펀드의 위험 분류를 어떻게 평가하나요?

펀드의 위험도 분류는 어떻게 평가하나요?

1. 평가 목적

펀드의 위험도를 객관적으로 밝히고 적절한 펀드상품을 판매하기 위함입니다. 적합한 고객을 대상으로 펀드상품에 대한 위험성 평가를 실시해야 하며, 위험도는 저위험, 저위험, 중위험, 고위험, 고위험의 5단계로 구분됩니다.

2. 평가 범위

평가에는 모든 펀드 상품이 포함됩니다.

3. 평가 시기

평가는 6개월마다 실시됩니다.

4. 평가 아이디어

(1) 펀드의 종류와 자산배분비율에 따라 펀드의 주요 리스크가 결정됩니다.

(2) 펀드의 실제 위험(변동성)을 활용하여 펀드의 위험 수준을 미세 조정합니다.

5. 평가 과정

(1) 펀드 상품의 위험 평가, 특히 다음과 같은 5가지 위험 수준을 포함합니다.

(2) 펀드 위험 수준 구분 1차 기준은 펀드의 투자방향, 투자범위, 투자비율을 기준으로 위의 3가지 요소를 기준으로 펀드를 분류합니다.

1. 주식형 및 급진적 배분형 펀드 : 자금의 대부분을 주식 및 기타 주식형 자산에 투자하는 펀드로 주식포지션 상한은 95% 내외이다.

2. 표준 하이브리드 펀드: 주요 자산군을 상대적으로 유연하게 배분하고 주식 포지션 변동폭이 큰 펀드이지만, 최대 주식 포지션이 80%를 넘지 않는 펀드입니다.

3. 보수적 혼합 펀드: 이 유형의 펀드의 자산 배분은 상대적으로 보수적이며 채권 자산을 주축으로 주식 자산을 보완하며 최대 주식 포지션은 40%를 초과하지 않습니다. .

4. 채권형 펀드: 이 유형의 펀드는 대부분의 자금을 채권과 같은 고정수입 자산에 투자합니다.

5. 자본보증형 펀드 : 자본보증조항을 포함하고 있으며, 자본보증자산과 위험자산의 동적배분 및 포트폴리오 운용을 통해 자본보증주기 내에서 펀드자산의 안정적인 가치상승을 추구하는 펀드입니다. .

6. 등급채권형 : 자금의 대부분을 채권 등 고정수익자산에 투자하는 펀드이지만, 소득분배 메커니즘 측면에서 펀드 지분은 소득에 따라 누진적 수준으로 나누어진다. 위험

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및 우선순위. 우선계층은 기준소득분배권을 우선적으로 획득하는 대가로 모든 초과소득분배권을 포기하므로, 공격적계층은 우선분배를 이전하여 초과소득을 모두 획득하는 등 저수익, 저위험의 종합적 특성을 보인다. 기준소득에 대한 권리로서 소득분배권이 높아져 고수익, 고위험이라는 포괄적인 특성을 나타냅니다.

7. 통화 펀드: 이 유형의 펀드는 머니마켓 상품에만 투자합니다.

(3) 신규 발행 펀드와 설립 1년 미만 펀드의 경우, 펀드 종류별 해당 위험 수준은 다음과 같습니다.

1. 높은 위험 수준 : 주식 펀드, 급진적 펀드 할당형 펀드, 등급채권 펀드, 공격적 수준

2. 높은 위험 수준: 표준 하이브리드 펀드

3. 중간 위험 수준: 보수적 하이브리드 펀드

4. 낮은 위험 수준: 채권 펀드, 자본 보장 펀드

5. 낮은 위험 수준: 통화 펀드, 등급 채권 펀드 우선순위.

(4) 펀드를 설립한 지 1년 이상인 경우, 위에서 결정된 기본 위험 수준을 기준으로 펀드의 위험 수준을 다음 세 가지 측면에서 조정합니다.

1. 펀드의 투자방향, 투자범위 및 투자비율의 변경.

2. 펀드 성과의 변동 정도.

다음 유형의 펀드만 조정됩니다:

공격적 할당 펀드, 등급 채권 펀드, 진취적인 수준: 위험 수준은 하향만 조정됩니다.

표준 하이브리드 펀드, 보수적 하이브리드 펀드, 자본 보장 펀드: 위험 수준을 상향 또는 하향 조정할 수 있습니다.

채권 펀드: 위험 수준은 상향 조정만 됩니다.

3. 기금 설립 이후 부정행위가 발생했는지 여부.