합자회사 사모펀드 투자 펀드의 인센티브 메커니즘에는 무엇이 포함되나요?

(1) 경제적 이익 인센티브

합자회사 사모 투자 펀드의 경우 무한책임 파트너에 대한 보상은 고정 보상과 변동 보상의 두 부분으로 나뉩니다. 고정보수는 사모투자펀드 또는 투자펀드 총액의 2~3%를 기준으로 부과되는 운용수수료이다. 변동보상이란 지분을 상장하거나 투자금을 매각한 후 얻는 소득수수료의 일정비율(보통 15~20%), 즉 무한책임사원이 1%만 투자하더라도 잔여청구권을 말한다. 15%~20% 또는 그 이상의 투자수익 수수료는 무한책임 파트너의 지적 자본(전문 지식, 경험 및 성과)의 투입으로 간주될 수 있으므로 이에 상응하는 자본권이 필요합니다. 옵션 형태의 이러한 보상 구조는 일반 파트너십에 큰 인센티브를 제공할 수 있습니다.

(2) 권력 및 지위 인센티브

합자회사 사모펀드 투자 펀드의 관리 메커니즘은 독특합니다. 투자자는 유한책임사원으로서 투자 자본의 운영에 참여하지 않으며 일반 파트너십의 사업 활동을 방해하는 것은 허용되지 않습니다. 그렇지 않으면 유한 책임의 보호가 상실됩니다. 무한책임사원은 벤처캐피탈의 운영 및 관리에 대해 전적인 책임을 지며, 자신의 지식과 경험을 최대한 활용하고 투자사업에 대한 통제권을 누릴 수 있습니다. 파트너십 계약은 또한 무한책임사원에게 유한책임사원의 자본 출자 약속을 이유 없이 위반하거나, 약속된 자본 금액 지불을 거부하거나, 불이행하는 경우 처벌을 받을 수 있는 권한을 부여합니다. 지분율을 낮추고 투자한 자금의 회수를 제한하는 등의 조치를 취합니다. 이 메커니즘은 일반 파트너의 창의성과 독립성을 완전히 보장하고 일반 파트너의 열정을 동원하는 데 도움이 됩니다.