파트너십 사모펀드 운용과정

파트너십 사모펀드 운용 프로세스 일반적으로 사모투자펀드 운용 프로세스에는 사업 선정 및 타당성 검증, 투자계획 설계, 감독 등이 포함된다. 서문: 1. 프로젝트 선택 및 타당성 검증. 사모펀드 투자는 장기간에 걸쳐 프로젝트 선정 및 타당성 검증에 대한 동기가 낮기 때문에 투자자들은 일반적으로 리스크 관리를 위해 투자대상에 대해 다음과 같은 요구사항을 두고 있습니다. 특히, 기업에 참여하지 않는 재무적 투자자의 경우 고품질 관리가 중요합니다. 관리. 최소 2~3년의 사업 기록을 갖고 있고, 거대한 잠재 시장과 성장 가능성을 갖고 있으며, 설득력 있는 개발 전략 계획을 갖고 있습니다. 업종 및 사업 규모(예: 매출) 요구사항 투자자는 포트폴리오 위험 분산의 관점에서 자신의 포트폴리오에 대한 투자의 중요성을 검토합니다. 투자 요구 사항에 대한 가치 평가 및 예상 수익. 상장시장만큼 퇴출이 쉽지 않기 때문에 사모투자자들은 기대 투자수익률에 대한 요구사항이 상대적으로 높으며, 적어도 동종 업종의 상장기업에 투자하는 수익률보다는 높다. 3~7년 후 상장 가능성이 주요 청산 메커니즘이다. 또한, 투자자는 회사가 분쟁이나 소송에 연루되어 있는지 여부, 토지 및 부동산에 대한 재산권의 완전성 여부, 상표권 및 특허권의 존속기간 등을 파악하기 위해 법적 조사도 실시해야 합니다. 2. 투자 계획 설계. 투자 계획 설계에는 평가 가격, 이사회 의석, 거부권 및 기타 기업 지배구조 문제, 출구 전략, 계약 기간 결정, 승인을 위해 투자 위원회에 제출 등의 단계가 포함됩니다. 투자자와 자본 유치 당사자의 출발점, 이해관계, 세금 고려 사항이 다르기 때문에 가치 평가 및 계약 조건 협상 중에 두 당사자가 종종 불일치를 겪습니다. 이러한 차이점을 해결하는 것은 기술적으로 까다롭기 때문에 협상 기술뿐만 아니라, 그러나 회계사와 변호사도 도움이 필요합니다. 출구전략은 상장, 양도, 자사주 매입, 매도옵션 등 투자자들이 기업심사를 시작할 때 크게 주목하는 요소이다. 그 중 상장은 투자수익률이 가장 높은 출구방법이자, 그 원천이다. 상장으로 인한 수입은 회사의 이익과 자본 이득입니다. 국내 주식시장의 규모가 작고 상장 주기가 길고 어려운 점 때문에 많은 사모투자펀드에서는 해외에 등록한 회사가 해외 상장의 주체가 될 수 있도록 합작회사를 지배하기 위해 해외에 회사를 등록하는 경우가 많습니다. 미래에. 3. 감독. 투자자는 일반적으로 모든 투자를 한꺼번에 투입하지 않고 분할 투자합니다. 각 투자는 회사가 미리 설정한 목표를 달성하는 것을 기반으로 합니다. 적극적이고 효과적인 감독을 실시하는 것은 투자 위험을 줄이는 데 필요한 수단이지만 인적, 재정적 자원에 대한 투자가 필요하므로 투자자의 비용이 증가하므로 효과적인 보고 시스템 채택을 포함하여 다양한 민간 투자 기금이 적절한 감독 수준을 결정합니다. 및 모니터링 시스템, 주요 의사결정 참여, 전략적 지침 제공 등 또한 투자자들은 자신의 네트워크와 채널을 활용하여 합작 투자가 새로운 시장에 진출하고, 시너지 효과를 활용할 수 있는 전략적 파트너를 찾고, 비용을 절감하고, 수익을 증대할 수 있는 기타 방법을 찾을 수 있도록 돕습니다. 또한, 향후 공모 또는 투자회사의 국제 인수합병 요구사항을 충족하기 위해 투자자는 적절한 관리 시스템과 법적 구조를 확립하도록 지원할 것입니다. 정리하면, 파트너십 사모투자펀드의 운용과정은 주로 사업선정 및 타당성 검증, 투자계획 설계, 감독 등을 포함합니다.