투자자들은 QDII 펀드의 순 가치를 어떻게 추정해야 합니까?

QDII 펀드의 순 가치는 보통 1~2일 후에 발표되기 때문에 소프트웨어에서 보는 순 가치는 최신이 아닙니다. 많은 친구들이 미국과 홍콩 주가지수 펀드의 순 가치를 추정하는 방법을 묻는 메시지를 남겼습니다. 다음은 몇 가지 예입니다. 사례 1: 홍콩 중소기업은 홍콩 중소기업을 예로 들어 인덱스 펀드의 순 가치를 추정하는 방법을 설명합니다. 아래 사진은 2016년 12월 28일 Tiantian Fund 웹사이트에 표시된 홍콩 중소기업의 순 가치를 보여줍니다. 투자자는 시장에서 펀드를 구매하려는 경우 27일에만 순 가치를 볼 수 있습니다. 28일, 거래가격이 실제 순자산보다 낮으면 꽤 될 것 같다. 할인된 가격으로 구매했다면 순자산은 어떻게 추정해야 할까? 12월 28일 순가치(A) = 12월 27일 순가치(B) * (1 + S&P Hong Kong China Small and Mid-Cap Select 지수의 28일 상승 및 하락(C) + 위안화 환율 상승 대비 홍콩 달러 그리고 28일(D ))에 떨어진다.

장 마감에 맞춰 홍콩 중소형주 매입 여부를 고려한다고 가정하면, 위 공식을 토대로 12월 27일 14시 55분경 B의 순자산을 추정할 수 있다. 위 공식에서 =1.0338, C=1%, D=0.05%를 공식에 대입하여 계산하면 A=1.0338*(1+1%+0.05%)=1.0446이며, 이때의 거래가격은 1.036, 즉 순가치 대비 약 0.83% 할인됩니다. A주 시장은 15시에 장을 마감하고, 홍콩 증시는 16시에 장을 마감하므로, 장중 홍콩 중소기업지수가 급락하지 않는 한, 구매시 특정 할인 (안전 쿠션). 홍콩 중소형주들이 늦은 거래에서 계속해서 상승세를 보이면서 12월 28일 순가치는 1.0456(실제증가율 1.14%)을 기록했고, 1.0338에 매수하여 실질할인율은 1.15%에 이르렀습니다. 매우 비용 효율적인 거래. Huabao Oil and Gas의 순 가치를 추정하려면 공식에서 추적되는 지수를 석유 및 가스 생산 지수(XOP)로 변경할 수 있습니다. Southern Petroleum의 순 가치를 추정하려면 다음을 변경할 수 있습니다. 물론 이는 미국 원유 연속 지수(NXCLYO)에 대한 공식으로 추적되는 지수입니다. 펀드가 지수를 추적하는 데 특정 오류가 있기 때문에 거래 마찰 손실도 순 가치에 영향을 미칠 것으로 추정됩니다. 특정 목표에 투자할 때 우리는 그것에 대해 더 많은 연구를 해야 하며 혼란스럽게 베팅을 시작할 수는 없습니다. QDII 펀드의 순가치 산정 원리를 이해하면 투자대상을 할인된 가격에 매수하고 안전쿠션을 높일 수 있는 이점이 있습니다. 투자 대상에 대한 프리미엄이 큰 경우 매도하거나 로테이션 전략(예: 높은 프리미엄을 513500에서 161125로 로테이션)을 채택할 수 있습니다. 맹목적으로 추세를 따르고 큰 손실을 초래하는 것을 피하십시오.