사모투자기금운용주식회사의 회계처리

1. 펀드관리회사의 재무회계는 일반 유한책임회사의 재무회계와 다르지 않으며, 일반회사의 회계요건에 따라 계좌를 개설하면 됩니다.

2. 펀드 관리회사는 일반적으로 펀드를 관리하며, 펀드는 일반적으로 파트너십입니다.

대부분의 펀드운용사, 펀드회사가 똑같은 인원을 갖고 있고, 회계직원도 똑같은 사람이다.

3. 합작기업의 회계처리는 일반회사의 회계처리와 상당히 다르며, 이는 주로 소유주 지분에 반영됩니다.

일반 회사 소유주 지분은 납입 자본, 자본 회사, 잉여 적립금, 미분배 이익 등으로 구성됩니다. 파트너십은 파트너 자본으로 구성됩니다. 파트너의 원래 투자(회계 파트너는 파트너십입니다. 기업이 투자한 자본에서 인출한 자본을 뺀 금액), 파트너 탈퇴(파트너가 파트너십에서 인출한 자금, 임금 등 포함), 파트너의 손익(파트너십의 운영 조건을 말한다).

또한, 주주지분변동표는 파트너 자본변동표도 됩니다.

4. 일반 조합원은 무한 책임을 지고 유한 조합원은 조합원의 출금 잔액과 조합원의 손익을 연말에 모두 조합원의 자본으로 이전합니다. 유한 책임을 집니다. 따라서 미분배 이익이 발생하지 않으며 이는 모두 파트너의 자본입니다.

5. 질문에 언급된 기금운용회사는 일반유한회사이며 회계처리는 일반기업과 다르지 않습니다.

추가정보

간단한 설명

1. 자금조달의 경우 주로 비공개를 통해 소수의 기관투자가나 개인으로부터 자금을 조달합니다. 판매 및 환매는 투자자와의 비공개 협상을 통해 펀드매니저가 수행합니다. 또한, 투자방법도 사모 형태로 이루어지며, 공개시장조작이 거의 포함되지 않으며, 일반적으로 거래내역을 공개할 필요가 없습니다.

2. 지분 투자가 대부분 채택되고 부채 투자는 거의 포함되지 않습니다. PE 투자기관도 투자회사의 의사결정 관리에 있어 일정한 의결권을 갖는다. 이는 주로 보통주, 양도 우선주, 전환사채 등의 형태를 취하는 투자 도구에 반영됩니다.

3. 일반적으로 민간 기업, 즉 비상장 기업에 투자하고, 공개 매수 의무가 없는 상장 기업에는 거의 투자하지 않습니다.

4. 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 창출하는 기존 기업에 더 관심이 있습니다. 이는 VC와 분명히 다릅니다.

5. 투자기간은 일반적으로 3~5년 이상으로 길며 중장기 투자이다.

6. 유동성이 좋지 않고, 비상장기업의 지분양수인과 매수인이 직접 거래할 수 있는 기성시장이 없습니다.

7. 자금은 부유한 개인, 벤처 펀드, 차입 매수 펀드, 전략적 투자자, 연기금, 보험 회사 등 다양한 출처에서 나옵니다.

8. PE 투자 기관은 대부분 제한된 파트너십을 채택합니다. 이러한 형태의 기업 조직은 투자 관리 효율성이 뛰어나고 이중 과세의 단점을 피합니다.

9. IPO, 매각(TRADESALE), 인수합병(M&A), 대상기업 경영진 자사주 매입 등 투자 출구 채널이 다양하다.

참고: 바이두백과사전-사모펀드 투자