CSI 300과 상하이종합지수의 차이점은 무엇인가요?

1. 다양한 유형

CSI 300 지수는 CSI 300 지수의 편성 목표와 운영 상태를 반영하여 2005년 4월 8일 상하이 증권 거래소와 선전 증권 거래소가 공동으로 발표했습니다. 재무지표로서 투자성과 평가기준으로 활용 가능하며, 지수투자 및 지수파생상품 혁신을 위한 기본조건을 제공합니다.

상하이 증권 종합 지수는 '상하이 지수' 또는 '상하이 종합 지수'로 불립니다. 샘플 주식은 상장을 반영하는 A주와 B주를 포함하여 모두 상하이 증권 거래소에 상장된 주식입니다. 상하이 증권거래소의 주가 변동은 1991년 7월 15일 이후 공식적으로 발표되었습니다.

2. 다양한 영향 요인

현재 A주 시장 상황으로 볼 때 CSI 300 지수는 상하이 종합 지수 및 선전 구성 지수보다 우수합니다. 편집 방법에 따르면, 대다수의 투자자는 여전히 상하이 종합 지수를 가장 중요한 시장 지수로 간주하고 있습니다. 기관 투자자는 상하이 종합 지수를 사용하여 시장 심리에 영향을 미치고 따라서 CSI 300 지수에 영향을 미칠 수 있습니다.

기관, 대형 투자자, 해외 핫머니 등의 조작 영향력으로 인해 개별 주식의 가격 변동을 통제하기가 어렵습니다. 지수는 각 종목의 비중을 합산한 값인 통계지표로 일부 대형 투자자나 기관의 자금으로 통제할 수 없다. 이 중 상하이종합지수는 1990년 12월 19일 100을 기준으로 계산해 현재 2,600포인트를 넘고 있다.

3. 다양한 계산 방법

상하이 증권 거래소 펀드 지수는 펀드 발행 지분을 가중치로 사용하여 계산 공식은 다음과 같습니다. 보고 기간 지수 = (총 시장 가치) 보고기간/기준기간의 펀드 × 1000 이 중 총 시가총액 = Σ(시가×발행지분)입니다.

CSI 300 지수는 자기자본을 가중치로 사용합니다. 예를 들어, 특정 주식의 유통주식비율(유통자본금/총자본금)이 7%로 10% 미만인 경우, 해당 주식의 유통주식비율이 가중치로 사용됩니다. 특정 주식이 35%이고 구간 (30, 40] 내에 속하며 해당 가중치 비율이 40%이면 전체 자기자본의 40%가 가중치로 사용됩니다.

추가 정보

첫째, CSI 300 구성종목의 수익성이 직접적으로 뛰어나다. 지수의 바스켓 특성과 장기수익률을 반영하면 상하이와 4개 종목의 세후이익과 시장점유율을 알 수 있다. 심천 300 구성종목과 주요 사업수익의 시장점유율

둘째, CSI 300 구성종목은 성장잠재력이 좋다. 또한 CSI 300 지수 구성종목의 성장특성을 살펴본다. 본업이익과 순이익의 가중평균성장률 지표에 대한 결과는 다음과 같다. 선전 300 지수는 성장 지수는 아니지만, 구성 종목의 특성은 여전히 ​​더 나은 성장 특성을 반영합니다.

셋째, CSI 300 구성종목의 배당금 및 배당수익은 시장 평균 수준보다 높으며, 배당수익은 시장의 안정적인 수익률을 반영하며, 낮은 위험 수준에서 투자자가 기대할 수 있는 수익률을 나타냅니다.

넷째, CSI 300 구성종목의 가치평가 수준은 주가순자산비율(Price-to-Book Ratio)과 주가비율(Price-to-Book Ratio)을 사용하여 시장 평균보다 낮습니다. 평가지표로서 이익배율을 이용하여 2005년 중반부터 2007년 1분기까지 5개 시점의 CSI 300 구성종목의 밸류에이션 수준과 시장평균을 비교한 결과는 다음과 같다. 지난 2년간 상승하면서 CSI 300의 평가 수준도 동시에 상승했지만 항상 시장 평균 수준보다 크게 낮았으며 일정한 평가 우위가 있었습니다.

다섯째, CSI 300의 경우 구성종목은 기관의 투자 지향성을 대표합니다. 위에서 언급한 바와 같이 CSI 300 구성종목은 우수한 펀더멘털로 인해 시장에서 큰 주목을 받았으며, 기관의 투자 지향성을 대표하기도 합니다.

바이두백과사전-상하이심천300지수

바이두백과사전-상하이증권종합지수