다음 중 펀드 성과 평가에 대한 설명 중 잘못된 것은 무엇입니까?

펀드의 성과평가와 관련하여 다음의 진술은 틀렸다(D).

A.?액티브 펀드와 패시브 펀드의 펀드 성과는 비교할 수 없습니다.

B.? OTC 통화 펀드와 온마켓 통화 펀드의 펀드 성과는 비교할 수 없습니다.

C.?채권펀드와 자본보증펀드, 펀드 성과는 비교불가

D.?유연배분 하이브리드 펀드와 부채편향 하이브리드펀드, 펀드 성과는 비교불가

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펀드 성과 평가에서 고려해야 할 요소는 다음과 같습니다.

1. 펀드 성과 평가의 의미

펀드 성과 평가는 펀드 운용사의 과거 투자에 대한 평가입니다. 성과는 정량적 접근 방식을 통해 일반 시장 수익률, 펀드의 시장 위험 및 수익성의 우발성을 제외하고 펀드 매니저의 투자 성과를 공정하고 객관적으로 평가합니다.

2. 펀드성과평가의 목적

펀드성과평가는 펀드운용사의 투자능력을 측정하는 것으로, 탁월한 투자능력을 갖춘 우수한 투자운용사를 발굴하는 것이 주요 목적입니다. .나오다.

3. 펀드 성과 평가 방법

일반적으로 펀드 성과는 주로 과거 수익률, 위험, 위험 조정 수익률의 세 가지 측면을 통해 평가됩니다. .

펀드 수익률 지표: 펀드 수익률에는 연평균 수익률, 누적 수익률, 해당 기준 수익률 등이 포함됩니다. 펀드의 위험 지표는 주로 펀드의 위험 지표입니다. 포함: 수익률의 표준편차, 최대 하락폭, 해당 비교 벤치마크의 표준편차 등

표준편차: 일정 기간 동안의 투자 포트폴리오 변동폭을 기준으로 계산됩니다. 표준편차는 투자 포트폴리오 수익률의 변동 범위를 반영합니다. 값이 클수록 변동폭이 커집니다. 투자 포트폴리오의 수익률도 높아집니다.

최대 되돌림: 최대 되돌림은 선택한 기간의 역사적 시점에서 제품의 순 가치가 가장 낮은 지점에 도달할 때 수익률의 최대 되돌림입니다. 펀드의 위험조정수익률(Risk-adjusted Return) 일반적으로 투자자들은 위험조정수익률에 더 많은 관심을 기울이는 동시에 특정 위험 하에서 펀드매니저의 투자수익률을 보다 객관적으로 반영할 수 있습니다. 또한 다양한 펀드매니저 간의 비교를 용이하게 합니다.

관심되는 위험 프로필에 따라 위험 조정은 다양한 방식으로 수행될 수 있습니다. 일반적으로 사용되는 위험 조정 수익률 지표로는 샤프 비율, 트레이너 비율, 정보 비율, 소르티노 비율, 카르마 비율 등이 있습니다.