기금넷 공식사이트 - 펀드 투자 - 급해요! 공모기금의 지표는 무엇입니까? 20 ~ 40 개가 있다고 합니다. 전문가에게 답변을 요청합니다.
급해요! 공모기금의 지표는 무엇입니까? 20 ~ 40 개가 있다고 합니다. 전문가에게 답변을 요청합니다.
샤프 비율은 수익과 위험을 종합적으로 고려할 수 있는 지표다. 샤프 비율 (Sharp ratio) 은 노벨상 수상자 윌리엄 샤프 (William sharpe) 가 1966 년 처음 제안한 샤프 지수라고도 하며, 현재 국제적으로 가장 많이 사용되는 펀드 실적을 측정하는 표준화 지표가 되고 있다.
Tp 로 표현된 Tereno 지수는 단위 위험의 위험 프리미엄으로, 한 펀드 매니저가 펀드 관리 과정에서 부담하는 위험이 투자자에게 유리한지 여부를 판단하는 투자자의 지표다. Treynor 지수가 높을수록 단위 위험 프리미엄이 높을수록 오픈 펀드의 실적이 좋아지고 펀드 매니저가 관리 과정에서 부담하는 위험은 투자자에게 유리하다. 반면 테르노지수가 작을수록 단위 위험 프리미엄이 낮을수록 오픈 펀드의 실적이 나빠지고 펀드 매니저가 관리 과정에서 부담하는 위험도 투자자에게 불리하다.
젠슨 성과 지수법. 1968 에서 미국 경제학자 Jenson 은 CAPM 모델에 의해 결정된 예상 수익을 기준수익률로 뮤추얼 펀드 실적을 평가하는 방법을 체계적으로 제시했다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
J = RP-{RF+β p (RM-RF)}
그 중: j 는 초과 이익, 약칭 젠슨 성과 지수를 나타냅니다. Rm 은 평가 기간 동안 시장의 평균 수익률을 나타냅니다. Rm-Rf 는 평가 기간 동안 시장 위험에 대한 보상을 나타냅니다. J 값이 양수이면 평가된 펀드가 시장에 비해 우월하다는 것을 알 수 있습니다. J 값이 음수이면 평가받는 펀드의 실적이 시장보다 떨어지는 것이다. J 값의 크기에 따라 서로 다른 펀드의 실적도 정렬할 수 있다.