는 순환액 금액/인수일모펀드 순액 = 모펀드 주식 증액 증감 또는 감소일모펀드 수정순 = 계좌 이체일펀드 순액/신규 또는 감소모펀드 공유+계좌 이체일모펀드 점유율 수정순증가율 = 계좌 이체일모펀드 수정순/환매

우리는 이미 환매된 모든 저당 채권 펀드의 순액 증가율을 수정하였다. 해통기금 연구센터는 가능한 한 펀드 매니저의 성과 관리 능력을 진실하게 반영하는 원칙에 따라 개정되었다. 그러나 데이터 처리의 구체적인 세부 사항은 정확하지 않을 수 있으며 기존 데이터는 소수점 이하 4 자리까지만 정확할 수 있으므로 다음과 같은 수정이 약간 달라질 수 있습니다. 구체적인 데이터는 다음과 같다.

표 반폐쇄채권 등급기금 모펀드 순자산 수정표 펀드 이름 일자 미처리 순성장률% 수정 순성장률% 주석 곽부천흑자 환산일 수정 ~ 회계일 수정 ~ 회계일 수정 ~ 완만다리 환산일 수정 ~ 회계일 수정 ~ 보시 유상 환산일 수정 ~ 회계일 수정 ~ 융리신 환산일 수정 ~ 회계일 수정 ~ 전홍풍리 환산일 수정 ~ 회계일 수정 ~ 전홍전홍천리 환산일 수정 수정-분개 수정-분개 수정-분개 수정-분개 수정-데이터 출처 해통증권기금 연구센터 주석 만다리아는 환산되지 않아 하루의 순액만 수정했다.