포지션 펀드 진단 방법 분석

포지션 펀드 진단 방법 분석

회계 관점에서 펀드는 좁은 개념으로 특정한 목적과 용도를 지닌 펀드를 의미합니다. 우리가 언급하는 펀드는 주로 증권투자펀드를 의미합니다. 편집자는 귀하의 참고를 위해 펀드 보유를 진단하는 방법을 여기에 정리했습니다. 이 책을 읽는 과정에서 뭔가를 얻으실 수 있기를 바랍니다!

해결된 핵심 문제:

주식-채권 매칭, 해결 시장의 시스템적 리스크 문제; 다양한 스타일의 주식 상품을 할당하는 것은 비시스템적 리스크 문제를 해결하기 위한 상품 수준의 다양화와 같습니다.

이에는 세 가지 이점이 있습니다.

1. 기존 위치를 검토하는 간단하고 실행 가능한 방법입니다.

2.

3. 이는 제품 할당을 위한 더 많은 공간을 확보할 수 있으며 이는 고객에게 자금 진단을 제공할 때 더 큰 가치를 제공하는 이점이기도 합니다. 공백을 메우십시오.

구체적인 단계:

1. 주식-채권 혼합이 합리적인지 확인;

주식-채권 혼합 여부에 대한 기본 기준은 ​합리적인 것은 주식만 있고 부채는 없고, 부채만 있고 자기자본은 없다는 것입니다. 즉, 해당 포지션은 모두 주식형 펀드이거나 모든 금융상품, 채권형 펀드입니다. 이것은 매우 잘못된 것입니다.

배분 비율이 보수적, 안정적, 균형, 성장, 공격적인 고객 유형에 대한 표준 비율을 완전히 준수하는 주식 및 채권 배분인지 여부는 실제로 없습니다. 너무 엄격해서 허용됩니다. 다양한 유형의 고객 할당 비율에 따라 10~20% 변동됩니다.

이것이 전술적 자산배분이 우리에게 주는 운용공간이기 때문에 원래 기준으로 고객에게 10~20%를 과배분할지, 10~20%를 과소배분할지가 우리의 IT에 달려있습니다. 다음 기간의 시장 추세에 따라 판단됩니다.

2. 주식 카테고리에 액티브 펀드와 패시브 펀드가 모두 포함되는지 확인하세요.

개인 투자자의 제도화 물결 속에서 액티브 펀드와 패시브 펀드가 포함되어 있는지 확인하세요. 액티브 펀드가 인덱스를 크게 능가하고 초과수익률을 보인다는 사실은 오랫동안 지속될 수도 있지만, 그렇다고 해서 인덱스 펀드가 배분가치가 없다는 뜻은 아니다. 반대로 인덱스 펀드는 낮은 장점을 갖고 있다. 수수료, 충분한 다양화, 그리고 장기적으로 경제 성장의 많은 이점을 완전히 반영할 수 있습니다. 따라서 여전히 일부 구성의 가치가 있습니다.

3. 액티브 주식 스타일에 가치와 성장이 포함되어 있는지 살펴보세요.

일명 주식 투자 스타일은 여러 가지로 나눌 수 있지만 크게 보면 사실 가치 지향 또는 성장 지향이라는 두 가지 주요 범주가 있습니다. 소위 투자를 위한 적극적으로 관리되는 주식 상품은 적어도 일반적인 방향에서 이 두 가지 스타일을 모두 갖추고 있어야 합니다. 그렇지 않으면 시장 스타일이 한쪽으로 치우쳐질 것입니다. 이는 풀 포지션과 숏 포지션의 위험으로 쉽게 이어질 수 있습니다.

4. 더 아래로 내려가면 일부 핵심 테마나 부문별 상품이 구성되어 있는지 확인할 수 있습니다.

위의 모든 사항이 효과적으로 구성되면 일부 개인화된 요구 사항이 충족될 수 있습니다. 우리와 고객이 많이 연구하고 집중하는 일부 시장 핫스팟이 투자 대상이 될 수 있습니다. 심층 추적 및 분석 후 부분 위치.

5. 마지막으로 이들 상품의 단기, 중기, 장기 실적을 관찰해 보면 계속해서 바닥권을 유지한다면 매도 가능하다.

중장기적인 성과는 훌륭하지만 단기적인 성과가 만족스럽지 못한 경우 적절하게 순위를 높일 수 있습니다. 중장기적인 성과가 만족스럽지 못하고 단기적인 성과가 뛰어난 경우에는 관찰을 유보할 수 있습니다. 인간 본성이 지시하는 방향을 따르지 말고, 손실이 나는 제품을 유지하면서 수익성 있는 제품을 자주 판매하십시오. 인간의 본성은 일단 판매되면 손실이 나는 제품을 판매할 수 없다고 말하게 될 것이기 때문입니다. 진짜 손실이지만, 성과가 우수한 직원은 계속 해고하고, 성과가 낮은 직원은 유지하고 계속해서 기회를 주는 것은 마치 직원 집단을 재판 대상으로 선정해 해고하는 것과 마찬가지로 어처구니가 없습니다.

위의 각 단계에 대해 검수 과정에서 해당 단계에 문제가 있을 경우, 상품의 누락된 부분을 선택하여 적절하게 채워야 합니다. 마지막 단계에서는 하단 제품이 직접 판매되므로 새로운 제품을 위한 공간이 제공됩니다.

위의 5가지 단계를 펀드 배분의 기본 원칙을 한 문장으로 요약한다면, 주식-채권 매칭, 분산 투자, 최고 수준의 추가, 최후의 16단어가 될 것입니다. 제거.

주의사항:

먼저 자신의 위험 감수도와 투자 목적에 따라 펀드 유형의 비율을 조정하는 데 주의하세요. 자신에게 가장 적합한 펀드를 선택하고, 주식형 펀드 구매 시 투자한도를 설정하세요.

둘째, 잘못된 '펀드'를 구매하지 않도록 주의하세요. 펀드의 인기로 인해 일부 가짜 및 조잡한 제품이 "어려운 바다에서 낚시"를 하게 되므로 주의하여 식별하십시오.

셋째, 계정 관리 후 관리에 주의하세요. 펀드는 걱정이 없더라도 그냥 놔둬서는 안 됩니다. 귀하가 보유하고 있는 펀드에 대해 보다 포괄적이고 시의적절한 이해를 얻으려면 펀드 웹사이트의 새로운 공지사항에 자주 주의를 기울이십시오.

넷째, 펀드를 구매할 때 펀드의 순가치에 너무 신경 쓰지 마세요. 실제로 펀드의 수입은 순자산 증가율과 관련이 있을 뿐입니다. 펀드의 순가치 증가율이 계속 유지되는 한, 그 수익률은 당연히 높을 것입니다.

다섯째, '새 것을 좋아하고 낡은 것을 미워'하지 않도록 주의해야 하며, 맹목적으로 새 펀드를 추구하지 않도록 주의해야 한다. 비록 새 펀드는 가격 양보 등 고유한 장점이 있지만, 오래된 펀드는 장기적으로 운용될 수 있기 때문이다. 관심과 투자의 가치가 더 높은 경험과 더 합리적인 위치.

여섯째, 배당금을 일방적으로 사지 않도록 주의하세요. 펀드 배당은 투자자의 초기 이익을 돌려주는 것인데, 배당 방식을 '배당 재투자'로 바꾸려는 것이 더 합리적이다.

일곱째, 단기적인 상승과 하락으로 영웅을 판단하지 않도록 주의해야 합니다. 단기적인 상승과 하락을 토대로 펀드의 질을 판단하는 것은 명백히 비과학적입니다. 펀드는 여전히 여러 측면에서 종합적으로 평가되고 장기적으로 검토되어야 합니다.

여덟째, 안정적이고 걱정없는 고정투자, 저렴하고 간편한 배당이체 등 투자전략의 유연한 선택에 주목하라.

지난 2년 동안 많은 투자자들이 구매한 펀드의 수익률은 전반적으로 만족스럽지 못했습니다. 대부분의 펀드가 상당한 손실을 입은 이유는 무엇입니까? 투자자들의 이러한 질문에 대해 상하이 애널리스트 리잉은 말합니다. 증권펀드평가센터는 “우선 펀드 상품은 본질적으로 증권 투자 포트폴리오의 바구니이며, 펀드의 수익률 성과는 기초 기초시장 성과와 불가분의 관계에 있다”고 지적했다. 주식시장이 계속 하락하는 시장 환경에서 주식에 ​​주로 투자하는 주식형 펀드, 하이브리드 펀드 등이 플러스 수익률을 달성하기는 어렵습니다. 주식시장이 상승할 때 대부분의 주식형 펀드는 플러스 수익률을 달성하는 경향이 있습니다. 따라서 최근 몇 년 동안 계속되는 시장 하락세 속에서 펀드가 신화를 만들고 높은 플러스 수익을 창출하는 것은 불가능합니다.

장기적인 성과 관점에서 볼 때 대부분의 경우 펀드의 전반적인 성과는 개인 투자자보다 우수합니다. 특히 강세장과 변동성 시장에서는 비교 우위가 더욱 두드러집니다. 예를 들어, 2006년과 2007년에는 주식형 펀드의 80% 이상이 100% 이상의 수익률을 달성한 반면, 개인투자자의 비중은 2012년 주식형 펀드의 50% 가까이인 5%~5%에 비해 적었다. 30% 수익률, 설문조사에 따르면 개인투자자의 50% 이상이 5~50% 범위의 손실을 입는 것으로 나타났습니다. 따라서 개인투자자가 자본시장에 참여하기 위해서는 여전히 펀드가 더 나은 투자수단입니다.

중국의 주식시장 건설이든, 경제 발전이든, 자산운용업계의 각종 문제든 단기적으로는 해소될 수 없고, 이를 촉진하려면 전체 시장의 합리성이 필요하다. 그러나 투자자로서 자신의 위험 감수성을 명확히 측정해야 하며, 영업사원의 선전을 무작정 들을 수는 없습니다. 자신의 위험 감수 능력이 약하거나 단기적으로만 사용할 자금이 필요한 경우에는 주식 시장 변동 위험에 큰 영향을 받지 않도록 단일 주식 펀드에 너무 많이 투자하지 마십시오. 따라서 개인투자자들은 장기 투자 마인드를 갖고 자신의 위험 감수와 갱신에 따라 적절한 펀드 상품을 선택하며, 단기 수익률이 뛰어난 핫 펀드에 대한 과도한 추구를 지양하는 것이 보다 실용적입니다. 상대적으로 안정적인 장기 성과를 바탕으로 고정투자와 포트폴리오 배분을 통해 리스크를 분산하고, 장기적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

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