시장 뉴스 | Charlie Munger는 다시금 추세를 거스르며 알리바바 포지션을 두 배로 늘렸습니다.

동부 표준시 기준 1월 4일 미국 주식 시장에서 찰리 멍거의 출판사인 데일리 저널은 지난해 4분기 13F 문서를 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출했다. 2021년 말까지 회사는 알리바바에서 602,060개의 ADR을 보유했는데, 이는 9월 말 302,060개의 ADR 위치의 거의 두 배에 해당합니다. 더욱이 이번 포지션 증가는 지난해 4분기 회사의 유일한 영업이었다.

이 소식은 알리바바의 장중 변동을 촉발시켰으며, 알리바바 주가는 3% 하락에서 적자판에 가까워져 0.68% 하락한 $119.56에 마감했습니다. 알리바바 주가는 지난 거래일에 1.7% 상승했고 지난주에는 3% 상승했다.

과거 데이터를 살펴보면 멍거의 알리바바 포지션은 하락하면서 더 많이 매수하는 추세를 보였다. 2021년 1분기에 데일리 저널은 알리바바에서 입지를 구축하기 시작했습니다. 2021년 7월 알리바바가 거의 50% 하락한 후 멍거는 자신의 지위를 82% 높였습니다. 그러나 망고의 지분 증가는 알리바바의 하락세를 바꾸지 못했다. 이후 주가는 50% 이상 하락세를 이어갔다.

데일리 저널의 포지션은 항상 5개 회사에 칩이 집중되어 있는 등 매우 집중되어 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 현재 알리바바의 비중은 27.65%로 높아져 뱅크오브아메리카(39.56%), 웰스파고(29.53%)에 이어 2위에 올랐다.

밸류에이션 측면에서 대부분의 기관은 알리바바 등 중국 컨셉주가 매우 매력적이라고 ​​인식하고 있습니다. 예를 들어 Alibaba의 순이익은 Moutai의 약 3배이지만 정적 PE 주가수익률 평가로 판단하면 Moutai는 이미 Alibaba보다 몇 배 더 비쌉니다. 그러나 아직 남아있는 외부 요인으로 인해 UBS 글로벌 웰스 매니지먼트(UBS Global Wealth Management) 분석가 켈빈 테이(Kelvin Tay)는 알리바바 등 중국 컨셉주가 계속 등락할 것이라고 말한 바 있다.

재무 보고서에 따르면 성장률은 하락했지만 알리바바의 수익성은 안정적으로 유지되고 있습니다. 2021년 9월 30일 현재 회사 수익은 2006억9천만 위안으로 전년 대비 29% 증가했는데, 이는 회사의 Sun Art Retail과의 합병 영향을 제외하면 시장 기대치인 2061억7천만 위안보다 낮았습니다. 분기 매출은 1,804억 3,800만 위안으로 전년 대비 16% 증가했습니다.