사모펀드에 적용되는 법률 및 규정은 무엇인가요?

1. 설립 및 운영

1. 합자기금의 설립 및 운영에 적용되는 주요 법률은 "중화인민공화국 합자기업법"(대통령령 제1호)이다. 5) 제15호, "동업법"). 합자기업법은 2007년 6월 1일 발효되어 합자회사 제도를 확립하고 합자회사의 핵심 요소를 별도의 장으로 규정하고 있습니다.

2. 기업형 사모펀드는 회사 형태로 존재하는 투자 자금을 말하며, 유한책임회사 또는 주식회사에 관한 회사법의 설립 및 운영 규정을 준수해야 합니다. . 현행 '회사법'은 2006년 1월 1일부터 시행된다. 2013년 12월 28일, 제12기 전국인민대표대회 상무위원회 제6차 회의에서 '중화인민공화국 해양환경보호법 등 7개 법률 개정에 관한 결정'이 통과됐다. 신회사법은 2013년 12월 28일부터 시행된다. 2014년 3월 1일. 현재 시행되고 있는 《회사법》에 따르면, 회사란 《회사법》에 따라 중국에 등록된 기업법인을 말하며, 독립된 법인재산을 가지며 법인재산권을 향유합니다. 회사의 책임은 총자산에 한하며, 주주의 책임은 출자금액 또는 인수한 주식에 한합니다.

2. 서류 관리

중국 증권 감독 관리 위원회가 사모 투자 산업의 주관 기관이 된 후 중국 증권 투자 기금 산업 협회는 다음과 같은 승인된 공고를 발행했습니다. 사모펀드 운용사 등록 및 펀드 신고(심판)에 관한 방법'(Zhongji Xiefa [2014] No. 1)이 공표되었습니다. 이 고시는 현재 중국 증권감독관리위원회가 공표한 특정 규정입니다. 정책 문서입니다. 중국자산관리협회("AMC")는 규정에 따라 사모펀드 관리자 등록 및 사모펀드 등록을 처리하고, 사모펀드 사업 활동에 대한 자율 규제 관리를 수행합니다. 자산운용협회는 분기별로 사모펀드 운용사, 실무자, 사모펀드에 대한 통계 분석을 실시해 중국증권감독관리위원회에 보고한다. 펀드산업협회는 사모펀드운용사가 운용하는 펀드 유형별로 관련 전문위원회를 구성해 차별화된 자율규제관리를 실천하고 있습니다.

3. 자금 조달 관리

"시험 지역의 지분 투자 기업의 개발 및 등록 관리에 대한 추가 규제에 관한 국가 발전 개혁 위원회 통지서"에 따름 "(국가발전개혁국 재정[(2011년] 제253호) 및 "국가발전개혁위원회 주식투자기업의 표준화 발전 촉진에 관한 총판 고시"(Fagaibancaijin [2011] 제2864호) 지분투자기업의 자본금은 위험기업에 대한 사모의 형태로만 조달할 수 있다고 규정하고 있습니다. 커뮤니티, 학회에 전단지 배포, 불특정 다수에게 휴대전화 문자 메시지 보내기, 세미나, 강연, 기타 공개적으로 또는 위장하여 개최하는 행위 은행, 증권사, 신탁투자회사 등)

IV. 투자 관리

1. "국가 발전 개혁 위원회의 파일럿 투자 기업 개발 및 등록 관리에 대한 추가 규제에 관한 통지"에 따름 분야'(국가발전개혁위원회 재정실) 진[2011] 제253호)에서는 지분투자회사의 투자범위는 비상장 기업지분으로 제한하고, 투자과정 중 유휴자금은 예치만 할 수 있다고 규정하고 있다. 은행에서 투자하거나 국채 등 고정수익 투자 상품을 구매하는 데 사용됩니다. 투자 방향은 국가 산업 정책, 투자 정책 및 거시 통제 정책을 준수해야 합니다. 지분 투자 기업이 투자한 프로젝트는 고정 자산 투자 프로젝트의 승인, 검증 및 등록에 관한 관련 규정을 준수해야 합니다. 외국 지분 투자 기업이 투자할 경우, 국가 관련 규정에 따라 투자 프로젝트 승인 절차를 거쳐야 합니다.

2. 국가발전개혁위원회 주식투자기업의 표준화 발전 촉진에 관한 고시(Fagaibancaijin [2011] No. 2864)에 따르면 주식 투자 분야는 다음과 같습니다. 투자 기업은 비공개로 제한됩니다. 거래된 주식 및 유휴 자금은 은행에 예치하거나 국채와 같은 채권 투자 상품을 구매하는 데에만 사용할 수 있습니다. 투자 방향은 국가 산업 정책, 투자 정책 및 거시 통제를 준수해야 합니다. 정책.

V. 과세

1. 합자 자금에 대한 과세는 주로 "합자 기업의 동업자에 대한 소득세 문제에 관한 고시"(Caishui [2008] No. 159)에 적용됩니다. 각 파트너는 납세자입니다. 파트너십의 파트너는 자연인이며 개인소득세를 납부합니다. 파트너는 법인 및 기타 조직이며 법인세를 납부합니다. 합작기업의 생산경영수입과 기타수입은 “선분할 후 과세”의 원칙을 채택한다. 특정 과세 소득은 "개인 소득세 및 합자 회사의 투자자 개인 소득세 징수에 관한 규정"(Caishui [2000] No. 91) 및 "개인 기업 및 상업 합자 회사의 조정에 관한 규정"에 따라 계산됩니다. 개인소득세 세전 공제기준 관련 문제 통지(Caishui [2008] No. 65)의 관련 규정을 시행한다.

2. 법인자금에 대한 과세는 주로 '기업소득세법'에 따릅니다.

기업소득세법 제3조 및 제4조에 따르면, (1) 중국에 기관이나 장소를 설립하지 않았거나 (2) 중국에 기관이나 장소를 가지고 있지만 중국에서의 소득이 해당 기관과 관련이 없는 비영리 단체입니다. 거주 기업(해외 관할권에 등록되어 있고 중국에 실제 관리 주체가 없는 기관 또는 단체를 의미)은 중국에서 발생한 소득에 대해 20%의 세율로 중국 소득세를 납부해야 합니다. 동시에 중국 주식시장에서 주식을 매매하기 위해 중국에서 설립되고 중국 증권감독관리위원회의 승인을 받은 증권투자기금(또는 국내펀드)에 적용되는 현행 세금제도에 따라 주식거래로 발생한 자본이득과 자본 이득으로 인한 국내 자금 투자 회사의 배당금에는 사업세 및 소득세가 면제됩니다.

6. 우대 정책

현지 주식 투자 회사의 발전을 장려하고 지역 경제 발전을 촉진하기 위해 중국의 여러 지역에서는 주식 투자 회사 또는 벤처 기업에 대한 우대 정책을 도입했습니다. 우대 정책에는 일반적으로 세금, 임대료 면제, 인센티브, 서비스 등이 포함됩니다.

7. 산업 특별 규정

또한 중국 은행감독관리위원회와 중국 보험감독관리위원회는 관련 정책에 따라 상업은행이나 보험회사의 지분 투자 업무를 감독합니다. 상무부는 외국인 투자 관련 규정의 시행 및 관리에 따라 외국인 투자 사모 투자 기관을 규제합니다.

증권투자펀드산업협회는 '사모투자펀드 운용사 등록 및 펀드 등록 방법(심판)' 발표에 관한 고시(중국펀드관리협회[2014] 제1호)를 1일부터 발행했다. 2014년 2월 7일부터 모든 사모펀드 투자 펀드와 관리 기관은 중국 증권 펀드 산업 협회에 등록하고 등록해야 합니다.