자본가가 주가를 통제하는 이유

주가에 영향을 미치는 10가지 요소 - 부의 승리자 포럼(bbs.cf8.com.cn)

마르크스는 "자본론"에서 생생하고 통찰력 있게 지적했습니다. 세상, 그는 머리부터 발끝까지 더러운 피를 흘리고 있었습니다. 그는 또한 생생하게 지적했습니다. 자본은 막대한 이윤을 얻기 위해 감히 법을 무시하고 절박한 위험을 감수하며 감히 세계의 반대를 감수합니다. 증권시장에서도 자본을 이용해 주가를 조작하는 현상이 자주 발생한다. 그들이 주가를 조작하는 데 사용하는 주요 방법은 10가지입니다.

1. 테마를 만들기 위해 많은 노력을 기울인다

시장 조작자들에게 소위 테마는 중소 투자자들이 따라오도록 유도하기 위해 미리 고안한 사기입니다. 슈트와 미리 탐구된 테마입니다. 트랩의 한 입은 화려한 양귀비 꽃입니다. 실제로 정보가 부족한 중소투자자들이 시장조작자의 함정에 빠져 피해자가 되는 경우가 많다.

1999년 '5·19' 시장 당시 미국 나스닥 인터넷 주식의 급등에 자극받아 일부 국내 시장조성자들은 일부 인터넷 주식에 대규모 포지션을 구축했다. 2000년, 우리나라 주식시장은 회복세를 보이더니 '5.19' 시장에서 인터넷 주식에 갇힌 마권업자들과 여타 마켓메이커들이 인터넷 경제와 신경제라는 마법의 무기를 긴급하게 가동하기 시작했고, 자신들의 과대 광고를 취재했다. 아름답고 매력적인 외관으로 일부 주식은 인터넷과 신경제 진출을 광고하는 동시에 주가를 크게 올리기 위해 나노기술과 광학 밸리의 개념을 사용하기도 합니다. 주가. 그러나 오늘날까지 이러한 소위 개념과 테마 중 얼마나 많은 것이 실제로 상장 기업에 이익을 가져다주고 주주에게 수익을 창출할 수 있습니까?

2. 회사는 최선을 다해 협조하겠습니다

하고 싶은 말씀: 파리는 깨지지 않은 알을 쳐다보지 않습니다. 관련 상장회사의 긴밀한 협력과 일부 상장회사 고위 임원의 숨은 의도가 없다면 시장 조작자는 2차 시장에서 앞으로 나아갈 수 없으며 아무것도 달성할 수 없을 것이라고 말할 수 있습니다. 일부 상장 기업은 자신의 이기적인 이익을 위해 시장 조작자와 원활하게 협력합니다. 그들은 이익이 이익으로 포장되기를 원하고, 시장 하락 중에 나쁜 소식을 만들고 싶어하며, 회사의 미래가 사라지더라도 주제를 조작하고 싶어합니다. 운영 능력이 낙관적이지 않아 주식을 나눠주고 높은 비율로 활용하려는 노력을 아끼지 않을 것입니다. 자본 준비금은 주식 자본으로 이전되며 일부 상장 회사에서도 신주 발행, 주식 할당, 또는 은행에서 차입하여 재무관리를 은행가에게 맡기고, 은행가가 투기하고 있는 주식은 상장회사이므로 상장회사와 시세조작자들은 명예와 불명예, 나눔에 관련된 운명과 이익의 공동체를 형성하였다. 이것이 일부 상장 기업이 은행가를 위해 열심히 일하고 결코 지치지 않는 근본적인 이유입니다.

3. 내부자 거래, 블랙박스 운영

소위 내부자 거래는 내부 정보를 이용해 유통 시장에서 불법적인 이익을 얻는 행위입니다. 주가조작이 인기를 끄는 이유는 내부자거래와 블랙박스 조작 때문이다. 일부 증권사들이 신주나 자신이 인수한 배정에 대해 투기를 하고 있다는 점은 차치하고, 지배권이 발생하고 최대주주가 이동한 개편회사의 사례만 들어 시세조작자들이 내부자거래와 블랙박스를 활용하고 있음을 드러낸다. 주가를 조작하고 시장을 조작하는 행위.

일반적으로 구조 조정 회사의 내부에는 다음과 같은 측면이 포함됩니다. 첫째, 인수 당사자의 고위 임원, 둘째, 인수자의 고위 임원, 넷째, 소위 시장. 투기꾼은 소위 북 메이커입니다.

일반적으로 유통시장에서는 인수자와 투기자가 하나로 합쳐진다. 2차 시장이 수익성이 없다면 소위 쉘 자원 회사를 인수하려는 인수자의 열정은 크게 줄어들 것입니다. 2차 시장의 인수자와 투기꾼이 합쳐지면 완전한 내부자 거래가 됩니다. Yi'an Technology(0008)를 예로 들어보겠습니다.

Yi'an Technology는 이전에 Shen Jinxing으로 알려졌는데 북메이커가 1998년 10월 말에 Yi'an Technology에 입사하기 시작하여 1999년 1월에 포지션 오픈을 완료한 것을 K-라인 차트에서 볼 수 있습니다. . 1998년 11월 29일부터 1999년 1월 14일까지 55거래일 동안 Yi'an Technology의 누적 거래량은 8,191만 주에 달했고 회전율은 232.12%에 달했습니다. 이 계산에 따르면 주 은행원의 로우 포지션 비용은 10위안입니다. 1999년 5월 최대주주는 광둥이안기술개발홀딩스(Guangdong Yi'an Technology Development Holdings Co., Ltd.)로 소유권을 변경했습니다. 이는 내부자와 시장 조성자들이 적어도 1998년 10월 이후 Yi'an Technology의 구조 조정에 대한 내부 이야기를 알고 있었음을 보여줍니다.

4. 손을 잡고 통제하고 구름을 뒤집으십시오.

2001년 2월 5일자 "광둥 및 홍콩 정보일보"는 Xiao Jinan의 기사를 재인쇄했습니다. 2000 심천 및 상하이 증권 거래소 공개된 정보는 실증적 분석을 통해 북메이커(이 기사는 주로 증권 회사를 대상으로 함)가 어떻게 공동으로 2차 시장을 조작하고 뒤집어 놓았는지 보여줍니다. 본 글에서는 공동조작을 단일 증권사의 영업부서간 관계, 동일 도시(지역) 내 증권사 간 관계, 관계 간의 이질적 관계 등 세 가지 유형으로 구분한다. 그는 특정 증권사가 12개 주식에 연관관계가 있고, 특정 증권사가 26개 주식에 연관관계가 있으며, 다른 증권사에서도 비슷한 상황이 많다는 사실을 발견했다.

기사에는 증권사 집단의 조작 사실도 공개됐다.

5. 운영, 가상 가격

저자의 이해에 따르면 소위 북메이커는 2차 시장에서 칩 유통을 고도로 통제하는 기관이나 대형 플레이어를 의미합니다. 여기서 통제 수준이 높다는 것은 통제된 순환 칩이 순환 자본의 최소 60%를 차지한다는 것을 의미합니다. 1999년 12월 31일 현재 Yi'an Technology(0008)의 칩 집중률은 82.91%, Zhongke Venture Capital(0048)의 칩 집중률은 81.13%에 도달했습니다.

마켓 메이커가 특정 주식의 유통 칩을 통제함으로써 주식의 수요와 공급 관계가 근본적으로 바뀌기 때문에 가격 설정은 더 이상 주식의 운영 실적과 내재 투자 가치에 좌우되지 않습니다. 이는 전적으로 은행가의 운영 계획과 재무 건전성에 의해 결정되므로 주식의 가격 포지셔닝을 왜곡하고 환상의 가격을 만들어 주식 시장의 거품을 증폭시킵니다. 2000년에는 주가수익률이 1000배를 넘는 종목이 30개나 됐다.

6. 감독을 피하기 위해 여러 계정을 개설

북메이커는 자신의 운영을 은폐하고 감독을 피하기 위해 여러 사업 부서에서 여러 개인 계정을 사용하여 칩을 분산시키는 것이 공개되었습니다. 지식.비밀. 예를 들어, 중국증권감독관리위원회의 조사를 받은 Cinda Trust Company는 1998년 4월 8일부터 베이징, 청두에 있는 자회사를 통해 101개의 개인 주주 계좌와 2개의 법인 주식 계좌를 사용하여 5억 위안의 자금을 집중시켰습니다. 창사, 정저우, 난징, 타이위안 등 영업부서는 '산시국두' A주를 대량 매입했다. 보유량은 4월 8일 81만주(자본금의 0.5%)부터 8월 24일 최고 수준인 4,389만주(자본금의 25%)까지 다양했다. 그러나 Cinda Trust는 상기 사실에 대해 Shaanxi International Trust Investment Co., Ltd., Shenzhen Stock Exchange 및 China Securities Regulatory Commission에 서면 보고 또는 발표를 하지 않았습니다.

7. 근거 없는 소문과 허위 시장 창출

중소 투자자를 유인하여 추측을 유도하려는 목적을 달성하기 위해 시장 조작자들은 수많은 아름다운 테마를 엮을 뿐만 아니라 주식이 투기되고 있지만 이러한 주제는 외부로 퍼져 나가야 합니다. 오늘날 고도로 발전된 정보 시대에는 시장 조작자가 이 목표를 달성하기가 정말 쉽기 때문에 온라인에서 수많은 소문을 볼 수 있습니다. 또한, 시장조작자들도 소위 주식평론가나 컨설팅 기관의 시장 영향력을 이용해 출하를 앞둔 주식을 필사적으로 추천하는 등 투자가치 분석 보고서도 많이 봐왔다. 생각해 보세요. 이러한 투자 가치 분석 보고서는 왜 주가의 저점에 공개되지 않고 고가의 투자자에게만 제공됩니까? Zhongke Venture의 조작자가 어떻게 여론을 이용하여 투자자를 속이는지 살펴보겠습니다.

2000년 12월 25일 이전에는 Zhongke Entrepreneurship에 대한 호평이 있었습니다. 일부 기자들은 Zhongke Entrepreneurship이 뛰어난 전망을 지닌 두 번째 벤처를 시작하고 있다고 믿었습니다. 시장이 하락할 때 안전한 피난처. 1999년 8월 31일, "China XX News"는 Kangdaer에 대한 투자 가치 분석 보고서를 발표했습니다. 이 보고서에는 새로운 주주들이 대규모 자산 구조 조정을 통해 Kangdaer를 금융 + 농업에 관련된 회사로 만들 것이라고 명시되어 있습니다. 강다엘은 바이오의약, 네트워크 정보기기, 네트워크 통신서비스, 첨단산업 투자 등 폭넓은 발전 전망을 갖고 있으며, 프로젝트 투자, 지분 투자 등 다양한 투자 방식과 기타 자본 운용 방식을 통해 발전할 것으로 기대된다. "중국의 버크셔 해서웨이".

그러나 사실 종커의 기업가 정신의 현실은 이들 세단 보유자들에게 강력한 뺨을 때렸다.

8. 과감한 매도 스퀴즈, 매수 유인에 주의하세요

자금을 완전히 끌어들이고 출하량을 늘리려는 목적을 달성하기 위해 시장 조작자들은 과감한 매도 스퀴즈와 신중한 유인을 채택했습니다. 최근에는 다양한 운영 기법이 있는데, 하이홍홀딩스(0503)를 예로 들어보겠습니다.

2000년 하이홍홀딩스의 일간 K라인 차트를 보면, 주요 북메이커들이 1월 4일부터 1월 18일까지 자금 조달을 완료한 후 선물형 숏압착 기법을 채택한 것을 확인할 수 있다. 18일부터 2월 22일까지 17회 연속 일일 한도가 인상됐고, 2월 24일부터 3월 1일까지 5회 연속 일일 한도가 추가로 인상됐다. 마켓 메이커들이 조용히 상품을 출하하면서 일일 한도를 높이고 있는데, 최종 일일 한도가 오픈됐을 때 일부 순진한 투자자들이 '용감하게' 진입한다면 이는 세기의 함정이 될 것이다.

9. 부침은 역효과를 낳는다

은행가들의 역효과에 대해서는 2000년 10호에 실린 '펀드 언더커버(Fund Undercover)' 기사에는 이 기사에서 다시 언급하지 않은 내용이 많다. . 저자의 관찰과 마켓메이커의 일반적인 운영 방식에 따르면 시장을 끌어올리거나 세척하는 것이든, 시가든 종가든 심각한 부정적 행동이 존재합니다. 생각해 보십시오. 은행가의 재정적 힘은 항상 제한되어 있습니다. 그가 모든 칩을 주머니에 넣는 것은 불가능하며 은행가의 최종 선적만이 장부 이익에서 실제 이익을 실현할 수 있습니다. 한정된 자금을 활용해 주가를 끌어올리려면 역행을 거쳐야 한다.

10. 쥐 포지션을 플레이하고 큰 선물 패키지를 받으세요

소위 "쥐 포지션"은 은행가의 비용 영역에서 내부자를 배제합니다. 방식은 특정 목적을 달성하기 위해 딜러가 개장 시 전 거래일 종가보다 훨씬 저렴한 칩(일부는 전 거래일 종가보다 낮음)을 플레이한다는 뜻입니다. 정오 또는 마감. 마우스 포지션이 진행되면 주식은 몇 거래일 후에 급격히 상승하기 시작합니다. 따라서 일반적으로 쥐 창고는 일부 중요한 사람들에게 막대한 이익을 제공하는 중요한 수단입니다.