주식 시장의 전반적 하락에 어떻게 대처할 것인가?

주식시장은 매일 연역하며 위험과 기회가 병존한다. 이때 위험을 피하고 기회를 잡아야 한다. 주식 시장의 전반적 하락에 어떻게 대처할 수 있는지 말씀드리겠습니다.

버핏: 주가는 결국 회사의 본질적인 가치를 반영합니다.

버핏의 부의 99% 는 버핏이 지배하는 상장회사인 버크힐 주식의 가치에서 나왔기 때문에 주식시장이 폭락하면 버핏의 버크힐 주식은 절약될 가능성이 높다. 그렇다면 미국 주식시장이 1987 이 폭락했을 때 버핏은 어떤 반응을 보였을까요?

외국 언론에 따르면 버핏은 미국 전역에서 이따금 붕괴되지 않는 유일한 주식시장일지도 모른다. 버핏의 사무실에는 컴퓨터도 주식시장기도 없다. 그는 주식시장을 전혀 보지 않는다. 하루 종일 그는 여느 때처럼 조용히 사무실에 머무르고, 전화를 걸고, 신문을 읽고, 상장회사의 연보를 보았다. 이틀 후, 한 기자가 버핏에게 물었습니다. "이번 폭락은 무엇을 의미합니까? 버핏의 대답은 단 한 마디뿐이었다: 아마도 과거 주식시장이 너무 많이 올랐다는 뜻일 것이다.

버핏은 이 소식에 대해 공황을 느끼지 않았고, 주식을 매각하는 것에 대해 공황을 느끼지 않았다. 폭락, 자신의 부의 대폭 축소, 자신의 재창고 주식의 급격한 하락에 직면하여 그는 매우 침착하게 행동했다. 그 이유는 간단하다: 나는 이들 상장회사들이 장기적이고 지속 가능한 경쟁 우위를 가지고 있고, 발전 전망이 양호하며, 높은 투자 가치를 가지고 있으며, 주식 폭락은 자연재해와 같다고 굳게 믿는다. 잠깐일 뿐, 결국 지나가고 정상으로 회복될 것이다. 내가 보유한 회사의 주가는 결국 그 내재적 가치를 반영할 것이다.

피터 린치: 폭락은 큰돈을 벌 수 있는 좋은 기회입니다.

1987 년 미국 주식시장이 붕괴되면서 백만장자부터 극빈자, 정신 붕괴, 심지어 자살까지 하는 사람들이 많다. 당시 미국 증권스타 피터 린치는 6543 억 8+00 억 달러가 넘는 마젤란 펀드를 관리하고 있었다. 하루 만에 펀드의 순자산 손실은 654.38+08%, 손실은 20 억 달러에 달했다. 린치는 모든 오픈 펀드 매니저와 마찬가지로, 주식 매각이라는 단 하나의 선택권이 있다. 비정상적으로 방대한 환매에 대처하기 위해서 린치는 어쩔 수 없이 자신의 모든 주식을 팔아야 했다.

1 년여 후, 피터 린치는 이 일을 회상하면서 여전히 무서웠다. "그 순간, 나는 이것이 세상의 종말인지, 아니면 우리가 심각한 경기 침체에 빠지고 있는지, 아니면 일이 그렇게 나쁘지 않은지, 다만 월가가 곧 멸망할 것이라는 것을 정말 확신하지 못했다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 희망명언)."

그 후 피터 린치는 계속해서 많은 주식시장의 붕괴를 겪었지만, 그는 여전히 매우 성공적인 결과를 얻었다. 그것은 세 가지 건의를 했다: 첫째, 공황 때문에 모든 주식을 싸게 팔지 마라. 만약 네가 주식재해에서 절망적으로 주식을 팔았다면, 너의 매가는 왕왕 매우 낮을 것이다. 1987 10 의 시세는 무섭지만 이날이나 다음날 주식을 팔 필요는 없다. 그해 6 월 주식시장은 꾸준히 상승하기 시작했다. 1988 의 6 월까지 큰 접시가 400 여 포인트 반등했다. 즉 상승폭이 23% 를 넘었다. 둘째, 좋은 회사 주식을 보유하는 데는 확고한 용기가 있어야 한다. 셋째, 감히 저가로 좋은 회사 주식을 매입해야 한다. 폭락은 큰돈을 벌 수 있는 가장 좋은 기회이다. 거액의 재산은 종종 이런 주식시장 붕괴에서 벌어진다.

소로스: 모든 계란을 한 바구니에 넣지 마세요.

양자기금의 창시자 소로스는 살고 싶은 것은 본능이고, 사는 것은 능력이라고 말했다. "내 인생에서 죽음보다 더 무서운 것은 없다. 내가 죽지 않는 한 방법이 있다. 클릭합니다 1987 년 주식시장이 폭락했고 소로스의 양자기금은 이번 주식시장 폭락에서 6 억 5 천만 달러에서 8 억 달러를 잃었으며, 심지어 큰 접시를 넘어섰다. 그는 앉아서 죽기를 기다리지 않고 대가를 치르고 자신의 모든 포트폴리오를 저가로 매각한 뒤 남은 자금과 융자로 달러 포지션을 만들었다는 것을 인정했다. 연말이 되자 양자기금의 성장률은 14% 로 돌아와 큰 역전을 이루었다.

소로스는 "실수는 수치스럽지 않다. 부끄러운 것은 잘못이 이미 분명해서 아직 고치지 않았다는 것이다. 모험은 나무랄 데 없다. 그러나 동시에 모든 계란을 한 바구니에 넣지 말라는 것을 명심해라. "

필립 피셔: 낯선 주식을 너무 빨리 사지 마세요.

투자 시기는 파악하기 어렵다. 투자자들이 시기를 확신할 수 없을 때, 그들은 헤지를 선택했다. 대략 미국 투자 거장인 필립 피셔 (Philip Fisher) 의 65% ~ 68% 의 자금이 그가 정말 좋아하는 4 개 주식에 투입되고, 나머지 20 ~ 25% 는 현금이나 현금 등가물이며, 나머지는 전망이 좋은 5 표에 투입될 것으로 추산된다. 피셔는 연구에 많은 시간을 할애할 것이고, 구매를 서두르지 않을 것이다. "하락한 시장 환경에서 익숙하지 않은 주식을 너무 빨리 매입하지 마라."

제시 리버모어: 부동 손실이 있습니다. 즉, 실수를 저지르고 있다는 뜻입니다.

미국 주식시장의 전설적인 인물인 제시 리버모어는 투자자들이 매입하거나 매각한 후 모두 실수를 저질렀다고 지적했다. 일반적으로, 만약 3 일 이내에 부실이 여전히 개선되지 않는다면, 즉시 버려야 한다. 절대 손실을 균등하게 분담하지 말고, 반드시 이 원칙을 명심해야 한다. 가격이 뚜렷한 추세에 접어들면 항상 전체 추세를 관통하는 특정 노선을 따라 자동으로 운영된다. 네가 위험 신호를 볼 때, 그것과 논쟁하지 말고, 그것을 피하라! 만약 모든 것이 순조롭다면, 며칠 후에 다시 오세요. 이렇게 하면 많은 번거로움과 돈을 절약할 수 있다.

짐 로저: 그 가치를 사고, 그 광기를 팔아요.

월스트리트 투자 거장인 짐 로저는 우리가 좋은 기회를 참을성 있게 기다리고, 돈을 벌고, 이익을 얻고, 다음 기회를 기다려야 한다고 지적했다. 그래야만 다른 사람을 이길 수 있다. 시장 동향은 종종 장기 침체로 나타난다. 자금이 침체된 시장에 빠지지 않도록 투자자들은 시장 추세를 바꿀 수 있는 촉매 요소를 기다려야 한다. 그것의 가치를 사고, 그것을 파는 광기.

제레미 그랜섬: 투자자들은 인내심을 가지고 좋은 카드를 기다려야 합니다.

세계 최고의 투자 전략가인 제레미 그랜산은 첫째로 역사를 믿는다고 제안했다. 역사가 재연될 것이니, 이것을 잊는 것은 위험하다. 모든 거품이 터지고 모든 투자 광기가 사라질 것이다. 투자자의 임무는 시장 변동에서 살아남는 것이다.

둘째, 차용인이나 대출자가 되지 마세요. 만약 투자자들이 돈을 빌려 투자한다면, 그들의 투자 능력을 방해할 것이다. 지렛대를 사용하지 않는 포트폴리오는 청산되지 않고 지렛대를 사용하는 투자는 이런 위험에 직면하게 된다. 지렛대는 투자자 자신의 인내심을 손상시킬 수 있다. 일시적으로 투자자의 수익을 증가시킬 수 있지만, 결국 갑자기 파괴될 것이다.

셋째, 모든 자산을 한 배에 두지 마라. 투자를 여러 다른 분야에 분배하고 가능한 한 많은 분야에 분배하면 포트폴리오의 유연성을 높이고 충격을 견딜 수 있는 능력을 높일 수 있다. 분명히, 투자 목표가 다양하고 다를 때, 투자자들은 주요 자산 하락의 관건이 되는 시기에 살아남기 쉽다.

네 번째는 인내심이 있어야 하고, 장기적으로 봐야 한다는 것이다. 투자자들은 인내심을 가지고 좋은 카드를 기다려야 한다. 대기 시간이 충분히 길면 시장 가격이 매우 저렴해질 수 있는데, 이것이 투자자의 안전한계이다.

다섯째, 인파를 멀리하고 가치에만 치중한다. 군중의 동요에 저항하는 가장 좋은 방법은 * * 스스로 주식의 내재적 가치를 계산하거나 신뢰할 수 있는 가치 측정원을 찾는 것이다 (수시로 그들의 계산 결과를 확인함). 그런 다음 영웅을 숭배하는 것처럼 이러한 가치관을 숭배하고 모든 것을 무시하려고 합니다. 투자자를 슬픔에서 구해내고 돈을 벌 수 있는 큰 기회들은 수치상으로 볼 때 분명하다. 미국 주식시장 15 배의 장기 평균 주가수익률과 1929 의 주가수익률은 시장이 정상에 오를 때 2 1 이다 반면 1982 의 저점에서 주가수익률은 8 배다. 복잡하지 않습니다.

여섯째, 자신에게 충실하다. 개인 투자자로서, 너는 반드시 자신의 우세와 열세를 이해해야 한다. 만약 네가 인내심을 가지고 기다릴 수 있다면, 집단의 유혹을 무시할 수 있다면, 너는 이길 수 있을 것이다. 투자자는 반드시 자신의 감당 임계치를 정확히 알아야 한다. 투자자가 유혹을 물리칠 수 없다면, 영원히 재테크를 하지 않을 것이다.

주식 시장의 전반적 하락이 타격을 받는 것은 필연적이지만 투자자로서 이성을 잃고 좋은 마음가짐을 유지해야 더 좋은 해결책을 가질 수 있다. 위의 대사의 귀중한 건의와 대책은 쉽지 않다. 최고의 학습을 할 수 있고, 몇 가지 아이디어를 제공하고, 당신에게 영감을 줄 수 있기를 바랍니다.