죄송하지만 왜 펀드의 순단가가 누적 순가치보다 큰가요?

실제로 잘 연구해 보면 단위 순 가치가 누적 순 가치보다 훨씬 높은 펀드는 동일한 특성을 갖는다는 것을 알 수 있습니다. 즉, 모두 ETF(상장지수펀드)입니다. , 현재 모든 인덱스형 펀드). ETF 펀드는 추적하는 주가 지수를 완전히 복제하여 투자자가 지수 투자 또는 차익 거래를 수행할 수 있도록 펀드의 순 가치를 펀드의 순 가치로 변환해야 합니다. 따라서. 예를 들어, China Merchants Shanghai Securities Consumer 80 ETF는 2011년 2월 11일을 펀드 지분 전환일로 결정했습니다. 이날 상하이소비자80지수 종가는 3037.22포인트로 전환 전 펀드 지분 총수는 685530280위안, 전환 전 펀드 지분 순가치는 1001위안이었다. 전환 후 펀드 지분의 총수는 225,931,550이고 전환 후 펀드 지분의 순 가치는 3037위안입니다. 변환 비율은 0.32957540입니다.

누적 순가치는 전환율에 따라 전환 전 주식으로 전환되어 보유되며, 누적 순가치는 구경을 통일하고 투자자가 쉽게 비교할 수 있도록 펀드 순가치 정보에 공개됩니다. 다른 종목의 펀드를 비교해도 누적순가치로 펀드 설립 이후의 손익을 직관적으로 확인할 수 있습니다. 결국 ETF 펀드가 발행될 당시 청약한 투자자들도 1위안 순액으로 청약한 셈이다. 이는 많은 ETF 펀드의 순 단위 가치가 누적 순 가치보다 높은 이유를 설명합니다.