인덱스 펀드의 특징은 무엇인가요?

인덱스 펀드의 특징에 대하여

인덱스 펀드는 특정 지수의 기준에 따라 지수에 포함된 증권의 전부 또는 일부를 매입하는 것을 목적으로 합니다. 지수와 동일한 목표를 달성하면 동일한 소득 수준에서 시장과의 동반 성장을 이룰 수 있습니다. 모두의 편의를 위해 인덱스 펀드의 특징을 함께 살펴보도록 하겠습니다!

인덱스 펀드의 특징

인덱스 펀드의 특징은 다음과 같습니다. 주로 다음과 같은 몇 가지 측면에 반영됩니다:

(1) 낮은 수수료

소극적 투자를 사용하기 때문에 펀드 운영 및 관리 수수료는 일반적으로 평균 운영 및 관리 수수료가 낮습니다. 미국 시장의 인덱스 펀드는 약 0.18%입니다. 동시에 인덱스 펀드는 보유 전략을 채택하고 주식을 자주 교환하지 않기 때문에 거래 수수료 및 기타 수수료가 적극적으로 관리되는 펀드보다 훨씬 낮습니다. 이 차이는 때때로 1%~3%에 이르지만 절대적인 수치로는 작은 수치이지만 복리 효과로 인해 장기간에 걸친 누적 결과는 펀드 수익률에 큰 영향을 미치게 됩니다.

(2) 분산 및 위기 예방

한편 인덱스 펀드는 다양화되어 있기 때문에 단일 종목의 변동은 인덱스 펀드의 전반적인 성과에 영향을 미치지 않으며, 따라서 위기를 확산시킵니다. 반면, 인덱스 펀드가 추적하는 지수는 일반적으로 추적하는 역사가 길기 때문에 인덱스 펀드의 위기는 어느 정도 예측할 수 있다. 또한, 지수 구성 종목을 수동적으로 추적하는 투자 전략을 채택함으로써 비체계적 위기와 펀드매니저의 도덕적 위기를 효과적으로 줄일 수도 있습니다.

(3) 과세 지연

인덱스 펀드는 매수 후 보유 전략을 채택하기 때문에 해당 종목이 지수에서 제외되는 경우에만 보유 주식의 회전율이 매우 낮습니다. 인덱스 펀드는 인덱스에서 제외되거나, 투자자가 투자 환매를 요청하면 인덱스 펀드는 보유 주식을 매각하고 자본 이득의 일부를 실현하므로 매년 납부하는 양도소득세는 매우 적습니다. 복리효과와 함께 세금납부 연기는 투자자에게 많은 이익을 가져다 줄 것이며, 특히 수년간 축적된 후에는 이 효과가 더욱 두드러질 것입니다.

(4) 모니터링 감소

인덱스 펀드 운영에는 적극적인 투자 결정이 필요하지 않기 때문에 펀드 매니저는 기본적으로 펀드 성과를 모니터링할 필요가 없습니다. 인덱스 펀드 매니저의 중요한 임무는 해당 지수의 변화를 모니터링하여 인덱스 펀드의 포트폴리오 구성이 이에 적응하는지 확인하고 "지수를 만들면 돈을 벌 수 있다"는 목적을 달성하는 것입니다.

인덱스 펀드의 장점

다른 적극적으로 관리되는 펀드와 비교하여 인덱스 펀드는 다음과 같은 장점이 있습니다.

(1) 벤치마크 지수를 추적하고, 엄청난 비용 우위를 확보하고 "지수를 벌어 돈 버는 것"을 실현할 수 있습니다.

(2) 비체계적 위기와 펀드 매니저의 도덕적 위기를 효과적으로 줄일 수 있습니다.

(3 ) 펀드수익률은 예측가능성이 높고 펀드 성과가 상대적으로 안정적이어서 개인투자자가 장기투자에 적합하다.

(4) 국내외 기관투자가가 펀드에 투자하는 효과적인 수단이다. 중국 시장, 특히 적격 투자자 외국인 투자자(QFII) 정책의 도입으로 인덱스 펀드는 적격 외국인 투자자(QFII)가 중국 증권 시장에 진출하기 위해 선호하는 투자 도구가 될 것입니다.

투자 전문가 워렌 버핏은 주주들에게 보낸 서한에서 인덱스 펀드에 대해 언급한 적이 있습니다. 그는 대부분의 기관투자자와 개인투자자에게 수수료가 저렴한 인덱스 펀드에 투자하는 것이 보통주를 소유하는 가장 좋은 방법이라고 말했다.

1971년 Barclays International Investment Management Company는 세계 최초의 인덱스 펀드를 출시했습니다. 현재 미국 시장에는 160개 이상의 인덱스 펀드가 있으며, 그 중 가장 큰 인덱스 펀드는 순자산 규모가 약 822억 달러에 달하는 뱅가드 500 인덱스 펀드(Vanguard 500 Index)이다. 이에 비해 Tiantong 180 Index Fund, Huaan SSE 180 Index Enhanced Fund, Boshi Yufu Fund, Rongtong Shenzhen 100 Index Fund 등 국내 인덱스 펀드의 수는 여전히 상대적으로 적습니다.

인덱스 펀드에 고정 투자하는 네 가지 이유

2005년 중국 공상은행이 펀드의 고정 투자 사업을 추진한 이후 '게으른 자'로 알려진 펀드에 대한 고정 투자 인간의 재무 관리 방법"은 점점 더 일반 투자자들에게 받아들여지고 있습니다. 불완전한 통계에 따르면 현재 액티브 주식 펀드, 인덱스 펀드, 배분 펀드, 채권 펀드, 통화 펀드 등 다양한 은행에서 고정 투자에 참여하는 펀드가 60개 이상입니다. 장기적으로 투자하는 투자자의 경우 고정 투자에 참여하기에 적합한 펀드 유형은 무엇입니까? 대답은 다음과 같습니다: 인덱스 펀드!

인덱스 펀드는 장기적으로 더 좋은 성과를 낸다

고정 투자용 펀드를 선택하는 중요한 출발점은 경기 상승과 하락을 걱정하지 않고 위기를 평탄화하고 평균 비용을 줄이는 것입니다. 당시 시장. 할당형 펀드는 채권 포지션의 일정 잔액을 갖고 있기 때문에 주식형 펀드보다 변동성이 낮지만, 채권형 펀드는 일반적으로 할당형 펀드보다 변동성이 작기 때문에 이 두 가지 유형의 펀드는 가장 좋은 것으로 간주되지 않습니다. 투자 대상. 따라서 고정투자에는 유연성이 높은 주식형 펀드를 선택하는 것이 더 적합합니다.

펀드 고정투자는 대개 장기 투자에 집중하기 때문에 장기 주자는 주식형 펀드 중에서 선정해야 하며, 3~5년의 단기 성과에 만족해서는 안 된다.

주식형 펀드의 경우 고정투자에는 패시브 투자 인덱스 펀드가 더 적합하다. 버핏은 버크셔의 2004년 연례 보고서에서 다음과 같이 썼습니다. "저비용 인덱스 펀드는 지난 35년 동안 투자자들이 돈을 버는 데 가장 도움이 된 도구였지만 대부분의 투자자들은 최고점에서 최저점까지 심리적 여정을 경험했습니다. 노력과 비용을 절약하는 인덱스 펀드를 선택하면 투자 성과가 매우 평범하거나 매우 나쁩니다.” 미국 2위 펀드 회사인 뱅가드 그룹의 창업자인 보글은 1997년까지 35년간 통계를 낸 적이 있습니다. 액티브 펀드의 4분의 3 이상이 S&P 500 지수보다 저조한 성과를 냈습니다. 장기적으로 인덱스 펀드는 액티브 주식 펀드의 70%보다 더 좋은 성과를 낼 수 있어 장기 고정 투자에 좋은 선택이다.

인덱스 펀드의 품질은 더 신뢰할 수 있습니다

연애자를 선택하는 것처럼 장기 고정 투자 펀드도 물론 평생 지속될 수 있기를 바랍니다. 하지만 답답한 점은 국내 펀드매니저가 자주 바뀌고, 고정투자를 위해 액티브 주식형 펀드를 선택하는 투자자들은 '큰 지출자'와 손을 잡는 것과 다름없다는 점이다.

통계에 따르면 올해 5월 현재 주식형 개방형 펀드의 역대 펀드매니저들의 평균 근속기간은 14.59개월에 불과하다. 펀드매니저 10명을 바꾸려면 정신적으로 준비를 하는 것이 좋다. 우리 모두 알고 있듯이 액티브 주식 펀드의 경우 펀드매니저가 다양한 스타일의 펀드매니저가 '당신이 노래하고 내가 무대에 선다'는 결정적인 역할을 하며, 투자자는 종종 자신의 펀드의 '이전'을 견뎌야 할 수도 있습니다.

인덱스 펀드는 지수를 추종하는 패시브 투자이기 때문에 펀드매니저의 개인적 영향력은 미미하고, 스타일이 일관적이어서 투자자들이 안심하고 보유할 수 있다. 또한 인덱스 펀드는 지수를 추적해 패시브하게 투자하기 때문에 규모 조절 문제가 없기 때문에 일부 액티브 주식형 펀드와 달리 청약 정지로 인해 투자자의 고정 투자가 중단되는 일이 없다.

강세장에서는 인덱스 펀드를 사야 한다

주식거래 개혁이 심화되고 중국 경제가 안정적으로 발전함에 따라 중국 증권시장은 건강한 발전 궤도에 진입했다. 장기적인 강세 패턴이 확인되었습니다. 상승장에서 인덱스 펀드를 구매하는 것이 더욱 중요합니다. 그 이유는 매우 간단합니다. 액티브 펀드는 매번 시장의 핫스팟을 정확하게 파악하기 어렵습니다. 반면, 인덱스를 투자 대상으로 삼는 패시브 펀드는 이점.

갤럭시증권펀드연구소 통계에 따르면 2006년 펀드 중 인덱스 펀드가 평균 순가치 증가율 125.87%로 가장 좋은 성과를 냈고, 액티브 투자주식 펀드도 1위를 기록했다. 연간 순가치 증가율은 121.41%이고, 부분주식형 펀드의 평균 순가치 증가율은 112.48%이며, 균형형 펀드의 평균 순가치 증가율은 108.89%입니다.

8월 3일 기준, 올해 인덱스 펀드의 순자산 증가율은 110.66%이다. 같은 기간 액티브 스탁 펀드의 순가치 증가율은 97.33%, 부분주식 펀드의 평균 순가치 증가율은 92.93%, 균형형 펀드의 평균 순가치 증가율은 84.26%였다.

현재 국내 주류 연구 기관에서는 중국 경제 발전, 위안화 절상, 올림픽, 인구 배당금 등 요인에 힘입어 A주 시장 주요 지수 추세가 앞으로도 계속 상승할 것으로 보고 있다. 앞으로 2년. 지금이 인덱스 펀드에 투자하기 좋은 시기입니다.

인덱스 펀드에 대한 고정 투자의 실증적 증거

2005년 1월 중국공상은행은 첫 번째 Rongtong Shenzhen 100 Index Fund, Huaan China A Shares, GF를 출시했습니다. Jufu 및 Southern Stable Growth Fund, Shenwan Paris Shengli Selection, Guolian Andersen Steady 6 펀드의 고정 투자 사업. 이후 투자자들이 이 6개 펀드에 고정 투자하면 올해 8월까지 롱통심천증권거래소 100 인덱스 펀드가 244.44%로 가장 높은 수익률을 얻게 된다.

롱통심천증권거래소 100지수펀드와 동일한 룽통주차오100지수펀드도 공상상업 3차 펀드 고정투자 목록에 포함된 것으로 전해졌다. 중국은행 투자자들은 인덱스 펀드에 새로운 투자를 추가했습니다. 또한, 9월 30일 이전에 신청하시면 최소 20% 할인 혜택을 받으실 수 있습니다.

인덱스 펀드의 발전 역사

인덱스 펀드는 미국에서 유래되었으며 주로 미국에서 발전하였다. 세계 최초의 인덱스 펀드는 1971년 미국에서 등장했다. 당시 위버뱅크가 기관투자자들을 대상으로 출시한 인덱스 펀드 상품은 지지보다는 반대를 훨씬 더 많이 불러일으켰다. 1970년대 후반에는 American Telegraph and Telephone Enterprises(AT)를 포함한 일부 연금 펀드가 있었습니다. 1995년 S&P 500 지수는 시장의 85% 성과를 초과하는 37%의 성장률을 달성했습니다. 지수는 23% 성장해 다시 한번 시장 주식 펀드의 75% 성과를 넘어섰으며, 지난 3년 동안 시장 주식 펀드의 91%는 S&P 500 지수보다 낮은 소득 성장률을 기록했습니다.

통계에 따르면 미국이 보유하고 있는 인덱스 펀드의 자산은 투자자들의 마음 속에 좋은 이미지를 심어주기 시작했다. 1980년 기관 투자자의 규모는 100억 달러였습니다. 1996년 말까지 개인 투자자가 보유한 인덱스 펀드 자산은 1990년 40억 달러에서 580억 달러로 증가했습니다.

20년 이상의 급속한 발전을 거쳐 미국 인덱스 펀드는 대규모의 다양한 펀드 산업 분야로 발전했습니다. 현재 미국에서 가장 성공적인 인덱스 펀드 매니저는 Vanguard와 DFA(Dimensional Fund Advisors)입니다. Vanguard는 미화 1000억 달러가 넘는 인덱스 펀드를 관리하고 있으며, Vanguard S&P 500 Index Fund는 1997년 글로벌 펀드 순위에서 미화 690억 달러 규모로 2위를 차지했습니다. 현재 FIDELITY, Merrill Lynch, DUEYFUS 등 유명 펀드운용사를 비롯한 미국의 다양한 펀드운용사에서는 기본적으로 하나 이상의 인덱스 펀드를 운용, 관리하고 있다.