숨겨진 이익이 있는 금 TD의 프리미엄은 얼마입니까?

올해는 다양한 역사를 목격하는 해이다. 갑작스러운 글로벌 코로나19 전염병은 금융시장의 원래 리듬을 교란시켰습니다. 폭락, 서킷브레이커, 마이너스 가치는 한때 금융시장의 뜨거운 검색어가 됐다.

4월 20일 미국 5월 원유 선물이 유례없는 마이너스 가치까지 하락해 금융시장 전체에 충격을 안겼다. 게다가 금의 TD 프리미엄도 마이너스 영역으로 확대되고 있습니다. 4월 7일 금의 TD 프리미엄은 한때 -20.26위안을 기록하며 역사적 기록을 세웠습니다.

골드 TD 프리미엄은 골드 TD 가격과 계정 골드 가격의 차이를 의미합니다. 예를 들어, 7월 31일 현재 금 TD 가격은 425.75위안/그램이고 계정 금 가격은 442.39위안/그램입니다. 그러면 금 TD 프리미엄은 -16.64위안입니다. 정상적인 상황에서 둘 사이의 가격 차이는 ±4위안 이내입니다. 스프레드 편차율이 너무 클 때마다 시장은 천천히 균형 가치 근처로 돌아갑니다. 하지만 올해 금 TD 프리미엄의 변동성이 엄청났고, 잠시 회복되더라도 이후 다시 가격 격차가 벌어졌다. 실제로 금 TD 프리미엄이 하향 변동하기 전에 프리미엄이 한 번 급등했습니다. 3월 16일에는 금 TD 프리미엄이 16.20위안으로 상승하여 새로운 기록을 세웠습니다.

금 TD 프리미엄의 원인은 크게 다음과 같은 점으로 나누어진다.

1. 환율

계좌는 시장조성이다. 메커니즘 은행은 투자자에게 구매 및 판매 가격을 제공하고 제공된 가격에 따라 투자자의 구매 및 판매 요청을 수락합니다. 계정 금 가격은 국제 금 가격 기준이며, 국제 금 시세는 미국 달러/온스입니다. 계정 금은 미국 달러/온스를 기준으로 인민폐/그램으로 직접 변환됩니다. TD는 가격 우선, 시간 우선의 무료 견적입니다. 거래 방식은 "RMB/그램"으로 표시됩니다.

미국 달러 환율이 크게 변동할 때 둘 사이의 가격 환산으로 인해 가격 차이가 쉽게 벌어질 수 있다. 3월 20일, 미국 달러 지수는 2017년 1월 이후 최고치인 102.99를 기록한 후 급격한 하락 추세를 시작했습니다. 동시에 금의 TD 프리미엄은 진동 하향 추세에서 벗어났습니다. 즉, 마이너스 영역에서 계속 확장되었습니다. 미국 달러의 가치 하락은 위안화의 절상에 상응하며, 이는 가치 보존에 대한 요구를 약화시키고 위안화로 표시되는 금 TD의 절상을 초래하여 보험료가 감소하게 됩니다.

둘째, 수요

4월 유럽과 미국 실물 금 시장에서는 실물 금 가격이 현물 금 가격보다 먼저 온스당 1,800달러를 넘어섰습니다. 투자자들은 금괴와 코인을 사들임에 따라 10%가 넘는 추가 프리미엄도 기꺼이 지불할 의향이 있습니다. 그러나 유럽과 미국의 실물 금은 여전히 ​​전반적으로 품절 상태입니다. 당시 해외 코로나19 사태가 급속히 확산되고, 외부 주식시장도 폭락했으며, 경제 전망도 매우 불확실했다. 많은 중앙은행은 경제를 활성화하기 위해 매우 느슨한 정책을 도입했습니다. 유럽과 미국의 실질금리가 떨어지면서 실물 금 공급이 부족해 미국 달러화로 표시되는 금 가격 상승을 자극한다.

그러나 중국금협회 최신 자료에 따르면 올해 상반기 전국 금 소비량은 323.29톤으로 2019년 같은 기간에 비해 38.25% 감소했다. 유럽, 미국에 비해 우리나라의 전염병 봉쇄 조치가 더 일찍 해제되고 조업과 생산의 재개가 질서있게 진행되어 우리나라 경제의 점진적인 회복을 촉진하고 경기 침체의 반전을 촉진했습니다. A주 시장. 특히 상하이종합지수가 3,000선을 회복하며 오랫동안 잠자던 강세장을 투자자들의 마음에 일깨웠다. 따라서 국내 자금도 A주 시장으로 유입되는 경향이 있어 위안화 표시 금 TD의 매력이 약화됩니다. 유럽, 미국 및 국내 시장의 금 수요가 다르기 때문에 지역마다 금 가격이 다릅니다.

스프레드 변동의 법칙에 따르면 극단적인 프리미엄은 결국 균형 가치로 돌아옵니다. 4월 7일, 금 TD 프리미엄이 -20.26위안으로 하락한 후 균형 가치 영역으로 다시 변동하고 일단 양수 값을 넘어 최대 1.15위안, 즉 금 TD 프리미엄이 21.41위안 증가했습니다. . 현재 금의 TD 프리미엄은 다시 한번 이전 최저치에 접근하고 있으며 최소 19.62위안에 도달하고 있으며 프리미엄은 언제든지 균형 가치로 돌아갈 수 있습니다. 또한, 현재 금 가격은 역사적 기록을 경신하는 종합적인 상승세를 유지하고 있어 세계 경제에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있습니다. 만약 미국의 실질금리가 계속 하락한다면 금값은 더욱 상승할 것입니다.

펀드 기준으로는 7월 31일 기준 세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 신탁 펀드의 현재 보유량은 1,241.95톤으로 연속 신기록을 경신하고 있다. 금 ETF는 계속해서 자본 유입을 유치하고 있으며 이는 금 가격이 계속 상승하는 원동력 중 하나입니다. 이는 또한 금 가격이 여전히 상승할 여지가 있음을 의미합니다. 게다가 골드만삭스 그룹은 어제 미국의 정책이 통화 "평가절하 우려"를 불러일으켜 글로벌 외환시장에서 미국 달러의 지배력이 종식될 수도 있다는 대담한 경고를 발표했습니다. 골드만삭스는 12개월 금 가격 전망도 온스당 2,000달러에서 2,300달러로 상향 조정했다.

그러므로 투자 관련 질문과 답변: 골드 TD 란 무엇입니까? 현재 국제적으로 행해지는 것은 금 현물이며 레버리지는 50-500 사이입니다. 레버리지가 클수록 좋다는 것은 아니며 100-200이면 충분합니다. 기본적으로 MT4 소프트웨어는 그렇습니다. 세 가지 측면: 1. 자금 관리, 2. 기술적 분석, 3. 정신력이 가장 중요합니다.

사실 외환은 그렇게 복잡한 것이 아니라 인간의 심리가 너무 복잡하기 때문입니다. 외환은 확률이 높은 거래 시스템을 갖고 이를 기계적으로 실행할 수 있는지 여부가 중요합니다. 실행 과정에서 모든 거래는 독립적이며 인간의 심리는 항상 과거를 잊어버리기 때문에 기계적으로 실행될 수 있다면 성공할 가능성이 멀지 않습니다.