워렌 버핏의 황금말(1)

투자계에서 가장 배울 만한 사람은 버핏이기 때문에 다년간의 투자 경력 동안 버핏과 관련된 책과 버핏이 말한 내용을 모두 정리했습니다. 지나가다가 다 못찾은 정보가 많아서 버핏의 황금말을 다시 모아보기로 했어요!

앞으로는 버핏이 책과 인터넷에서 말한 내용을 정리하는 시간을 갖고 하루에 다섯 문장 정도 정리해서 주말에 여러분과 공유하겠습니다!

이 공개 편찬에는 필연적으로 오류와 누락이 있을 수 있습니다. 버핏에 관한 좋은 책이 있으면 저에게도 추천해 주세요.

다음은 이번 주에 편집된 버핏의 명언 40개입니다!

1. 저는 운이 좋아서 투자에 있어서는 감정조절을 잘하는데 소위 말하는 투자비결은 없습니다.

2. 나는 확실성을 매우 중요하게 생각합니다. 심각한 위험을 감수하는 근본적인 이유는 확실성을 미리 고려하지 않았기 때문입니다

.

3. 좋은 회사를 겉보기에 할인된 가격에 사는 것보다 상대적으로 좋은 가격에 사는 것이 더 낫다는 것을 알았습니다.

4. 나는 수년 전 연례 보고서에 다음과 같은 문장을 썼습니다. 좋은 평판을 가진 투자 관리자가 평판이 나쁜 산업을 만난다면 결국 그 평판을 유지하는 것은 그 산업임에 틀림없습니다 .

그래서 저는 좋은 펀드매니저가 되기 위해 가장 중요한 것은 좋은 산업에 투자하는 것이라고 늘 말해왔습니다. 그러면 모두가 당신이 똑똑하다고 생각할 것입니다. 당신이 경영 천재라고 생각하지 않는 한, 형편없는 산업에 다시 활기를 불어넣으려고 노력할 수 있지만 굳이 귀찮게 할 이유는 없습니다.

5. 버핏: 갑작스럽지 않고 차분하게 이루어져야 한다고 생각합니다. 마법은 없습니다. 우리는 같은 일을 하면서 몇 년을 보냈고, 앞으로도 같은 일을 하면서 몇 년을 보낼 것입니다. 우리가 조급해하지 않았다면 그것에 대해 화를 내지 않았을 것입니다. 우리가 아무런 진전을 이루지 못한다면 우리는 불행해질 것입니다.

6. 제가 배운 교훈은 나쁜 산업에 갇혀 있다면 빨리 탈출하는 것이 낫다는 것입니다.

7. 나는 결코 주식시장을 통해 돈을 벌려고 하지 않습니다. 우리는 다음날 시장이 문을 닫거나 5년 동안 시장이 다시 열리지 않는다는 가정 하에 주식을 삽니다.

8. 돈이 있으면 독립하게 된다. 그러면 나는 내 인생에서 내가 원하는 것을 할 수 있습니다. 그리고 내가 가장 하고 싶은 일은 나 자신을 위한 일이다. 나는 다른 사람들이 나에게 지시하는 것을 원하지 않습니다. 내가 매일 하고 싶은 일을 하는 것이 중요합니다.

9. 나는 IQ를 좋은 투자의 핵심으로 보는 것에 반대합니다. 제가 강조하고 싶은 것은 판단력, 원칙, 인내의 필요성입니다.

10. 범위의 크기는 전체 상황과 관련이 없습니다. 해당 범위에 상장된 수천 개의 회사 중 단 30개 회사만 있어도 해당 30개 회사만 있으면 괜찮습니다. 당신이 해야 할 일은 이 30개 회사의 사업에 대해 깊은 이해를 갖는 것입니다. 다른 것을 이해하고 배울 필요는 전혀 없습니다.

11. 매니저들과 회의를 할 때 후임자 문제는 매우 중요하기 때문에 대화를 나누고 있습니다. 제대로 된 사람을 뽑아야 하는데 하루 아침에 그 사람을 뽑을 수도 없고, 갑자기 찾아오는 것도 싫다.

12. 가격은 지불하는 것이고, 가치는 얻는 것입니다. 비즈니스의 가치를 평가하는 것은 예술이자 과학입니다.

13. 남들과 똑같이 하고 남만 따라하면 결국 남들과 똑같은 이익과 결과를 얻을 것이다.

14. 우리는 우리가 능숙하지 못한 몇 가지 예측 때문에 좋은 사업을 매수할 기회를 놓치고 싶지 않습니다. 우리는 거시경제적 요인과 관련된 예측을 듣거나 읽지 않습니다. 일반적인 투자상담회에서는 경제학자들이 거시경제학에 대해 설명하고 이를 바탕으로 상담 활동을 진행한다. 우리의 견해로는 그것은 말이 되지 않습니다.

15. 우리는 단순한 회사를 좋아합니다. 즉, 제품 변경이 적고 경쟁 우위가 분명한 회사입니다. 그리고 다각화는 무지를 방지하는 것입니다.

16. 돈이나 부보다 친구가 더 중요합니다. 친구가 많을수록 인생이 더 만족스러워지기 때문입니다.

17. 사실 나는 50년 동안 자동차 산업을 관찰해 왔다. 이런 지속적인 관찰을 통해 우리는 자동차 회사가 왜 성공하고 왜 실패하는지 알게 됩니다. BYD와 같은 회사는 자동차 산업에서 드물다. 일부 하이테크 기업의 주식은 한동안 큰 성공을 거둘 수 있지만 오랫동안 보유할 수는 없습니다.

18. 가장 존경하는 사람 밑에서 일하면 월급에 더해 아침에 일어나고 싶게 된다.

19. 저는 월스트리트에서 2년 넘게 일해왔습니다. 나는 양쪽 해안에 가장 친한 친구가 있습니다. 그들을 만나면 기쁘고, 그들에게 갈 때마다 항상 몇 가지 아이디어를 얻습니다. 하지만 투자에 대해 깊이 생각하는 가장 좋은 방법은 아무도 없는 방에 가서 조용히 생각하는 것입니다. 그것이 당신을 생각하게 만들지 않는다면, 아무것도 없을 것입니다.

20. 내가 1965년 버크셔를 인수했을 때 회사 주가는 50% 하락했습니다.

사실, 나는 주식이 하락하는 것을 좋아합니다. 만약 제가 햄버거를 샀는데 오늘은 1달러이고 내일은 50센트라면 내일은 50센트 버거를 더 선호할 것입니다. 주식도 마찬가지입니다. 주가가 하락하면 나는 기뻐하지만 대부분의 사람들은 그렇지 않습니다. 코카콜라 같은 주식은 많이 떨어져도 걱정하지 않아요.

21. 나는 사업을 운영하면서 많은 것을 배웠다. 내가 투자에 성공하는 이유는 사업할 줄 알기 때문이고, 사업에 성공하는 이유는 투자할 줄 알기 때문이다. 나는 이 두 가지 행동을 효과적으로 연결할 수 있고, 가치가 어떻게 창출되는지 알고 있습니다.

22. 우리가 좋은 주식을 쉽게 팔지 않는 또 다른 이유가 있습니다. 훌륭한 회사와 뛰어난 관리자를 찾는 것이 그렇게 어렵다면 왜 검증된 제품을 쉽게 버려야 할까요? 우리의 모토는: 처음에 정말 성공했다면 더 이상 실험할 필요가 없다는 것입니다.

23. 나는 운이 좋다. 투자에 있어서는 감정 조절이 잘 되는데 소위 말하는 투자 비결은 없다. 저에게는 그레이엄이라는 훌륭한 선생님이 계십니다. 그분은 나에게 주식을 계속해서 오르락내리락하는 것으로 생각하지 말라고, 소문을 믿지 말라고, 소문에 근거하여 주식의 진정한 가치를 판단하지 말라고 가르쳐 주셨습니다. 주식을 산다는 것은 어떤 회사에 투자하는 것을 의미하며, 당신은 그 회사의 장기적인 파트너가 되는 것과 같습니다.

24. 다른 사람들이 신문을 읽는 것처럼 연례 보고서를 읽으십시오. 나는 매년 수천 부를 읽습니다. 그러나 PetroChina처럼 2002년 4월 연례 보고서를 읽습니다. 2003년 연차 보고서를 읽고 나서 PetroChina에 5억 달러를 투자하기로 결정했습니다. 제가 읽은 연차 보고서에 따르면 경영진이나 분석가의 보고서를 본 적이 없지만 매우 이해하기 쉽고 매우 명확합니다. .좋은 투자입니다.

25. 우리는 항상 시장이 돈의 위치를 ​​바꾸는 중심이라고 믿어 왔습니다. 여기에서는 돈이 적극적인 투자자에서 인내심 있는 투자자로 흐릅니다. 그리고 우리는 이것에 대해 심각한 비판을 받고 있습니다. "게으른" 사람들이 "동적 부자"의 부를 강탈하고 있습니다!

26. 찰리와 나는 왜 다른 빠르게 성장하는 기업의 미래를 예측할 수 있다고 생각하는가? 대신, 우리는 간단하고 이해하기 쉬운 산업에 초점을 맞출 것입니다. 보통 시력을 가진 사람이 왜 건초 더미에서 자수 바늘을 찾겠습니까?

27. 학습 투자에 있어서 가장 좋은 방법은 이해하는 것, 이해할 수 있는 것을 이해하는 것, 두 번째는 이해할 수 없는 것을 이해하는 것, 세 번째는 달성할 수 없는 것을 이해하는 것, 마지막으로 가장 나쁜 것은 자신이 이해하지 못하는 것을 결코 이해하지 못하는 것입니다!

28. 질문: 경력을 쌓으면서 자신이 원하는 것이 무엇인지 아주 일찍부터 알게 됩니다. 아직도 혼란스러워하는 사람들에게 조언을 해주실 수 있나요?

답: 우선 결혼하기에 적합한 사람을 찾으라는 말씀을 드리고 싶습니다. 이것은 당신의 삶에 큰 변화를 가져올 것이며, 당신의 야망과 모든 것을 변화시킬 것입니다. 누구와 결혼하느냐는 매우 중요합니다.

또한, 돈이 더 이상 당신에게 아무런 의미가 없다면 자신의 입장에서 생각해보고 어떻게 할지 상상해 보아야 합니다. 그러므로 즉각적인 이익에 의해 통제되지 마십시오. 그런 다음 가능하다면 존경하는 사람이나 조직을 찾아 일하십시오. 나는 그 당시 업계의 그 누구보다 그레이엄을 존경했기 때문에 그 밑에서 일하고 싶었습니다.

나는 그가 나에게 얼마를 지불하는지 상관하지 않습니다. 나는 매일 밤 아침보다 더 현명하게 집에 돌아갈 것이라는 것을 알고 있습니다.

29. 10까지 셀 수 있는 말은 뛰어난 말이지만 수학자는 아닙니다.

30. 많은 사람들이 밤새도록 카드놀이를 하는 것과 같은 맹목적인 투자를 하지만 자신의 손에 있는 카드를 명확하게 보지 못합니다.

31. 우리가 인수한 회사에 합류하는 관리자들은 우리를 만나기 전에도 이미 다양한 기업 환경에서 경력을 쌓으면서 자신의 재능을 입증했습니다. 우리의 주요 기여는 방해가 되지 않는 것입니다.

33. 나는 종종 실수를 한다. 그것은 게임의 일부이다. 당신은 잘못된 것보다 옳은 일을 더 많이 하도록 하세요.

34. 투자분야에는 '난이도'가 없습니다. 때로는 가장 단순한 투자가 가장 큰 수익을 낳기도 합니다.

35. 사람을 평가할 때 성실성, 지능, 에너지라는 세 가지 자질을 찾아야 합니다. 첫 번째가 부족하면 후자 두 가지가 당신에게 해를 끼칠 수 있습니다.

36. 저는 학생들에게 이 업계(투자)에서 IQ가 150이라면 다른 사람들에게 20~30을 팔라고 말합니다. 그렇게 많은 것이 전혀 필요하지 않기 때문입니다.

36. 테드 윌리엄스는 자신의 타격 영역을 77개의 상자로 나누었는데, 각 상자는 야구공 크기에 해당합니다. 그가 생각하는 프레임의 가장 이상적인 영역에 야구공이 들어갈 때만 배트를 휘두르면 목표율 40%를 달성할 수 있고, 그렇지 않으면 최대 23%만 달성할 수 있다. 이것이 그의 성공 비결이다.

38. 가장 현명한 투자 방법은 자신을 지주회사의 사장처럼 대하는 것입니다. 투자와 재무관리에 있어서 역사상 가장 중요한 문장입니다!

39. 전염성이 매우 높은 전염병인 공포와 탐욕의 갑작스런 발생은 투자 세계에서 항상 반복적으로 나타날 것입니다. 이러한 전염병의 시기는 예측할 수 없습니다.

시장 가격과 이로 인해 발생하는 가치 사이의 심각한 편차도 지속 기간과 편차 정도 측면에서 예측하기 어렵습니다.

40. 궁극적으로 우리의 경제적 재산은 부분적이든 전체적이든 우리가 소유한 회사의 경제적 재산에 달려 있습니다.