펀드의 Brinson 성과 기여 모델은 무엇인가요?

펀드 포트폴리오의 실제 성과를 시장 벤치마크 수익률과 비교합니다.

최근 수십 년간 해외의 이론적 연구와 실제를 통해 펀드 성과 평가에 정량적 분석 방법이 널리 도입된 것으로 나타났습니다. 현대 금융이론의 지속적인 발전과 함께 펀드성과 평가는 이론적 연구를 바탕으로 많은 실증분석을 실시해 왔으며, 실증분석 결과는 관련 금융이론과 가정을 검증해 왔습니다.

투자 포트폴리오 성과 평가는 펀드업계에서 늘 중요한 연구 주제였다. 성과 귀인이란 펀드 포트폴리오의 실제 성과를 시장 벤치마크 수익률과 비교함과 동시에 둘 사이의 차이(초과 수익률)를 분해하여 펀드매니저의 성과를 평가하는 것입니다. 평가를 위한 다양한 수준(예: 성능 소스)

펀드 포트폴리오 성과의 합리적인 분해를 통해 사전 및 진행 중 지원과 내부 투자 조사를 위한 사후 성과 평가의 기초를 제공할 수 있으며, 실현 수익률이 일관성이 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 위험이 포트폴리오의 성격과 일치하고 그에 따라 위험이 보상되는지 여부는 펀드 매니저가 투자 성과를 향상시키는 데 도움이 될 수 있습니다.