퀀트펀드의 투자전략은 무엇인가요?

퀀트 펀드란 무엇인가요? 퀀트 펀드의 투자 전략은 무엇인가요?

정량헤지펀드는 리스크가 낮고 수익이 안정적이라는 장점이 있다. 연소득은 10~20% 수준으로 안정적으로 유지될 수 있다. 관련 자료에 따르면, 지난 2년간 중국 퀀트 헤지펀드의 평균 수익률은 37.5%에 달했다. 이는 주식시장 붕괴를 경험한 투자자들에게 투자 위험을 분산시키고 자산 배분의 균형을 맞추는 데 탁월한 선택이다.

1. 퀀트펀드란 무엇인가요?

수학, 통계, 정보기술 등 퀀트 투자 방식을 활용해 투자 포트폴리오를 관리하는 펀드입니다. 정량적 투자 포트폴리오 구축은 거시 데이터, 시장 동향, 기업 재무 데이터, 거래 데이터 등을 분석하고, 데이터 마이닝 기술, 통계 기술, 계산 방법 등을 활용해 데이터를 가공해 최적의 투자 포트폴리오와 투자 기회를 얻는 데 중점을 두고 있습니다.

2. 양적펀드의 투자전략

양적투자기술은 양적종목선택, 양적타이밍, 주가지수선물차익거래, 상품선물차익거래, 통계차익거래 등 거의 모든 투자과정을 다룬다. , 알고리즘 거래, 자산 배분, 위험 통제 등

양적펀드의 투자전략 1. 양적 타이밍

주식시장의 예측가능성 문제는 효율적 시장가설과 밀접한 관련이 있다. 효율적 시장 이론이나 효율적 시장 가설이 확립되면 주가는 관련된 모든 정보를 완전히 반영하고 가격 변화는 랜덤 워크를 따르므로 주가 예측은 의미가 없습니다. 수많은 연구에 따르면 우리나라 주식시장의 지수 수익률에는 고전적인 선형 상관관계 외에 비선형 상관관계가 있다는 사실이 밝혀져 랜덤 워크 가설을 기각하고 주가 변동이 완전히 무작위적이지 않고 지저분해 보인다는 점을 지적하고 있습니다. 그러나 그 복잡성에는 표면 뒤에 결정론적 메커니즘이 숨겨져 있으므로 예측 가능성의 요소가 있습니다.

양적펀드의 투자전략 2. 정량적 종목선정

정량적 종목선정은 기업을 매수할 가치가 있는지 판단하기 위해 정량적 방법을 사용하는 행위이다. 특정 방법에 따르면 회사가 해당 방법의 조건을 충족하면 재고 풀에 배치되고 그렇지 않으면 재고 풀에서 제거됩니다. 정량적 주식선정 방법에는 여러 가지가 있는데, 일반적으로 기업가치평가법, 추세법, 자본법 등 세 가지로 나눌 수 있다.

양적펀드의 투자전략 3. 주가지수선물차익거래

주가지수선물차익거래는 주가지수선물시장에 존재하는 불합리한 가격을 이용하여 주가지수선물에 참여하는 것을 말한다. 동시에 주식 현물 시장 거래 또는 서로 다른 만기 및 서로 다른(그러나 유사한) 범주의 주가 지수 계약을 동시에 거래하여 가격 차이를 얻는 행위 주가 지수 선물 차익 거래는 주로 현물 차익 거래의 두 가지 유형으로 나뉩니다. 그리고 시간간 차익거래. 주가지수 선물 차익거래에 관한 연구에는 주로 현물 구성, 차익거래 가격 책정, 마진 관리, 영향 비용, 부품 재고 조정 등이 포함됩니다.

양적 펀드의 투자 전략 4. 상품 선물 차익

상품 선물 차익 거래의 논리적 원리는 다음 측면에 기초합니다. (1) 관련 상품은 서로 다른 방식으로 대응합니다. 장소와 시간에 따라 합리적인 가격 차이가 있습니다. (2) 가격 변동성으로 인해 가격 차이가 불합리해 보이는 경우가 많습니다. (3) 불합리함은 합리성으로 돌아가야 한다. (4) 불합리하고 합리적인 가격대로 돌아가는 가격대가 이익폭이다.

양적자금의 투자전략 5. 알고리즘 매매 알고리즘

매매는 자동매매, 블랙박스매매, 기계매매 등으로 불리며 컴퓨터 프로그램을 이용하여 거래를 하는 것을 말한다. 지침. 거래에서 프로그램이 결정할 수 있는 범위에는 거래 시간 선택, 거래 가격, 심지어 최종적으로 거래해야 하는 증권 수까지 포함됩니다. 각 알고리즘 거래에서 알고리즘 주도성의 정도에 따라 다양한 알고리즘 거래는 패시브 알고리즘 거래, 능동적 알고리즘 거래, 종합 알고리즘 거래의 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

정량적 펀드의 투자 전략 6. 옵션 차익

옵션 차익 거래란 동일한 관련 선물에 대해 최종 가격이 다르거나 서로 다른 콜 옵션 또는 풋 옵션을 동시에 매수 및 매도하는 거래를 말합니다. 만료 월. 향후 헤징 포지션이나 실행을 통해 이익을 얻기를 희망하는 계약, 거래입니다. 옵션 차익거래에는 다양한 거래 전략과 방법이 있으며 이는 수평 차익거래, 수직 차익거래, 전환 차익거래, 역변환 차익거래, 스트래들 차익거래, 버터플라이 차익거래, 플라잉 이글 차익거래 등을 포함합니다.

양적펀드의 투자전략 7. 통계적 차익

무위험 차익거래와 달리 통계적 차익거래는 유가증권 가격의 역사적 통계 법칙을 이용해 차익거래를 하는 일종의 위험 차익거래이다. 위험은 이러한 역사적 통계 패턴이 미래에도 계속 존재할 것인지 여부에 있습니다. 통계적 차익거래는 방법에 따라 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 하나는 포트폴리오의 가치가 0이라는 전제 하에 알파 수익을 달성하는 것을 목표로 하는 주식의 수익률 순서 모델링을 사용하는 것입니다. 다른 하나는 주가 계열의 공적분 관계를 모델로 사용하는 것으로, 이를 공적분 전략이라고 합니다.

양적펀드의 투자전략 8. 자산배분

자산배분이란 자산군 선택, 투자 포트폴리오 내 다양한 ​​자산의 적절한 배분, 실시간 관리를 말한다. 이러한 혼합 자산 중 정량적 투자 관리는 전통적인 투자 포트폴리오 이론과 정량적 분석 기술을 결합하여 자산 배분의 의미를 크게 풍부하게 하고 현대 자산 배분 이론의 기본 틀을 형성합니다.

기존의 액티브 투자와 인덱스 투자의 한계를 뛰어넘어 다양한 자산군과 주식에 대한 공개 데이터의 통계적 분석을 바탕으로 다양한 자산군의 통계적 특성을 비교함으로써 수학적 모델을 구축하여 포트폴리오를 결정합니다. 자산 목표 및 할당 비율을 구성합니다.