펀드 전환이란 정확히 무엇인가요?

주식시장은 예측불허이고, 많은 투자자들이 주식시장 리스크를 피하기 위해 펀드투자를 선택한다. 펀드시장은 정체되지 않고, 그 안의 물도 얕지 않다. 그렇다면 우리는 "변화를 통해 변화"할 수 있습니다. 환매와 구독을 결합한 펀드 전환은 우리의 마법 무기입니다. 펀드 전환은 최근 몇 년 동안 점점 더 많이 사용되고 있으며 대부분의 펀드에 합당한 가치가 있습니다. 투자자들의 더 깊은 이해를 돕기 위해 어떤 펀드가 어떤 펀드로 전환되는지, 어떤 펀드가 있는지 에디터가 자세히 설명해드립니다.

국내 펀드업계의 주요 펀드 전환 거래 유형으로는 주식형 펀드에서 주식형 펀드로, 주식형 펀드에서 채권형 펀드로, 주식형 펀드에서 통화펀드로, 채권펀드에서 주식형 펀드로, 화폐에서 화폐로의 전환에는 화폐에서 주식으로, 화폐에서 채권으로 전환하는 7가지 유형이 있습니다. 이 7가지 주류 펀드 전환의 적용 시나리오, 전환 수수료, 주요 장점 등에 대해 자세히 설명하겠습니다.

펀드 전환은 단순히 수수료 절감이 아닙니다

소위 펀드 전환은 단순히 펀드 환매와 청약을 하나의 원활한 연결로 결합하는 것입니다. 즉, 투자자가 펀드회사가 발행한 개방형 펀드를 보유하고 나면, 해당 펀드를 먼저 환매하지 않고도 보유하고 있는 펀드 지분을 해당 회사가 관리하는 다른 개방형 펀드의 펀드 지분으로 직접 전환할 수 있는 비즈니스 모델입니다. 펀드를 공유한 다음 목표 펀드를 구독합니다.

펀드 전환을 하면 투자자들이 가장 먼저 떠올리는 것은 비용 절감이다. 펀드 전환 시 수수료 절감은 의심할 바 없이 펀드 가입비 전액을 납부할 필요가 없고, 이체된 자금 간의 (청약) 차액 수수료와 환매금만 납부하면 됩니다. 펀드. 펀드 전환과 탈퇴 간 청약수수료 차이가 0인 경우, 투자자는 전환 펀드에 대한 환매수수료만 지불하면 됩니다.

예를 들어, 한 투자자는 2010년 청약수수료 1.5%로 주식형 펀드를 청약했고, 2014년 청약수수료가 더 좋은 회사 산하의 다른 주식형 펀드로 펀드를 교환할 계획이었다. 1.5%와 동일하게 적용되면 투자자의 전환수수료는 보유기간이 3년을 초과하므로 2010년에 구매한 펀드의 환매수수료는 이미 0이고, 전환수수료와 청약수수료의 스프레드도 0이 됩니다. 펀드에서 나가는 금액도 0이므로 비용이 0으로 전환할 수 있습니다.

펀드 전환은 동일 펀드사의 서로 다른 펀드간에서만 가능하며, 서로 다른 펀드사의 펀드 상품간 전환은 불가능하다는 점을 참고하시기 바랍니다.

또한 펀드 전환은 시간을 절약하고 투자 효율성을 향상시킬 수 있으며, 특히 주식 자금의 일부 환매의 경우 더욱 그렇습니다.

일반적으로 일부 주식 자금으로 환매된 자금은 4일째에만 수령할 수 있습니다. 국경일이나 춘절 연휴일 경우에는 보통 주말 이후에 도착하기까지 약 6일 정도 소요됩니다. 10일 이상 소요되므로 시간이 낭비되고 투자 효율성이 저하됩니다.

펀드 전환을 이용하면 이 문제를 아주 잘 해결할 수 있습니다. 펀드 전환의 확정된 이체 날짜와 이체 날짜가 동일하므로 투자자는 11월 6일 오후 3시 이전에 주문을 해야 합니다. 펀드 A가 펀드 B로 전환되면 11월 6일 펀드 A와 펀드 B의 순단위 가치를 기준으로 전환이 이루어지므로 원활한 연결이 이루어집니다.

투자자가 주식형 펀드를 머니펀드로 전환하면 머니펀드를 환매한 후 청약하는 경우보다 4~10일 더 오래 머니펀드의 연간 기대수익률을 누릴 수 있다. 주식형 펀드 간 전환에 있어 투자자들은 주식시장 전환 기간 동안 공매도 기회를 놓치거나 주식시장 급등 가능성을 걱정할 필요가 없습니다.

또한, 투자자의 펀드전환은 대행기관이나 펀드회사에서 이루어질 수 있으나, 펀드회사가 판매하는 모든 펀드에 대해 대행사 은행, 증권회사, 기타 기관이 반드시 펀드전환을 지원하는 것은 아닙니다. 적기 때문에 펀드 회사 자체의 온라인 거래 플랫폼이 가장 완벽한 전환을 가지고 있습니다. 따라서, 투자자가 기존에 구매한 자금이 은행채널을 통해 이루어졌을 경우, 펀드회사의 온라인 직거래를 통해 펀드가 전환되기 전에 해당 자금을 펀드회사의 판매플랫폼으로 이체해야 합니다.

머니 펀드는 전환의 도약대가 되었습니다

1년 넘게 머니 펀드는 모든 펀드 유형 중에서 가장 빠르게 성장하고 가장 인기 있는 펀드 상품이었습니다. 4가지 주류 전환이 있습니다. 화폐자금의 종류: 주식자금의 일부를 통화자금으로 전환, 채권자금을 통화자금으로 전환, 통화자금을 주식자금의 일부로 전환, 통화자금을 채권자금으로 전환 그 중 통화자금은 펀드투자의 중요한 발판이 되었습니다. .

일부주식자금이나 채권자금을 통화자금으로 전환할 경우 통화자금은 청약수수료가 없기 때문에 환매, 재청약에 비해 전환비용은 절약되지 않고 시간만 절약됩니다. 부분 주식형 펀드와 채권형 펀드의 투자설명서에 기재된 최대 환매기간은 7거래일입니다. 실제 운용 시 일반 부분주식형 펀드와 채권형 펀드는 T+4에서 환매되며, 환매 효율이 상대적으로 낮습니다. 주식자금 또는 채권자금의 일부를 통화자금으로 환매한 후 통화자금의 T+0 환매를 이용하려면 T+2일에 환매자금을 수령할 수 있습니다. 즉 환매일 다음날 전환확인이 이루어집니다. 전환 확인 후 익일 T+0 환매를 위한 통화자금으로 전환 가능합니다. 이런 거래에서 화폐자금은 환매기간을 단축하는 발판이 된다.

일부 주식형 펀드의 경우 통화형 펀드로 전환하는 것은 투자자가 선택한 펀드가 급등할 때 일시적으로 회피하기 위해 통화형 펀드로 전환하는 것이 좋은 헤지 수단이다. 전환 기회를 선택하기 전에 새로운 부분 주식 펀드를 선택할 때까지 기다리십시오.

금전펀드는 부분주식펀드나 채권펀드로도 전환이 가능하다. 현금관리 수단으로 머니펀드가 투자자들 사이에서 점점 인기를 얻고 있는데, 많은 투자자들이 단기 및 중기 유휴자금을 머니펀드나 머니펀드 기반 보물상품에 투입하고, 동일 펀드의 성향에 맞춰 선택하는 경우가 많다. 주식형 펀드나 채권형 펀드에 투자할 때 투자자는 전환을 통해 편리하게 투자할 수 있습니다.

또한 일부 펀드사에서는 중국자산관리, 중국자산운용 등 일부 펀드사에서는 통화펀드나 증권형 주식형 펀드, 채권형 펀드 등의 금리를 최소 10% 이상 할인해주는 특별 할인 혜택도 제공하고 있다. 남부펀드, 보시펀드, 롱통펀드, 완자펀드 등 펀드회사는 모두 화폐펀드나 보물형 상품에서 부분주식으로 전환할 때 가입비를 10% 할인해 주는 우대 활동을 실시했거나 현재 실시하고 있다. 해당 거래는 펀드회사 홈페이지, APP 등 채널에서 명시되어야 합니다.

주식-채권전환의 시소를 밟아보세요

펀드전환에서는 주식과 채권의 시소효과를 이용하여 부분주식펀드와 채권펀드 간의 전환이 가장 일반적이며, 그것은 또한 주류 펀드 전환입니다.

경기가 좋아지고 연이자율 상승이 예상될 때 투자자들은 경기가 주도하는 주식시장에서 투자 기회를 공유하기 위해 채권형 펀드를 주식형 펀드로 전환한다. 2009년 달러 펀드. 수십억 달러의 투자로 인해 경제와 주식시장이 호전되고 있는데, 경기가 좋지 않고 연이자율이 하락할 것으로 예상되면 투자자들은 채권형 펀드로 전환하여 투자해야 합니다. 2008년 시장 붕괴에 이어 채권펀드도 하반기 들어 크게 늘었다.

대부분의 경우 주식시장과 채권시장은 시소효과를 낸다. 투자자들이 이 기회를 잡을 수 있는 가장 좋은 펀드 투자 방법은 적시에 주식형 펀드와 채권형 펀드를 전환하는 것이다. 일부 특수한 상황에서만 주식과 채권이 동시에 상승하거나 하락할 수 있습니다. 예를 들어 2014년 이후 주식시장과 채권시장이 동시에 상승했습니다. 경기가 좋지 않지만 투자자들의 정책 기대가 개선되면서 이를 주도하고 있습니다. 주식시장은 오르고 경기는 좋지 않다. 연이자율이 낮아지고 자금이 느슨해지면서 주식시장이 상승할 것으로 예상된다. 2011년에는 주식과 채권의 동시 하락이 발생했다. 당시 지방정부 부채 위기가 있었고, 신용채권 가격도 큰 폭으로 급락했고, 주식시장도 급락했다.

일반적으로 주식부분펀드의 청약수수료가 채권펀드보다 약간 높기 때문에 주식부분펀드를 채권펀드로 전환하는 경우에는 일반적으로 청약수수료 스프레드를 지불할 필요가 없으며, 환매수수료만 필요합니다. 1년~2년, 3년 환매율은 일반적으로 0.25%이며 사업비율도 높지 않습니다.

그러나 투자자들이 채권형 펀드에서 부분주식형 펀드로 전환할 경우에는 펀드 전환 수수료가 상대적으로 높을 수 있다는 점에 유의할 필요가 있다. 0.7%에 불과하므로 부분주식펀드의 청약수수료는 상대적으로 높을 것이다. 청약수수료가 1.5%라면 이 채권펀드에서 주식형 펀드로 전환하는 투자자는 환매수수료와 0.8%의 청약수수료를 내야 한다. 그러나 비용 측면에서 볼 때 투자자는 채권 펀드를 환매한 후 즉시 4가지 옵션을 사용할 수도 있습니다. 부분주식펀드의 경우 전환수수료와 환매 후 청약수수료 중 어느 쪽이 더 낮은지 비교해야 합니다.

채권펀드의 일부 상품은 청약수수료 1%를 부과하고 있으며, 부분주식펀드 중 인덱스 펀드도 채권펀드를 인덱스펀드로 전환할 때 청약수수료 1%를 부과하는 경우가 많다. 0의 경우 차이가 발생할 수 있습니다.

주식자금의 상호이체는 널리 이용되고 있다

위에서 언급한 주식, 채권, 통화자금 간의 전환 외에 유사자금의 전환도 가능하지만 통화자금 또는 채권펀드를 채권펀드로 전환하는 적용 사례가 상대적으로 적으며, 주식형 펀드를 주식형 펀드로 전환하는 것만큼 널리 사용되지는 않습니다.

부분주식형 펀드에서도 주식형, 지수형, 하이브리드형으로 나뉘는데, 더 중요한 것은 주요 투자 유형도 다르고 펀드매니저도 다르다는 점이다. 같은 펀드사의 부분주식 펀드에 투자하더라도 부분주식 펀드 간의 내부 전환도 매우 중요합니다.

일반적으로 부분 주식형 펀드의 내부 전환은 주로 두 가지 측면에 달려 있습니다. 첫 번째는 펀드매니저의 차이점을 파악하는 것입니다. 일부 대형 펀드 회사는 주식 및 하이브리드 펀드를 많이 보유하고 있으며 해당 펀드 매니저는 둘 다 회사의 투자 리서치 플랫폼을 사용하지만 펀드 매니저가 다릅니다. 운용되는 펀드 간의 성과 차이는 매우 큽니다. 투자자는 펀드 매니저의 상황과 과거 성과를 주의 깊게 연구하고 전환에 더 적합한 펀드를 선택할 수 있습니다.

또 다른 활용법은 주식이나 하이브리드 펀드와 인덱스 또는 산업 펀드 간의 전환이다. 최근 업계 인덱스 펀드나 업계 펀드는 투자자가 원래 보유하고 있던 주식이나 하이브리드 펀드를 선택적으로 전환할 수 있다. 투자업계에서는 보다 차별화된 펀드로 펀드를 대체하고 있으며, GEM, 중소기업마켓, CSI 500 등 특수 또는 중소형 인덱스 펀드도 뛰어난 성과를 보이고 있습니다. 또는 이러한 인덱스 펀드에 대한 하이브리드 펀드입니다.

투자자들은 부분주식형 펀드로 전환하기 전 펀드로 편입될 펀드매니저의 투자 스타일, 과거 실적 등을 면밀히 조사하고 분석해야 한다. 청약수수료가 1.5%라면, 전환 시 청약수수료는 부과되지 않지만, 1년 이내에 전환하거나 환매하는 경우에는 여전히 0.5%의 환매수수료를 지불해야 하므로 투자자는 자주 자금을 전환하지 마십시오.

또한 국내 부분주식펀드와 적격국내기관투자자(QDII) 간의 전환도 시장의 핫스팟 중 하나다. 최근에는 미국주식에 투자하는 QDII와 홍콩주식 등 기타시장에 투자하는 우수한 QDII가 좋은 투자성과를 거두고 있으며, 해외시장과 국내시장의 상관관계가 약해 투자위험을 분산시키는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 투자 수익을 위한 도구로 일부 투자자는 장기 주식형 펀드의 일부를 QDII 상품으로 전환했습니다.

오래전 주식형 하이브리드 펀드에 가입한 투자자들에게는 비용 부담 없이 다른 부분주식 펀드로 전환할 수 있는 기회가 있다.

규정에 따르면 청약주식이나 혼합펀드를 3년 이상 보유하면 펀드환매수수료가 0이다. 후순위수수료 모델을 적용하더라도 대부분의 상품이 보유됐다. 6년 넘게 후불요금 환매율도 0으로 낮아졌다. 이러한 상황에서 투자자는 동일한 펀드사의 청약수수료가 동일하거나 청약수수료가 낮은 펀드상품으로 전환하면 비용 없이 펀드를 전환할 수 있습니다.

당시 투자자들이 몰리며 구매한 상품은 대부분 거대 펀드 상품이었는데, 상품 규모가 너무 커서 최근 몇 년간 실적이 대체적으로 저조했다는 점에 주목할 필요가 있다. 일부 후기 발행 펀드 상품은 규모가 보통이거나 약간 작으며 지난 2년간의 시장 환경에 더 적합합니다. 따라서 거대 펀드에 투자한 베테랑 투자자들은 후속 발행 주식형 펀드를 조사해 볼 수 있습니다. 동일한 펀드 회사에서 비용 없이 전환할 수 있습니다.

그렇지만 펀드 전환의 다양한 이점을 모두가 알아두셨으면 좋겠습니다. 적시에 펀드를 전환하는 것이 펀드 투자를 원활하게 하고 연평균 기대수익률도 높아지는 것을 권장합니다.

읽기 소개

웰스 파고 펀드: 직판점 산하 다단계 펀드 상호 전환 사업 개시 발표

펀드 전환 운영 방법은? 펀드 전환 수수료는 어떻게 계산되나요?

단오절 기간 동안 펀드 가입이 중단되면 어떻게 해야 하나요?

2015년 6월 12일 신규 발행 펀드 목록